#ETF关注 #币安投票上币 #特朗普数字资产峰会演讲 #美联储3月利率决议
この記事は、著名な暗号通貨トレーダーEugeneのこの3〜4年のキャリアと取引の洞察をまとめています。彼は2021年にほぼ破産の挫折から投資に転身し、Tangentという会社を設立しました。彼はリスク管理、集中ポジション、チームワークの重要性を強調し、生存が第一で、適応し、間違いから学ぶことを重視しています。彼の取引スタイルは、非対称的な機会を探すことに重点を置き、独自のフレームワークを構築しています。彼は心理的問題を扱う方法を持ち、賭けの規模に関する見解を持っています。また、過去の投資経験を共有し、成功と失敗の事例を含めています。彼の目標は自営ファンドを設立し、宇宙探査などの事業を支援し、新人にはオンチェーン資産に注目し、成功後に社会に還元することを勧めています。
編者注：この記事は、著名な暗号通貨トレーダーEugeneのこの3〜4年のキャリアと取引の洞察をまとめています。彼は2021年にほぼ破産の挫折から成長し、流動性市場と長期戦略に特化したTangent投資会社を設立しました。Darrylはリスク管理、集中ポジション、チームワークの重要性を強調し、新人にはオンチェーン資産に注目し、忍耐を保つことを勧めています。彼はまた、暗号通貨を通じて宇宙探査などの事業を支援し、トレーダーに成功を追求し、社会に還元するように促しています。
多くの人は、Darryl（著名なトレーダーEugene）がXでのアカウント名を0xENASとし、彼が取引記録、毎月の取引の反省、そして市場の洞察を頻繁に共有していることを知っています。彼は世界で最も優れた暗号通貨トレーダーの一人ですが、彼の旅もまた困難に満ちています。2021年5月にほぼ破産した後、彼は成功裏に投資家に転身し、この分野で最も名声のあるファンドの一つを設立しました。
2022年以降、私はYouTubeチャンネルでDarrylと何度も対話を行い、私の取引に最も役立ったインサイトや洞察を文字に起こしたいと考えています。彼はこの分野で最も鋭い頭脳の一つであり、これらの内容があなたにとっても役立つことを願っています。
トレーダーEugeneの心の旅
あまり知らない人のために、今のあなたの仕事について少し共有できますか？
私はTangentという、流動性市場に特化したマルチストラテジーのプライベートエクイティ会社を共同設立しました。私のパートナーであるJasonはベンチャーキャピタルを担当しています。また、私たちは長期的なファンダメンタル戦略を重視した現物ポートフォリオを共同管理しています。それ以前は、私はDefiance Capitalの責任者でした。私は2020年に個人投資家として暗号通貨の世界に入ったが、それ以来多くの成長を遂げました。
あなたは今、非常に成功したトレーダーですが、2021年にはいくつかの挫折を経験したことを覚えています。あなたの間違いとそこから学んだことを共有できますか？
2021年初頭、私は完全に高リスクの状態にあり、レバレッジを積極的に使用していました。2月にはいくつかの利益を得ましたが、3月には戻ってしまい——結果として5月の崩壊を避けることができませんでした。過剰露出とレバレッジを使用して底を打つことで、最悪の時期に80％のドローダウンを被り、低点でコアポジションのレバレッジを削減せざるを得ませんでした。これは厳しい経験でしたが、私に最も重要な教訓を教えてくれました：生存が第一です。
私は損失を減らして再出発しました。重大な間違いは、単一のDeFiプロトコルに過剰に配分したことです。そのプロトコルは下落後、決して回復しませんでした。その損失は、多様化の必要性を強化しました。たとえ私の信念がどんなに強くても。
鍵はゲームに留まることです。どの取引もあなたを破産させるべきではありません。適応性、リスク管理、そして間違いから学ぶことが長期的な成功の鍵です。今日でも、私たちが賭けの規模を決定するとき、破産リスクを最小化することが最も重要な考慮事項です。
あなたの取引スタイルはどのように進化しましたか？
第一歩は、あなたがどのようにポジショニングすべきかを理解することです——上昇の潜在能力が高い非対称的な機会を探してください。より難しい部分は、リアルタイムでこれらの機会を認識することです。水晶球はありません；これは経験、試行錯誤、そして直感を育むことから得られます。
私にとって、暗号通貨は依然として直感に大きく依存していると感じます。新しい機会を見たとき、私は通常数分以内に直感を持ち、時間が経つにつれて、私の初期の直感が正しいことが多いことを理解しています。過去を振り返ると、何がこの直感を引き起こしたのかを分析しようとしています——具体的に何が私をある投資に自信を持たせたのか。これらのパターンはしばしば繰り返されます。市場は絶えず変化しますが、最大の勝者は通常、似たような特徴を持っています。時間が経つにつれて、私たちはTangentでこれらの特徴を結晶化し、定量化するための独自のフレームワークを構築しましたので、将来的にそれらをよりよく発見できるようになります。これらのフレームワークは、精度を高める上で大いに役立ち、また、社内の他の人々が私の市場での経験を参考にできるようにしています。
取引における心理的問題をどのように扱いますか？
はい、それは大きな挑戦です。暗号通貨のような24/7の市場では、常に貪欲、恐れ、そして誰かがあなたを売却するという感情と戦っています。冷静さを保つことが重要です。もし私が感情が制御できないと感じたら、一歩引きます。時には、暗号通貨から2〜3日完全に離れてリセットします。
私が学んだ重要な教訓の一つは、すべての機会を捉えることはできないということです。特定の機会を逃すことを受け入れなければなりません。私は自分の専門分野に固執します。自分の強みを認識し、干渉を無視することが長期的な成功の鍵です。GCRがかつて言ったように、「二匹のウサギを追いかける者は、一匹も捕まえられない。」
賭けの規模についてどう考えていますか？
私は集中ポジションを信じています。時には、私たちはポートフォリオの80％を最も自信のある3つのアイデアに投資します。これは、あなたのポートフォリオをあなたが最も自信を持っている賭けに合わせることに関するものです。重要なのは、ポジションの規模があなたの信念に一致することを確保することです。当然、これは大きなドローダウンを避けるために厳格なリスク管理を必要とします。
リスクを避けたいが、大きなリターンを得たいという内部の葛藤の中で、どのように方向を探るのですか？
これは難しい質問です。最初のサイクルでは、私は巨大なリスクを負いました——例えば、80％の純資産を単一資産に投資しました。後から見ると、これは非常に馬鹿げたことに思えますが、その大胆さは大きなリターンをもたらしました。今、第二のサイクルの投資家として、私はより慎重になっていますが、それでも自問します：何が私に以前の大胆な行動を取らせたのか、今はどうすれば無謀にならずにそれを再現できるのか？挑戦は、リスクを取ることと、以前の信念を失わないこと、そして市場の変動に対して現実的な態度を保つことです。
過去の投資経験
あなたは2021年にAVAXに80％の純資産を投資したことを覚えています。過去を振り返ると、機会があれば、同じ決定を再び下すと思いますか？
これは難しい質問です。事後的に見ると、これは非常に馬鹿げたことに見えますが、そのリスクエクスポージャーは私に顕著な複利リターンをもたらしました。今日、私は自分が再び同じことをすることができるかどうか自問しています。私が成熟するにつれて、私はリスクに対する認識が高まり、重大な誤りを犯さないための全く異なるシステムとフレームワークを持っています。当時、私はより無邪気で、このマインドセットが前のサイクルの成功に大きく寄与したと思います。リスクを認識することは重要ですが、市場があなたに機会を与えるときには、夢見る勇気を持つことも重要です。
つまり、あなたは今のアプローチがより慎重であるが、超過リターンを得るためには同じリスクを取る必要があると考えているのですね？
その通りです。恐ろしいと感じるかもしれませんが、大きく集中した賭けをする必要があることを理解することは非常に重要です。これは難しいですが、最良のサイクルリターンはまさにここから生まれます。これらのリスクを負うことを厭わない必要があります、それが不快に感じても。
あなたはこれらの年に多くの規律を築いたようですね。あなたが行った悪い取引の例を共有し、そこから学んだことは何ですか？
私も人間で、間違いを犯すことがよくあります。最近、私に傷を残した取引は、$SOLを210ドルで過剰にロングし、200ドルでのストップロスを尊重しなかったことです。取引における最も重要な教訓は、下方リスクを制御することです。そして、この限られた下方リスクを享受するためには、ストップロスを実行する必要があります。一度でもこの点で不注意になると、間違いはより危険な形で蓄積し、取引開始時に計画していたよりもはるかに多くのリスクを冒すことになります。
当時の自分に何を言いますか？
自分に問いかけます。「もし今日、ポートフォリオ全体を売却したら、同じ比率で同じ資産を再購入しますか？」ほとんどの人はしないことに気づきますが、それでも感情的な執着から悪いポジションを保持し続けます。また、機会コストも重要です。ある資産に投資した1ドルは、他の場所に投資されなかった1ドルです。
もう一つのことは、「一つの取引で全てを取り戻す」という考えを避けることです。これは一般的な罠です。復讐的な取引をするのではなく、小さな勝利を複利で追求する方が良いです。
いつポジションを閉じるべきか、どうやって知るのですか？
これは最も難しい部分です。多くの人が損失を抱えたポジションを保持するのは、感情的に執着しているか、単に状況が改善されることを望んでいるからです。しかし、重要なのは自分に対して正直であることです。もしあなたがあなたの主張を再評価し、状況が改善されなければ、それは手放す時です。これは多くの個人投資家が対処するのが難しいことです。
どうすれば間違いを避けられますか？
どのようにしてあなたの偏見が判断に影響を与えないようにしていますか？
チームを持つことは確かに助けになります。私の会社では、すべてを透明にするようにしているので、問題のある決定を下したときに人々が指摘できます。責任感が私を警戒させます。私たちはすべての重要な決定に対して厳格でしばしば残酷な事後分析を行い、新しい従業員を含むすべての人に、社内のより「経験豊富な」メンバーの問題を極度に透明な方法で積極的に指摘するよう奨励しています。市場では、傲慢でいる余地はありません。徹底的に正直で感情的でないチームを構築することが重要です。もしあなたが一人で取引をしているなら、誰かにあなたのポジションを共有してフィードバックを得ることが助けになります。これは感情的な意思決定を軽減するのに役立ちます。
したがって、責任感はあなたを集中させる上で大きな役割を果たしていますか？
その通りです。チームを持つこと、あるいは信頼できる人と取引について話し合うことは、物事がうまくいかなくなったときに困難に陥らないことを保証します。間違いを犯した場合、それを受け入れ、前に進むことが重要であり、さらに深い困難に自分を引き込むことは避けるべきです。この責任感が、さらなる間違いを犯さないようにします。
これがどのようにあなたが間違いを避ける助けになったか、例を共有できますか？
もちろんです。私は、売りが発生すると考えた市場イベントで、大量のDogecoinをショートしました。私のチームメンバーが私の決定に疑問を持ちましたが、私はポジションを増やさず、立ち止まって反省し、このポジションが合理的ではないことに気づきました。この透明性と誠実なフィードバックが、早期に損切りし、再評価することを可能にしました。もし私が一人で取引していたら、このポジションを維持し、損失がますます大きくなるのを見ていたかもしれません。
信頼できるグループや友人を見つけたいと思っている人々に何かアドバイスはありますか？
多くのアルファがCrypto Twitter/XからTelegramチャットやDiscordコミュニティに移行しています。Twitter/Xはオンラインでの存在感を築き始めたばかりの人がアイデアを共有するには良いプラットフォームですが、私は今日、主なコミュニケーション手段としてTelegramチャンネルを好んでいます。
成功したトレーダーにはどのような共通点がありますか？
では、話題を変えましょう。市場で誰に敬意を表しますか？
私はStanley Druckenmillerが投稿したツイートを見て、共感しました。彼は、私たちは基準と競争するのではなく、機会のセットと競争すべきだと言いました。もしあなたがある機会を完璧に捉えたなら、あなたはただ期待されたものを達成しただけで、超えたわけではありません。本当にあなたが競争しているのは自分自身であり、時間の経過とともに進歩を続けることが目標です。目標は間違いを最小限に抑えることであり、もしあなたがそれを達成できれば、時間の経過とともに自然とより良いトレーダーや投資家になるでしょう。
成功したトレーダーにはどのような共通の特質がありますか？
成功したトレーダーはストレスに非常にうまく対処します。市場が変動するとき、彼らはパニックに陥ることなく意思決定を行うことができます。これは簡単に学べることではありません——これは生まれつきのスキルです。この能力があるなら、それを磨くために努力してください。ない場合は、これを認識し、自分を高圧的な環境に強制しないでください。自分の強みと弱みを認識し、それに基づいて自分に適した位置を選ぶことが重要です。
トレーダーが最も犯しやすい間違いは何ですか？
私は、人々が物事が進む前に早々に祝うのをよく見ます。この状況は、投資ポートフォリオが成長したために「私は成功した」と思い込み、重大なライフスタイルの変更を始めることに起こります。彼らは帳面上の金が本当のお金であると思い込み、不要なもの、例えば高級車や高級時計を買うために出かけます。しかし、現実は、あなたのお金が銀行口座に入って税金を支払うまで、それは本当のお金ではありません。私は常に暗号通貨をこのように見ています——それは現金になるまでゲームであり、本当のお金ではありません。人々がこれを理解しないと、彼らはしばしば自分の富や生活様式を誤って管理します。
アドバイスと期待
人々が暗号通貨について持っている一般的な誤解は何ですか？
最大の誤解の一つは、ファンダメンタルに基づいて資金を配分すべきだということです。人々は、あるプロジェクトのファンダメンタルが強ければ、価格も上昇すると考えています。しかし実際には、市場は90％の時間、ファンダメンタルを気にしません。本当の利益は、他の人よりも早く、どのストーリーが流行るかを予測することから生まれます。ファンダメンタルは触媒があるときに重要ですが、ほとんどの場合、重要なのは次のトレンドを捉え、それを見たときにポジションを大きくすることです。少なくともこれは私の経験です。何かが起こるとわかっていて、それが突然起こることに似ています——市場の動きの速さや規模はあなたの予想をはるかに超えるかもしれません。
今日、暗号通貨の分野に入る人々に、成功するためのアドバイスはありますか？
正直に言うと、もし私が今日暗号通貨の分野に入ったら、これは価値があるのか疑問に思うでしょう。しかし、もし入ることを希望するなら、いくつかのことを言います：まず、オンチェーン資産に焦点を当ててください。それらは最大の上昇潜在能力を持つ資産であり、より小さなポートフォリオに対して最も迅速な複利成長を提供します。しかし、オンチェーン市場は永遠に続くわけではありません——オンチェーン資産には特定の季節があり、これらの季節が終わると、あなたは中央集権取引所で取引できる必要があります。この2つの取引能力はどちらも重要ですが、私はその一方をマスターすることに焦点を当て、もう一方を熟練させることをお勧めします。
あなたは暗号通貨の分野にしばらく関わってきました。今後10年のあなたの個人的な目標は何ですか？暗号通貨は単なる目的を達成する手段だと思いますか？
まず、私はこのゲームが大好きです。世界最高のトレーダーや投資家と競争することは、私がこの分野に入る重要な理由の一つです。今後10年での私の目標は、暗号通貨の分野で最高の自営ファンドを構築することです。長期的には、私の目標は星辰大海に向けられています。
私は常に人類が星際種族に進化することを支援したいと考えています。その大部分は、宇宙探査をあらゆる方法でサポートすることです。私の遺言リストの目標の一つは、死ぬ前に宇宙に行くことです。
わあ、これは信じられないことです。あなたは、暗号通貨が単なる富の蓄積ではなく、より広いビジョンの一部だと考えているのですか？
その通りです。暗号通貨に関する使命については多くのことが言われてきましたので、ここで繰り返す必要はありません。私にとって、暗号通貨はそれだけでなく、超常的な富を実現するためのプラットフォームでもあり、私たちに世界的に競争する機会を与えてくれます。私はこの成功を利用して、生物医学研究、宇宙探査、環境保護などのより大きな事業を支援したいと考えています。私の会社や私と共同設立者の個人投資を通じて、実際にロボティクス、生物計算、家庭癌検査、暗号通貨に関心のある最前線技術に投資しています。時には、創設者が暗号通貨の元従事者であったり、暗号通貨に関心を持っていることもあります。すべてが相互に関連しています。
今、暗号通貨の分野で成功したい人々に何かアドバイスはありますか？
私の座右の銘はシンプルです：「生きる、笑う、ロングする。」「生きる」は自分の世話をし、若い時に生活を楽しむことを意味します。「笑う」は自分の立場を評価し、あらゆる瞬間を最大限活用することを意味します。「ロングする」は忍耐を持ち、資源を配分するタイミングを理解し、どの面で貢献したいのかを知ることを意味します。この心構えで生活すれば、単に社会に貢献するだけでなく、長期的に物事を考えることができるでしょう。これが、暗号通貨の分野だけでなく、人生でも成功する方法です。
これは良いマインドセットです。観客に対して最後に何かアドバイスがありますか？
私が言いたいことの一つは、社会に還元することです。もし成功したなら、誰かがあなたの道を整えてくれたことを忘れないでください。感謝の気持ちを表し、他の人と知識を共有することは、この分野でできる最も意義深いことの一つです。
取引の観点から、ポジションに過剰に執着しないでください。市場は常に驚きをもたらします。間違いを犯したときは、迅速に損切りし、誤りを謙虚に認めることが重要です。最も重要なのは、投資をスコアボードのスコアとして見ることです——銀行口座に入るまでは、それは本当のお金ではありません。このことを覚えておけば、この分野におけるいくつかの最大の罠を避けることができます。