原油がマイナス40ドルに転じ、トレーダーたちがドーナツの穴を抱えることになった経緯: 大きなコロナの詐欺の記録。
2020年春。世界はパンデミックに覆われ、街は静まり、飛行機は着陸し、原油は…ああ、原油はそんな大転落を遂げたので、最も経験豊富なトレーダーたちも頭を抱え、その後財布を掴みました。2020年4月、アメリカのWTIの価格は単に下がったのではなく、マイナスに転じました。はい、バレルあたりマイナス40ドルです！これは、あなたが原油のために支払われるどころか、それを引き取るために支払うことを求められるということです。そして、世界がこれを口を開けて見ている間に、自信過剰なトレーダーたち、ウォール街の狼だと思い込んでいる人たちが、自分たちで仕掛けた罠に嵌まってしまいました。皮肉ですか？ああ、ここにはたっぷりあります。さあ、行きましょう。
第1幕: “誰も待っていなかったが、皆が知っていた”
コロナウイルスは、段ボールの背景を走り抜ける戦車のように地球を横断していました。工場は停止し、車は駐車され、原油への需要はまるで誰かが世界経済の明かりを消したかのように崩壊しました。貯蔵庫は裂けそうで、原油をどこに置いておくかがありませんでした。しかし、トレーダーたち、これらの金融チェスの天才たちは、彼らのお気に入りのゲームを続けていました: “安く買って高く売る”。彼らは原油価格が60ドルから20ドル、次に10ドルに下がっていくのを見ていました。そしてどうしたのですか？「これが底だ！」と叫び、手を擦り合わせながらWTIの先物を掴みました、まるでそれがビヨンセのコンサートのチケットであるかのように。
ああ、彼らはどれほど間違っていたのでしょう。2020年4月20日、WTIの5月先物は単にゼロに落ちただけでなく、マイナス領域に入りました。マイナス40ドル！それは、あなたが店に行くと、釣り銭の代わりに「商品を引き取るために40ドル支払ってください」と言われるようなものです。なぜそうなったのか？すべては簡単です: 誰も物理的な原油を受け取りたくなかったのです。オクラホマ州クッシングの貯蔵庫は満杯でした。先物を保有しているトレーダーには実際にバレルの供給が迫っており、置く場所がなかったのです。だからこそ、契約から逃れるために支払わなければならなかったのです。素晴らしいでしょう？
第2幕: “トレーダー対現実”
今、想像してください: あるトレーダーが座っていて、一方の手にコーヒー、もう一方の手に取引端末のスマートフォンを持っています。彼は、原油が「反発」した後にヨットを買う方法をすでに考えていました。なぜなら、原油は常に反発するからです、そうでしょう？市場はただ狂ってしまうことはない！しかし、市場は、実際には可能であることが分かりました。そして、非常に可能です。
価格がマイナスに転じると、パニックが始まりました。18ドルで先物を買い、上昇を予想していたトレーダーたちは、突然、自分の資産が単に価値を失っただけでなく、借金の穴になったことを理解しました。ある人はポジションを閉じようとしましたが、遅すぎました: 買い手はいなく、モスクワ取引所を含む取引所は取引を停止したり、トレーダーを損失に追い込む価格で固定したりしました。たとえば、モスクワ取引所ではWTIの先物取引が8.84ドルで停止され、その後マイナス37.63で損失が計算されました。結果？何百人ものトレーダーがブローカーに数百万の借金を抱えました。ある男は、150万ルーブルの契約を購入したとの噂があり、その後、ブローカーに何倍もの借金を抱えることになりました。ブラボー、マエストロ！
そしてここから面白い（または悲しい、見方によります）ことが始まります。トレーダーたちは叫び始めました: “私たちはだまされた！取引所が悪い！これは陰謀だ！” ああ、もちろん、陰謀です。原油は自らマイナスにはなりません。これはすべて、正直な投機家を搾取しようと決めた世界の裏社会の仕業です。もちろん、誰も自分たちが市場に飛び込んで、明らかなことを無視していたことを思い出しませんでした: 原油への需要は死に、保管する場所もないのです。しかし、単に「底をつかむ」ことができる時に、そんな小さなことを考える必要はありません。
第3幕: “自信過剰な者への苦い真実”
最も皮肉なことは知っていますか？あるトレーダーたちが損失を嘆いている間に、他のトレーダーたち—早めに異変を感じた人たち—は何百万も稼いでいました。はい、そういう人たちもいました。先物をタイムリーに売却したり、さらにはマイナス価格で購入した小規模なトレーダーグループが大儲けしました。彼らは市場を出し抜こうとはせず、ただニュースを読み、世界が変わったことを理解していたのです。しかし、そのような人々は少数でした。ほとんどの人は、貪欲と「永遠の反発」に対する信念に目がくらみ、ひどい目に遭いました。
さて、あなた方トレーダーに苦い真実をお伝えします: 市場はあなたの友人ではありません。あなたの夢、つまりヨットやモルディブの別荘に合わせて調整する義務はありません。あなたは、コロナウイルスが単なる一時的な混乱だと思い、原油はすぐに60ドルに戻るだろうと思っていましたか？おめでとうございます、あなたは負けました。市場はあなたに誰が主役かを示しました、そしてそれは確かにあなたの「テクニカル分析」や「底を感じるセンス」ではありませんでした。そして取引所は？彼らはただ自分の仕事をしていただけです: 価格を固定し、混乱がさらに悪化しないように取引を停止していました。誰もあなたをだましてはいません—あなた自身が現実を出し抜けると信じていたのです。
エピローグ: “誰も学ばない教訓”
結局、もちろん原油はその後反発しました。2020年の夏には、6月の先物はすでに20ドルを超えて取引されており、2021年には価格が適正な水準に戻りました。しかし、4月に圧搾機にかかった人々にとっては、これは弱い慰めでした。誰かは貯金を失い、誰かはトレーディングへの信頼を失い、誰かは今もなお、自分以外のすべてを非難しながらテレグラムチャンネルで怒りの投稿を書いています。
だから、親愛なるトレーダーたち、次回「底をつかむ」ことを決めたときは、2020年4月を思い出してください。原油がマイナスに転じ、あなたの富への夢がさらに大きなマイナスに転じたことを思い出してください。そして、もしかしたら、「私は天才だ！」と叫ぶ代わりに、コーヒーを注ぎ、自分に「私の自信過剰は過ぎていないか？」と考えるかもしれません。しかし、あなたを知っているので、結局は市場に飛び込むのでしょう。そして市場はまたあなたをキスします。頭ではなく、背中の下の方で。