今日は市場の状況を見てみましょう。今日は全体的に大暴落しました。ビットコインは最低88000の位置まで下がり、最大下落幅は8%です。イーサリアムは2400以下に戻り、下落幅は10%に達しました。SOLはさらにひどく、下落幅は15%です。SOLは以前のリブラ事件や3月1日の20億ドルのFTX賠償によってさらに下落しました。
現在、全ネットワークで24時間で爆発的な清算が12億ドル発生しており、そのうちロングポジションの清算は11億ドルです。このデータについては以前に何度か触れましたが、この清算データは2月3日の20億ドルの清算よりは高くありません。1か月間に2回、10億ドルの清算が発生していますので、暗号通貨のリスクは依然として高いですが、同様に機会も多くあります。
今回のビットコインの下落はMA120を下回り、最も強力なサポートはMA200であり、おおよそ8.1の位置にあります。MA200は牛熊の分界線でもあり、これを下回ると明らかに熊市と見なされるため、現在は熊市とは見なせません。
現在、これは前のサポートライン（90000-91000）の位置を下回っています。このサポートラインは以前に何度も成功していましたが、今回は破れましたので、次のサポートは8.8程度を見るしかありません。今後、さらに下落するかどうかはあまり良いことは言えません。なぜなら、現在の高点11万から、8.8までの最大下落幅は20%だからです。昨年の最大回撤は33%（73000から49000）でしたので、前回の最大回撤の計算に従うと、今回の最低区間は7.3程度になります。
上で言及したように、MA200の牛熊の分界線は81000の位置にあります。もし本当に7.3の範囲に達した場合、多くの人が熊市が来たと考えるかもしれないので、真の熊市が到来するのでしょうか？この質問については最後にお答えします。
まず他のデータの状況を見ていきましょう - BTC ETF
現在、ビットコインのETFは連続2週間にわたって純流出が続いています。2月24日の純流出は3.5億ドル、2月20日の純流出は3.6億ドルです。2月6日以降、純流出が続いており、ビットコインETFが設立されて以来、週単位での純流出が続いています。
現在の全体的な暗号市場の時価総額も減少し、2.9兆ドルにまで下がっています。これは資金が実際に減少していることを示しており、現在の恐怖・貪欲指数は29に達しました。29とは何かというと、24年9月の最低点に相当します。したがって、現在は極度の恐怖の状態です。
第三、米国株式市場は最近2日続けて下落しています。特にS&P500は先週の木曜日から、2月20日に0%、21日に1.7%、24日に0.5%下落しました。ナスダックも3日間連続で下落し、最大下落幅は2.2%です。したがって、米国株式市場も調整中で、以前にも言及したように、現在の暗号通貨は米国株式市場と連動しています。米国株がこれほど大きく下落しているので、暗号通貨もさらに大きく下落するでしょう。現在、米国株は新高値を更新し続けており、多くの「専門家」が米国株は大崩壊する可能性があると言っています。なぜなら、すでに20年も上昇を続けており、米国債も新高値を更新し続けているからです。そのため、多くの人がアメリカ経済が崩壊するかもしれないと予測しています。現在、バフェットも資産を売却し始めており、3300億ドルの現金を抱えており、これは彼の会社全体の資産の51%に相当し、歴史上最高の水準です。
しかし、もしアメリカ経済が崩壊するのなら、なぜバフェットは株式を金に変えず、ドルに変えたのでしょうか？したがって、バフェットは確かにアメリカ経済を信じていると言えます。
第四、現在暗号通貨がこれほどまでに下落している大きな理由の一つは、一昨日のハッキング事件です。この事件では暗号通貨の歴史上最大のハッキングによる資金盗難（15億ドル）が発生しました。現在、ハッカーはChainflip、Thorchain、Uniswap、eXchなどのクロスチェーン基盤を通じて資金の洗浄と移転を行っています。オンチェーンの追跡データによると、現在2日間で8.95万ETH（2.24億ドル）が洗浄され、これは彼が盗んだETHの総数（49.9万ETH）の18%に相当します。このペースでいくと、ハッカーはあと半月もあれば残りの41万ETHを他の資産（BTC/DAIなど）に交換できるでしょう。また、ハッカーが洗浄した資金は売却される可能性が高いため、多くの人々の懸念を引き起こしています。
果たして牛はまだいるのか？
実際、私が考える最大の理由は、期待がないことです。投資取引市場には期待が必要です。現在、米連邦準備制度は資金供給を行っていないため、市場には期待がありません。現在はトランプがパウエルを先に倒すのか、アメリカ経済が先に持たなくなり、パウエルに資金供給を強いるのかを見る必要があります。
第二に、もしビットコインが7の数字から始まる位置まで下落した場合、これは熊市が来たと考えるべきか、それとも底を打つべきか？これはタイムラインから見て判断する必要があります。もしアメリカが資金供給を発表する前に、7.3の位置まで下落した場合、実際には底を打つことができるでしょう。たとえMA200の日足ラインの8.1を下回ったとしても、もし米連邦準備制度が利下げを発表した後に依然として7.3の位置まで下がった場合、牛は去ったと考え、市場が熊に転換した可能性があります。
第三、アメリカ経済の大崩壊の言説について、このような大規模なマクロな事象は短期的にはあまり起こらないと思います。昨日の番組でも言及されていたように、専門家は米国債が50兆ドルに達するまでこの奇点には達しないと見ていますが、現在は35兆ドルで、まだしばらく時間があります。現在の進捗に基づくと、来年のことになると思いますが、指数関数的な成長の傾向はあります。また、もしアメリカ経済が崩壊すれば、世界経済も崩壊するので、何を買っても同じです。
最後に、この局面は確かに難しいものです。今は最後の一線の生存の可能性があり、今後ますます難しくなるかもしれないので、常に学び続け、進歩しなければ、この厳しい環境で生き残ることはできません。共に頑張りましょう。