流動性と市場の感情分析によると、現在の暗号通貨市場は段階的な底に近づいています。バイナンスの日間取引量は400億ドルに減少し、2024年8月の流動性の低点と同水準となり、市場の売り圧力が十分に解放されていることを示しています。流動性サイクルは、2024年3月17日の6658億ドルのピーク以降、5か月間の調整を経て底打ちが完了し、現在のボリューム構造は類似しています。

マクロレベルでは、短期的なネガティブ要因（4月2日の関税政策、4月4日の雇用統計）が間もなく出尽くし、6月の米連邦準備制度の利下げ確率が80%-90%に上昇し、確実な好材料を形成します。歴史的データは、金融政策の転換前に市場がしばしば「最後の下落」を経験することを示しており、現在の低迷した取引量はこの悲観的な感情の天井特性を反映しています。

CME金利先物の価格設定と流動性サイクルを組み合わせると、市場は反転条件を備えており、利下げ期待に駆動された資金の回帰がいつでも開始される可能性があります。トレンド確認のシグナルとして、400億ドルの閾値を突破するボリュームに注目する必要があります。