Arbitrum 上で注目に値するプロジェクトのまとめ

近日，在発行コインの期待の影響下、Layer2 プロジェクト Arbitrum エコシステムが市場の注目の最大のホットポイントの一つとなっています。
昨年、別の Layer 2 リーダーである Optimism の発行コインの後、Arbitrum でも発行コインの噂がありましたが、最終的には実現しませんでした。今、小牛の市場で再びこのような情報が発表され、ユーザーの感情は明らかに高まっています。この影響で、Arbitrum エコシステム内の他の発行コインプロジェクトも大幅に上昇し、コミュニティの議論の中心となっています。
Arbitrum エコシステムのプロジェクトを紹介する前に、まず Arbitrum 自体のプロジェクトと、なぜその発行コインが市場でこれほど大きな FOMO 感情を引き起こすのかを簡単に紹介します。
ArbitrumはEthereumのLayer2スケーリングソリューションであり、その目的はEthereumが直面している高いGAS料金とネットワーク混雑の問題を解決することです。Layer2はEthereumの拡張ソリューションの総称であり、現在すべてのLayer2プロジェクトの中で、Arbitrumは14.6億ドルのロック量で1位を占めており、主要な競合であるOptimismのロック量は8000万ドルです。また、他の主要なパブリックチェーンと比較して、ArbitrumはEthereum、BSC、Tronに次いでおり、古参のPolygon、Avalanche、Solanaよりも優れています。
Arbitrumは広義にはパブリックチェーンのトラックにも属します。私たちは、前回のブルマーケットで言及されたいくつかのパブリックチェーンのトークン（MATIC、AVAX、SOLなど）が数十倍から百倍の上昇を見せたことを知っていますが、Arbitrumはまだトークンインセンティブがない状態でこれらの競合を打ち負かしており、非常に強力であると言えます。このような期待の中で、Arbitrumのトークン発行がこれほど高い注目を集める理由も理解できます。
Arbitrumがこれほど高いロック量を得られる理由は、もちろんその上にあるエコシステムプロジェクトによるものです。Ethereumと比較して、Arbitrumはより速く手数料が低く、またArbitrumはEthereum上のスマートコントラクトと完全に互換性があるため、Ethereum上のDappは底層のコントラクトを変更することなくArbitrumに移行でき、開発者のデプロイメントのハードルを大幅に下げることができます。したがって、Arbitrum上にはGMXやDopexのようなネイティブプロジェクトだけでなく、AAVE、Curve、Uniswapなど他のチェーンから移行してきたDeFiアプリもあります。
この記事では、Arbitrum上で注目すべきネイティブプロジェクトを振り返ります。
GMX
GMXは分散型の契約取引所です。
昨年の11月にFTXが暴落した後、ますます多くのユーザーがDEXから資産を引き出してチェーン上で取引することを選択し、DEXの跑路や暴落、スパイクなどの問題を避けるようになりました。そして、GMXもこのトレンドの中で最も利益を上げたプロジェクトの一つとなりました。
GMXの製品ページを見ると、GMXにはロング、ショート、スワップの3つの主要機能があり、最大50倍の契約取引をサポートしています。しかし、GMXは現在、ETH、BTC、LINK、UNIの4つの通貨のみを取引可能であり、チームはこの問題について、今後合成資産の方法でより多くの通貨をサポートすることを表明しています。ユーザーにより多くの取引オプションを提供するためです。
契約取引に加えて、スワップ機能もGMXの大きな特色です。GMXのスワップ機能は独自のLPメカニズムを採用しており、一般的なAMMとは異なり、取引体験ではスリッページがゼロです。たとえば、Uniswapで一度に1000万米ドルの資産を交換すると、スリッページが最大60%に達する可能性がありますが、GMXではスリッページ損失はなく、0.03%の手数料のみを支払う必要があります。
GMXの現在のプロトコル収入は1日あたり約40万米ドルであり、すべてのパブリックチェーンおよびアプリケーションの中で5位にランクインしています。GMXプロトコル収入の30%は毎日プラットフォームのトークンGMXのステーキング者に配布されており、現在、約80%のGMXがステーキング状態にあり、年利回りは約9%です。
プロジェクトリンク：https://gmx.io/#/
Dopex
Dopexはオンチェーンオプション取引プラットフォームです。
オプションは、将来のある時点で特定の価格で基礎資産を購入または売却する権利です。たとえば、あなたがETHの今後の価格に自信があると仮定すると、一定のプレミアムを支払ってコールオプションを購入できます。満期時にETHが上昇すれば、行使を選択してその差益を得ることができます。価格が下落した場合、行使を放棄することを選択でき、プレミアムのみを支払う必要があります。オプションは通常、契約リスクをヘッジするための道具として使用されます。
分散型オプションプロトコルとして、Dopexは従来のオーダーブックモデルではなく、ほとんどのDEXと同様にAMMモデルです。つまり、あなたが強気であろうと弱気であろうと、あなたの対戦相手は流動性プールであり、特定の注文の取引相手ではありません。この方法の利点は流動性を増加させ、一部の注文が成立しない状況を回避することです。
Dopexは現在、BTC、ETH、Arbitrum上の一部のエコシステムプロジェクトを含む8種類のトークンのオプション取引を提供しています。ユーザーはコールまたはプットオプションを購入でき、オプションVaultsに流動性を提供し、オプションを購入する人からオプション料を受け取ることで収益を得ることができます。
Dopexの現在のプロトコル総ロック量は5700万米ドルで、プラットフォームのトークンはDPXであり、他のプロジェクトと同様に、Dopexもステーキングインセンティブを提供しています。Dopexプロトコルの収入の70%はDPXのステーキング者に報酬として配布されており、現在のステーキング収益率は約27%です。
プロジェクトリンク：https://app.dopex.io/
Radiant
Radiantは全チェーンの貸付プラットフォームです。
RadiantはLayerZeroのクロスチェーン技術を通じて、ユーザーがArbitrumに預金し、他のパブリックチェーンからお金を借りることをサポートしています。たとえば、あなたはArbitrumにETHを担保として預け、PolygonからUSDCを借りて直接使用し、異なるチェーン間での繰り返し跨ぐ必要を省き、非常に便利です。
Radiantの使用も非常に簡単で、あなたはDAI、USDC、USDT、ETH、WBTCを担保としてプロトコルに預けることを選択でき、その後、トークンを売却することなく、新しい流動資金を得ることができ、資金効率を向上させます。
預金が成功した後、あなたは借入ページにアクセスして借入を行うことができ、システムはあなたの預金額に基づいて自動的にあなたの借入限度を計算します。借りたい通貨を選択した後、借入金額と借りるパブリックチェーンを入力するだけです。
RadiantのプラットフォームトークンはRDNTであり、プラットフォームのすべてのプロトコル収入はRDNTのステーキング者に分配されます。現在のステーキング年利は13.9%です。
プロジェクトリンク：https://app.radiant.capital/#/markets
Vesta Finance
Vesta Financeは、ステーブルコインの貸付プロトコルです。
Vesta Financeは、ユーザーが担保を預けて、米ドルステーブルコインVSTを発行することを許可します。また、ユーザーがステーブルコインを取得する際に、Vestaはユーザーが預けた担保から追加の収入を得ることができ、たとえばGMX、GLPなどの資産を直接GMXに預けてユーザーに利益をもたらします。
Vesta Financeは実際には、ステーキングによってユーザーの資産流動性を向上させるためのプロトコルでもあります。上記のRadiantプラットフォームとの最大の違いは、Vestaがステーブルコインを貸し出すことができるのは、プラットフォーム独自のステーブルコインVSTだけであることです。
Vesta Financeは現在、ETH、gOHM、GMX、DPX、GLPの5種類の資産の担保貸付をサポートしており、ETHの最低担保率は110%で、その他のいくつかの最低担保率は150%（GLPは120%）です。たとえば、1000米ドルのVSTを借りたい場合、最低でも1100米ドルのETHまたは1500米ドルのGMXの担保価値が必要です（手数料は考慮しません）。もちろん、これは極限の借り方であり、一般のユーザーは清算リスクを軽減するためにより多くの資産を担保にすることを選択します。
もしあなたがGMXやGLPを担保にしている場合、Vestaは自動的にそれをステーキングに回し、あなたに一部の利息を配分します。現在、GMXを預けた場合の年利は5.09%、GLPを預けた場合の年利は16.89%であり、つまり、Vestaでお金を借りると同時に、少し利息を享受できます。
Vestaを通じて、GMXやGLPの年利を大いに向上させることができます。簡単に言えば、繰り返し担保貸付の方法でより多くのGMXやGLPをVestaに預けて収益を得ることができますが、この方法はリスクも高いため、ここでは詳しく説明しません。
プロジェクトリンク：https://vestafinance.xyz/
Gains Network
Gains Networkは、分散型取引プラットフォームです。
Gains Networkは、製品ポジショニングにおいてGMXとほぼ一致しており、暗号通貨および派生商品の取引市場です。また、GainsはGMXに対して2つの大きな特徴を持ち、豊富な取引種類と超高いレバレッジ率です。
Gainsは暗号通貨だけでなく、株式や外国為替もサポートしています。Gainsは約100の取引ペアを持ち、40以上の暗号通貨、20以上の外国為替、30以上のトークン化された株式を含み、今後は商品取引も開始される予定です。
Gainsは取引者に最大150倍の暗号資産レバレッジ、100倍の株式レバレッジ、1000倍の外国為替取引レバレッジを提供しており、そのレバレッジ率はすべてのDEXの中で最高です。
Gainsは現在、10000人以上の取引ユーザーがいます。総ロック量は4700万米ドルを超え、プロトコルはこれまでに270億ドルの取引量を生み出し、約2000万米ドルの収入を得ています。そのうち32.5%はプラットフォームのトークンGNSのステーキング者およびプロトコルの流動性提供者に分配されます。
プロジェクトリンク：https://gains.trade/
まとめ
パブリックチェーンは暗号市場で常に注目を集めているトラックであり、ますます多くのユーザーがより速い取引と低いネットワーク手数料を求めている中、Layer2はEthereumの拡張ソリューションとしても注目を集めており、Arbitrumはそのため急速に成長しています。知らず知らずのうちに、すべてのパブリックチェーンプロジェクトの中で4位にランクインしており、今後の発展も明るいです。
Arbitrumの成長は、そのエコシステムの発展も必然的に促進します。Arbitrumエコシステムの派生商品セクターは、すべてのパブリックチェーンの中で最も強力であり、すでに「フライホイール効果」を初歩的に形成しています。Twitterユーザー@Vic TALKの言葉を引用すると、GMXやDopexなどの派生商品プロトコルはカジノに似ており、持続的なビジネス収入があります。一方、各種収益アグリゲーターは自らの戦略を活用して資金を持続的に引き寄せ、収益を拡大します。より多くの人が収益アグリゲーターに参加し、流動性がより充実し、収入も増えていきます。このようにして、フライホイールがArbitrumエコシステムの持続的な発展を推進します。