分散型金融（DeFi）の世界は進化を続けており、高度な戦略を探求したい人々に有利な機会を提供しています。貸付プロトコルの使用、デリバティブ取引、裁定取引の機会の活用によって収益を増やすことができます。
この記事では、特に基本を超えて、2025 年に DeFi の可能性を最大限に活用するための主な戦略を紹介します。
1. ローンプロトコル: 遊休資産を収益化
DeFi レンディング プロトコルを使用すると、ユーザーは仲介者を必要とせずにデジタル資産を貸し借りできます。 Aave、Compound、MakerDAO などのプラットフォームは、貸し手と借り手を直接結び付け、競争力のある金利を提供します。
これはおそらく、分散型金融が金融の世界にもたらす最も重要なイノベーションの 1 つです。融資を受けるために仲介者 (銀行や証券会社など) を必要としないため、コストや必要な手順が削減され、さらにセキュリティも向上します。これは、これらの取引が通常スマート コントラクトに基づいて行われるためです。
どのように機能しますか?
暗号通貨を担保として預け入れ、借りた資産に対して利息を受け取ることができます。あるいは、預託した資産を担保に借り入れて、他の業務に資金を提供することもできます。暗号通貨を貸し出す利点:
遊休資産から受動的な利息を得る。
収入源を多様化します。
暗号通貨を売却せずにチャンスを活用しましょう。
考慮すべきリスク:
市場は変動しやすく、担保として預けられた金額に影響を及ぼします。さらに、セキュリティ上の欠陥を回避するために、確立されたプロトコルを選択し、スマート コントラクトを慎重に確認することが重要です。
おそらく、貸付プロトコルに関して注意すべき最も重要なリスクは、プラットフォームのセキュリティです。確かに、仲介者がいなければコストと手順は減りますが、取引にセキュリティがなければ（例えば、担保資産の保管、関連する規則、その他の点）、すべての利点は無駄になってしまいます。
2. DeFiにおけるデリバティブ：洗練されたヘッジと投機
分散型デリバティブは、資産の価格を推測したり、市場リスクをヘッジしたりできる金融商品です。これらの商品には先物契約、スワップ、オプションが含まれます。
特にヘッジに関しては、主な考え方は、不況の期間に追加の安全手段を提供することだと言えます。リスクが増大したときに誰もが逃げ込む資産を見つけるという古い話をご存知ですか?つまり、ヘッジの考え方は、何らかの資産にそのような機能を提供することです。
どのように機能するのでしょうか?
dYdX、Synthetix、UMA などのプラットフォームでは、暗号通貨、商品、指数などの資産のパフォーマンスに基づいて金融契約を作成できます。デリバティブの主な用途:
ヘッジ: 不利な価格変動から身を守る;
投機: 原資産を所有することなく価格変動から利益を得る。
レバレッジエクスポージャー: 利益 (およびリスク) の可能性を拡大します。
なぜ面白いのでしょうか？
DeFi デリバティブ市場は透明性が高くアクセスしやすいため、これまでは大手金融機関のみが参加できた複雑な戦略に小規模投資家も参加できます。
この種の戦略は、特定の資産に注目する金融商品による取引を完結することに基づいており（資産自体を購入する必要はありません）、従来の金融市場では非常に人気があります。これを暗号通貨の世界に含めると、資産が非金融的な可能性との関連でも見られるようになるという大きなニュースがあります。
たとえば、株式を取り扱うデリバティブ商品を購入する場合、その人は利益や将来の期待に関連する何かが変動して利益が得られることを期待しています。暗号通貨について話すとき、プロジェクトの採用、パートナーシップの可能性、さらにはそれが関与するコミュニティの力など、注目すべき点がいくつかあります。
したがって、注目すべき点は、可能性ははるかに広いが、詐欺に引っかからないようにするために必要な注意も同様に大きいということです。
3. 裁定取引：プラットフォーム間の価格差を利用する
アービトラージとは、異なる取引所や DeFi プロトコル間で同じ資産の価格差を利用する戦略です。これは従来の金融市場にも存在しますが、違いは、暗号通貨の場合、決して眠らない市場について話しているということです。
DeFiにおける裁定取引の種類:
取引所間裁定取引（DEX および CEX）：価格が低い取引所で買い、価格が高い取引所で売る。
三角裁定取引: 3 つの異なる通貨ペア間で取引を行い、小さな価格差から利益を得る。
クロスチェーン裁定取引: 異なるブロックチェーン上の資産価格の違いを活用する。
仲裁に役立つツール:
アービトラージ ボット: 高速取引を自動化して利益を最大化します。
監視プラットフォーム: Nansen や DeFi Pulse などのサービスは、機会を特定するのに役立ちます。
課題とケア:
裁定取引の成功は、取引手数料の低さとスピードにかかっています。ガス料金が利益を食いつぶすのを避けるために、Polygon や Binance Smart Chain などの手頃なブロックチェーンを選択してください。
裁定取引とは、結局のところ、異なる場所で異なる価格の同等の資産を探すことであり、これまで見てきたように、注文を実行し、これらの価格差をポートフォリオの利益に変換するための戦略はいくつかあります。
もう一度言いますが、特にボットが関与するプラットフォームを使用する際には、注意して調査することをお勧めします。残念ながら、ボットを利用することで素晴らしいチャンスを装う詐欺が数多く存在するためです。
4. ボーナス: 戦略を組み合わせることで可能性が広がります!
まず、3 つの高度な戦略を紹介します。しかし、もし戦略を組み合わせることができたらどうなるでしょうか?まさにそれについて今お話しします!
ローンと裁定取引の組み合わせ
ここでの目的は、あなたが持っていないお金で、異なる場所にある同じ資産の価格差から利益を得ることです。しかし、もちろん、そのような取引を行う前に、裁定取引で得られる利益がローンのコストを補うかどうかを必ず確認することを忘れないでください。
裁定ヘッジのためのデリバティブの利用
裁定取引を行う場合は、価格変動から利益を守るために先物契約を使用します。こうすることで、両方のシナリオに対して適切に準備することができます。つまり、想像したことが起こった場合は勝ち、反対のことが起こった場合はヘッジによって損害を軽減することができます。
レバレッジ流動性プールの調査
Balancer や Curve などのプラットフォームでは、より高い手数料を提供する専門プールに 流動性 を提供します。
まだ触れていませんが、「流動性を提供する」というのは、「低リスクの投資として銀行にお金を預けておく」ということと同じです。流動性を提供する人は、プラットフォームがそのリソースを使用して、借り手の可能性を拡大することを許可しており、最終的には、その対価が支払われます。
レバレッジをかけたシナリオで流動性を見ると、利益は拡大する可能性があると言えます。もちろん、各操作のリスクも増大する可能性があるため、そのリスクにも注意する必要があります。
リスクとその軽減方法
DeFi 市場は大きなチャンスを提供しますが、大きなリスクも伴います。自分の資産を保護する方法を見つけ、自分にとって興味深いと思われる戦略を可能な限り安全な方法で実装することを忘れないでください。
この記事で紹介した高度な戦略を、運用のセキュリティを損なうことなく実行したい方のために、次の 4 つのヒントを紹介します。
信頼できるプロトコルを選択する: 市場で評判の良い監査済みのプラットフォームを優先します。
エクスポージャーを管理する: 特にレバレッジ戦略では、失っても構わない金額以上の投資は行わないでください。
継続的に監視: 市場の変化と利回り率に注目します。
分散化: 資産を単一のプロトコルまたは戦略に集中させないでください。
これらのヒントはリスクを排除するものではありませんが、リスクを大幅に軽減します。暗号通貨について言えば、セキュリティは、恐れることなく前進したい人にとって最初のステップです。
2025年の機会
DeFi エコシステムが成長するにつれて、高度な戦略へのアクセスを容易にする新しいツールやプラットフォームが登場します。人工知能、より優れたユーザーインターフェース、ブロックチェーン間の相互運用性ソリューションなどのテクノロジーにより、DeFi はさらにアクセスしやすくなることが期待されます。
世界中で議論されている規制の進展を考慮すると、今は投資方法を変革できる戦略をさらに深く掘り下げ、研究し、実験する絶好の機会です。適切な知識があれば、2025 年に分散型金融の世界で実現される最高のものを活用する準備が整います。
結局のところ、DeFi は単なる金融の未来ではなく、進行中の革命なのです。参加してください！
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