要点
自己取引とは、ユーザーまたは関連するユーザーのグループが自分自身とトランザクションを行う現象を指します。取引活動であるかのような錯覚を作り出すための意図的な自己完結取引は市場操作です。 Binance の利用規約では、意図的な自己執行が明示的に禁止されていることに注意してください。
しかし、すべての自己取引が計画的または意図的に行われるわけではありません。同時に異なる戦略を実行しているユーザーの中には、誤って 2 つの注文が一致する場合があります。
2023 年 1 月 26 日より、Binance API ユーザーは、注文がセルフフィルされる場合に注文の執行を防ぐ新しいスポット取引セルフファイリング防止 (STP) 機能を使用できるようになります。 STP 機能は、ユーザーが詳細を指定して、Maker 注文または Taker 注文を無効に設定したり、両方を同時に無効に設定したりできます。
STP機能を使用すると、ユーザーは意図しない自己トランザクションを回避できます。また、実行中の取引戦略により自己取引が発生しないようにして、不必要な取引手数料を節約することもできます。
Binance の自己取引防止 (STP) は、API ユーザーが注文の照合を防ぐセーフティ ネットを設定できる新しい現物取引機能です。
Binance は、API 現物取引ユーザーの自己取引を防止するための新しい自己取引防止 (STP) 機能を開始しました。この機能がないと、競争の激しい市場で意図しない自己取引が発生する可能性があります。たとえば、同じ会社が、同じ一意の UID を使用して、たまたま互いに取引する無関係な取引戦略で異なる取引単位の注文を発行します。高速で競争の激しい市場で取引戦略を調整することはトレーダーにとって難しい場合があるため、一部の従来の取引所や暗号通貨取引プラットフォームはトレーダー向けに自己取引防止機能を提供しています。
この記事では、自己取引の基本、ユーザーを保護するために行っていること、意図しない自己取引がどのようにして発生するのか、そして自己取引の形成を防ぐ Binance の自己取引防止 (STP) 機能について説明します。
自己取引とは何ですか?
自己取引とは、ユーザーまたは関連するユーザーのグループが自分自身とトランザクションを行う現象を指します。取引の両当事者は同じトレーダーであるため、資産取引の受益者に実際の変更はありません。これにより、価格発見の自然なプロセスが混乱し、需要と供給のデータの歪みが生じる可能性があります。また、資産の価格データが歪められ、信頼性が低下する可能性もあります。したがって、Binance の利用規約によれば、意図的な自己取引は明示的に禁止されています。バイナンスは、プラットフォーム上のあらゆる形態の市場操作を注意深く監視します。
ユーザーを保護する
当社の市場監視チームは市場の行動を注意深く監視し、意図的な自己取引やその他の形態の市場操作を特定します。バイナンスには、違反者を調査し、意図的な自己取引を追跡するためのツールが揃っています。
しかし、すべての自己取引が意図的であるわけではないことを認識することも重要です。たとえば、複数の異なる戦略を同時に実行している大規模なアクティブ トレーダー (流動性プロバイダーを含む) は、誤って自分の注文の 2 つを一致させる可能性があります。同じ組織が同じ一意の UID を使用して異なる取引単位を運用する場合にも、同じ状況が発生します。
私たちの最優先事項は、すべてのBinanceユーザーを保護し、トレーダーに強力な取引ツールを提供することです。したがって、Binanceが開始したSTP機能は、自己取引のリスクを抱えるトレーダーがリスクを回避するのに役立ちます。
Binance、APIユーザー向けの自己取引防止機能を開始
自己取引防止（STP）機能のご紹介 - リリース日：2023 年 1 月 26 日 - API を介してスポット市場で取引する Binance ユーザーは、注文に STP パラメータを設定して、意図しない自己取引を防止できます。このパラメータを有効にした後、ユーザーは、自己実行トランザクションを避けるために、Maker (保留中の) 注文、Taker (受けている) 注文を期限切れに設定するか、両方を期限切れに設定するかを選択できます。
STP 機能は API ユーザーのみが利用でき、Binance ウェブサイト、モバイル アプリ、またはデスクトップ アプリで取引するユーザーは利用できないことに注意してください。その理由は、意図的であれ偶然の自己処理であれ、手動で行うのは非常に困難であるためです。実際、自己取引は API によって行われる高速アルゴリズム取引でのみ発生します。
市場データに重大な影響を与える可能性があるのは、VIP ユーザーによる大規模な API 取引における予期せぬ自己取引のみであるため、今回の STP 機能は、特に API を介して行われるスポット取引を対象としています。この機能を使用しないユーザーは影響を受けません。
STP機能の重要性とメリット
実際の市場活動の過程では、一部のユーザーの戦略により意図しない自己取引が発生する可能性がありますが、これらのユーザーが STP 機能を使用すると、取引効率を最大化できるだけでなく、不必要な取引手数料を節約することができます。 STP 機能は、コストの節約に加えて、自己取引や調査で不審者としてのレッテルを貼られるのを防ぐのにも役立ちます。さらに、このツールの導入により、意図しない自己取引の数が減り、市場データの整合性が維持されます。 STP 機能を使用した後、ユーザーはこのツールを使用して効率的なトランザクションを実行し、意図しない自己トランザクションを回避できます。
結論
API ユーザーには、悪影響を及ぼす可能性がある意図しない自己トランザクションを防ぐために STP 機能を使用することを強くお勧めします。特定のコンプライアンス要件やリスク管理責任を考慮しているユーザーにも、STP 機能が役立つことがわかります。
STP 機能の詳細については、Binance API ドキュメントを参照してください。
参考文献
「Binanceの自己実行防止機能の使い方」
「スポットマーケットとは何ですか？」 》
「マーケットプレイサーとマーケットテイカーについて詳しく解説」
「市場操作とは何ですか？」 》