ニューヨーク–(BUSINESS WIRE)–（ビジネスワイヤ）– すでにビットコインを2024年の同社の「注目銘柄」の1つに挙げているヴァンエックは本日、デジタル資産に関する見解と、デジタル資産連動型ファンドの世界的なラインナップの成長に関する重要な最新情報をいくつか発表します。
2017年にビットコイン関連のETFを申請した最初のETFプロバイダーとして、ヴァンエックは過去数年間、関連するエクスポージャーを市場にもたらす上で主導的な役割を果たしてきました。世界的に、ヴァンエックの仮想通貨関連ファンドの資産は急速に10億ドルに近づいており、昨日（12月27日）には、同社のヴァンエックデジタルトランスフォーメーションETF（DAPP）の運用資産が1億ドルを超えました。
「仮想通貨は今日の投資市場で最もホットな分野であり、米国でのスポットビットコインETFの導入に関する潜在的な動きなど、さまざまな要因により、ビットコインとより広範な仮想通貨分野は2024年にブレイクする準備ができている」とヴァンエックのCEO、ヤン・ヴァンエック氏は述べた。
VanEckのデジタル資産調査責任者であるマシュー・シーゲル氏は次のように付け加えた。「DAPPは2023年を振り返る優れた窓であり、これからの1年を見るための重要なレンズでもあります。12月28日時点で年初来300%を超えるDAPPの2023年のパフォーマンスは、Coinbaseとビットコインマイナーによって牽引されてきました。マイニングマシンの価格がコインの価格に遅れをとっているため、マイナーは堅調なマージンを獲得しています。また、ビットコインの利益がビットコインブロックチェーンやSolanaなどの他のオープンソースチェーン上の新しいプロジェクトに再配分されているため、ここ数週間で多くのオンチェーンファンダメンタルズが改善されています。」
「一方、DAPPの主要構成銘柄であるコインベースは、市場シェアの拡大で際立っており、これは持続可能だと我々は考えています」とシゲル氏は続けた。「ビットコインの半減期、米国の連邦準備制度の緩和、新興市場での暗号通貨の継続的な採用を背景に、ビットコインが来年史上最高値を記録するというヴァンエックの見解が正しければ、DAPP ETFにうまく組み込まれている企業群にとって、2024年は再び好調な年となるかもしれません。」
Sigel 氏と VanEck チームは、デジタル資産に焦点を当てた研究を数多く発表しており、こちらからアクセスできます。
DAPPは、同社が欧州で提供しているものに加え、米国でも提供しているいくつかの仮想通貨関連ファンドのうちの1つに過ぎません。その中には、イーサ（ETH）先物契約に投資することで資本の増加を狙うユニークなアクティブ運用型ETFであるVanEck Ethereum Strategy ETF（EFUT）があります。EFUTは、C-Corpとして構成されたETH先物に重点的に投資する唯一のETFであり、長期投資家にとってより効率的な税務体験を提供できる可能性があります。EFUTは、ETHやその他のデジタル資産に直接投資しません。同社のラインナップには、EFUTと同様にC-Corpとして構成されたVanEck Bitcoin Strategy ETF（XBTF）も含まれています。XBTFは、BTCやその他のデジタル資産に直接投資しません。
VanEck は、X (旧 Twitter) の @vaneck_us で暗号通貨関連のニュースやトレンドを頻繁に投稿しており、今後数週間にわたって新たな展開があれば投資家と最新情報を共有し続けます。
ヴァンエックについて
VanEck は、金融市場の先を見据えて、影響力のある投資機会を生み出す可能性のあるトレンドを特定してきた歴史があります。当社は、投資家に国際市場へのアクセスを提供した最初の米国資産運用会社の 1 つです。これが、1968 年の金投資、1993 年の新興市場、2006 年の上場投資信託など、その後の投資運用業界を形作る資産クラスとトレンドを特定するという当社の取り組みの方向性を定めました。
現在、ヴァンエックは、適切に設計された投資プロセスに支えられた魅力的なエクスポージャーを備えたアクティブおよびパッシブ戦略を提供しています。2023年11月30日現在、ヴァンエックは、ミューチュアルファンド、ETF、機関投資家口座を含む約848億ドルの資産を管理しています。当社の能力は、コア投資機会からポートフォリオの分散化を強化するためのより専門的なエクスポージャーまで多岐にわたります。当社のアクティブ運用戦略は、投資先のセクターや地域で直接の経験を持つポートフォリオマネージャーによる徹底したボトムアップの調査と証券選択によって推進されています。投資可能性、流動性、多様性、透明性は、ヴァンエックのパッシブ戦略の基礎となる市場とインデックスの選択に関する経験豊富な意思決定の鍵となります。
1955 年の創業以来、あらゆる市場環境においてクライアントの利益を最優先することが当社の使命の中心となっています。
重要な開示事項
デジタル資産の価格は非常に変動が激しく、その価値は急激に上昇したり下落したりする可能性があります。価値が下がった場合、再び上昇する保証はありません。その結果、投資元本全額を失う大きなリスクがあります。
VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) は、(i) 直接的に、または (ii) デジタル資産デリバティブの使用を通じて間接的に、デジタル資産 (暗号通貨を含む) に投資しません。また、当ファンドはイニシャル・コイン・オファリングにも投資しません。したがって、当ファンドはいかなるデジタル資産の価格変動も追跡しないものと想定されます。
ファンドへの投資家は、ファンドの株式価格の大幅な変動と、大きな損失の可能性を受け入れる覚悟が必要です。ファンドへの投資には、相当なリスクが伴います。ファンドへの投資は銀行預金ではなく、連邦預金保険公社やその他の政府機関によって保険または保証されていません。したがって、ファンドへの投資を行う前に、ファンドへの投資価値に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクを慎重に検討する必要があります。
ファンドへの投資は、デジタルトランスフォーメーション企業への投資に関連するリスク、欧州の発行体への投資に関する特別なリスクの考慮、株式、中小資本企業、情報技術セクター、金融セクター、外国証券、新興市場の発行体、市場、運用、指数追跡、承認された参加者の集中、活発な取引市場の保証なし、取引問題、受動的な運用、ファンドの株式取引、ファンドの株式のプレミアム/ディスカウントと流動性、非分散および業界集中リスクなど、ファンドに悪影響を及ぼす可能性のあるリスクの影響を受ける可能性があります。新興市場の発行体と外国証券は、証券市場、政治経済、投資と本国送金の制限、異なる規則と規制、公開されている財務情報の少なさ、外国通貨と為替レート、運用と決済、および会社法と証券法のリスクの影響を受ける可能性があります。中小資本企業は、高いリスクの影響を受ける可能性があります。
ブロックチェーンを含むデジタル資産に関連する技術は新しく発展途上であり、デジタル資産に関連するリスクは、その技術が広く使用されるまで完全には現れない可能性があります。デジタル資産技術は、企業が自社のビジネス内でその技術を使用するか、その技術の運用に関係する事業ラインを運営するかにかかわらず、ビジネス慣行を最適化するために使用されます。デジタル資産の取引に必要な暗号鍵は盗難、紛失、または破壊される可能性があり、それがデジタル資産に依存している企業のビジネスまたは業務に悪影響を及ぼす可能性があります。デジタル資産に対する規制の欠如によってリスクが生じる可能性があり、将来の規制の展開はデジタル資産の使用の実現可能性と拡大に影響を与える可能性があります。
VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) への投資は、市場およびボラティリティ、投資 (ETH 先物)、ETH および ETH 先物、先物契約、デリバティブ、取引相手、投資能力、ターゲット エクスポージャーおよびリバランス、借入およびレバレッジ、信用、金利、流動性、他の投資会社への投資、管理、新規ファンド、非分散、運用、ポートフォリオ回転率、規制、レポ契約、税金、現金取引、承認された参加者の集中、活発な取引市場の保証なし、取引問題、ファンド株式の取引、ファンド株式のプレミアム/ディスカウント リスクおよび流動性、米国政府証券、債務証券、地方債、マネー マーケット ファンド、証券化/モーゲージ担保証券、国債、ETH 関連企業、ETH 関連の集中、および株式証券リスクに関連するリスク (ただしこれらに限定されない) の影響を受ける可能性があり、これらはすべてファンドへの投資価値に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
イーサリアム (ETH) およびファンドの ETH 先物保有額の価値は、ゼロになる場合も含め、急激に下落する可能性があります。投資額全体を失うことを覚悟してください。ファンドは ETH またはその他のデジタル資産に直接投資しません。
急速に変化する新しい業界の一部である ETH ネットワークのさらなる開発および受け入れは、評価が困難なさまざまな要因の影響を受けます。ETH ネットワークの開発または受け入れの減速、停止、または逆転は、ETH の価格に悪影響を及ぼし、その結果ファンドが損失を被るおそれがあります。規制の変更または措置により、ETH への投資の性質が変わったり、ETH の使用または ETH ネットワークの運用や ETH が取引される場所が制限されたりして、ETH の価格、ひいてはファンドの ETH 先物に悪影響を与える可能性があります。ETH は通常、中央機関 (銀行など) なしで運営され、いかなる政府によっても裏付けられていません。ETH は法定通貨ではなく、連邦、州、および/または外国政府が ETH の使用および交換を制限する可能性があり、米国における規制はまだ発展途上です。
VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) への投資は、市場およびボラティリティ、投資、先物契約、デリバティブ、ビットコインおよびビットコイン先物に関連する投資、デリバティブ、取引相手、投資能力、ターゲット エクスポージャーおよびリバランス、借入およびレバレッジ、間接投資、信用、金利、流動性の欠如、他の投資会社への投資、管理、新規ファンド、非分散、運用、ポートフォリオの回転率、規制、レポ契約、税金、現金取引、承認された参加者の集中、活発な取引市場の保証なし、取引の問題、ファンド株式の取引、ファンド株式のプレミアム/ディスカウントおよび流動性、米国政府証券、債務証券、地方債、マネー マーケット ファンド、証券化/資産担保証券、および国債リスクなどのリスクにさらされる可能性があり、これらはすべてファンドへの投資価値に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
ビットコインおよびファンドのビットコイン先物保有額は、ゼロになる場合も含め、急激に下落する可能性があります。投資額全体を失うことを覚悟してください。ファンドはビットコインやその他のデジタル資産に直接投資することはありません。
ビットコイン ネットワークは急速に変化する新しい業界の一部であり、そのさらなる発展と普及は評価が難しいさまざまな要因の影響を受けます。ビットコイン ネットワークの発展や普及の減速、停止、または逆転はビットコインの価格に悪影響を及ぼし、ファンドが損失を被る原因となる可能性があります。規制の変更や措置により、ビットコインへの投資の性質が変わったり、ビットコインの使用やビットコイン ネットワークの運営、ビットコインが取引される場所が制限されたりして、ビットコインの価格、ひいてはファンドのビットコイン先物に悪影響を与える可能性があります。ビットコインは一般に中央機関 (銀行など) なしで運営され、いかなる政府にも裏付けられていません。ビットコインは法定通貨ではなく、連邦、州、および/または外国政府がビットコインの使用や交換を制限する可能性があり、米国における規制はまだ発展途上です。
VanEck イーサリアム戦略 ETF (EFUT) と VanEck ビットコイン戦略 ETF (XBTF)
先物契約リスク。先物契約の利用には、証券やその他のより伝統的な資産に直接投資するリスクに加えて、潜在的にそれよりも大きなリスクが伴います。ビットコインおよびイーサリアム先物市場は、より確立された先物市場よりも発展が遅れており、流動性が低く、変動が激しい可能性があります。ビットコインおよびイーサリアム先物には担保要件と1日の制限が適用され、ファンドが目標エクスポージャーを達成する能力が制限される場合があります。シカゴ・マーカンタイル取引所（「CME」）で取引されるビットコインおよびイーサリアム先物の証拠金要件は、他の多くの種類の先物契約の証拠金要件よりも大幅に高い場合があります。先物契約には「先物ベース」が示されます。これは、原資産であるビットコインまたはイーサリアムの現在の市場価値（「スポット」価格）と現金決済先物契約の価格の差を指します。
このリスクは、「コンタンゴ」市場における「ネガティブロールイールド」によって悪影響を受ける可能性があります。ファンドは、満期日が近づくと、ある先物契約から、より満期日の遅いビットコインまたはイーサリアムの別の先物契約に「ロールアウト」します。この「ロールアウト」機能により、ビットコインとイーサリアムのスポット価格のパフォーマンスとは無関係に、ファンドのパフォーマンスに重大なマイナスの影響を及ぼす可能性があります。先物価格がスポット価格よりも一般的に高い市場は、「コンタンゴ」市場と呼ばれます。したがって、特定の商品の先物市場がコンタンゴ状態にある場合、その商品の先物契約の価値は時間の経過とともに低下する傾向があります（スポット価格が変わらないと仮定）。これは、満期までに高い先物価格が安いスポット価格に収束するにつれて下がるためです。コンタンゴ期間が長引くと、重大かつ継続的な損失が発生する可能性があります。
VanEck Absolute Return Advisers Corporation は、商品プール運営者および商品取引アドバイザーとして CFTC に登録されており、全米先物協会の会員です。EFUT および XBTF は投機的な性質を持ち、高いリスクを伴います。投資家は、EFUT および XBTF への投資のすべてまたは大部分を失う可能性があります。商品先物は一般に変動が激しく、これらのファンドはすべての投資家に適しているとは限りません。
投資には、元本損失の可能性を含む、大きなリスクと高いボラティリティが伴います。投資家は、投資する前に、ファンドの投資目的、リスク、手数料、費用を慎重に検討する必要があります。この情報やその他の情報が記載されている目論見書と概要目論見書を入手するには、800.826.2333 に電話するか、vaneck.com にアクセスしてください。投資する前に、目論見書と概要目論見書をよくお読みください。
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