簡単な内容

GMX は、永久スワップをサポートする分散型の包括的なスポット取引所です。トレーダーはこれを使用して、ウォレットに接続するだけでオンチェーン暗号通貨を簡単に取引できます。 GMX には、GMX と呼ばれるネイティブ トークンがあり、GMX プロトコルのガバナンス トークン、ユーティリティ トークン、およびストア オブ バリュー トークンとして機能します。ユーザーは GMX トークンをステーキングし、GMX プロトコル料金の一部やその他のインセンティブを受け取ることができます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。

導入

ブロックチェーンとその金融および暗号通貨への応用は、分散型金融 (DeFi) の発展に貢献してきました。 DeFi に対する主流の認識は、2020 年のいわゆる「DeFi の夏」から始まりました。現在、GMX は分散型取引所で現物取引と先物取引が可能であることを実証しています。取引体験は集中型取引所の機能に似ていますが、個人の暗号通貨ウォレットから直接実行されます。

GMXとは何ですか?

GMX は、ユーザーが BTC、ETH、その他の人気のある暗号通貨を暗号ウォレットから直接取引できるようにする分散型のスポットおよび先物取引所です。 GMX ユーザーは、集中型取引所で行うのと同様に、スポット スワップを行ったり、最大 50 倍のレバレッジで永久先物を取引したりできます。ただし、集中型取引所とは異なり、仮想通貨ウォレットを使用して資産を独立して保管します。

GMX は、低スワップ手数料と価格に影響を与えない取引で最高の取引体験を提供するよう努めています。取引はGLPのネイティブマルチアセットプールを通じて行われ、流動性プロバイダーから手数料が得られます。さらに、GMX は、動的な価格設定と他の大規模取引所からの価格の集約に Chainlink オラクルを使用します。

GMX は、2021 年 9 月にネットワークが稼動したときに、Arbitrum One ブロックチェーン上で初めて起動されました。 Arbitrum は、イーサリアムのレイヤー 2 ロールアップであり、イーサリアム スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを向上させるように設計されたソリューションです。その後、2022 年 1 月に、同じく高速 EVM 互換ブロックチェーンである Avalanche 上で GMX の導入が継続されました。

GMX はどのように機能しますか? 

GMX での取引は、GLP と呼ばれるマルチ資産プールによって促進されます。 50〜55％のステーブルコイン、25％のETH、20％のBTC、およびChainlinkやUniswapなどの他のアルトコインで5〜10％で構成されています。

ユーザーが GMX 流動性プロバイダー (GLP) トークンを作成すると、流動性が追加されます。彼らは、GLP を鋳造する代わりに、その特定のブロックチェーンで生成されたすべての手数料の 70% を獲得します。一部の流動性プールとは異なり、GLP は不規則な損失に悩まされることはありません。

誰でもこの流動性プールのプロバイダーになることができ、その見返りに手数料を受け取ることができます。また、永久スワップやスポットペアの取引を希望するユーザーは、提供される資産を使用して取引することができます。さらに、GLP プールはトレーダーの取引相手です。 GLP トークン保有者はレバレッジ取引に使用される流動性を提供するため、トレーダーが損失を出したときに利益を得ることができ、その逆も同様です。

GLP トークンは、任意のインデックス資産を使用して鋳造し、任意のインデックス資産を引き換えるために焼き付けることができます。 GMX トークンとは異なり、ステーキングに自動的に使用され、譲渡することはできません。 GLP インデックスの価格、報酬、構成は、Arbitrum ブロックチェーンと Avalanche ブロックチェーンでは異なります。

GMXトークンとは何ですか? 

GMX トークンは、ユーティリティ トークンと管理トークンです。トークン所有者は、これを使用して、取引所の将来の方向性を決定するのに役立つ提案に投票できます。

GMX をステークするトークン所有者は、プロトコルがユーザーに報酬を与えるために使用する他の 3 つの報酬も受け取ります。まず、生成されたすべてのプロトコル料金の 30% が GMX ステーカー間で分配されます。これらの手数料はマーケットメイク、スワップ手数料、レバレッジ取引から徴収され、ETH または AVAX で支払われます。

第二に、ステーカーはエスクロー GMX トークン (esGMX) を獲得します。これらの esGMX トークンは、報酬や送金のために配置することもできます。ユーザーがトークンを引き出したい場合、トークンは 12 か月以内に GMX に戻されます。したがって、esGMX の発行は、GMX のインフレと即時売却を防ぐ固定ステーキングの形式です。

最後に、ステーカーは増加したポイントを獲得し、トークンのインフレに寄与することなく収益性を高め、長期保有者に報酬を与えます。これらの二重のインセンティブにより、GMX へのコミットメントが促進され、プラットフォームの分散所有が促進されます。

GMX の最大供給量は 1,325 万トークン、循環供給量は 820 万トークンです。現在流通しているトークンの 83% 以上がステーキングされています。

GMX のユニークな点は何ですか?

貿易システム

GMX を使用すると、トレーダーは従来の取引プラットフォームに似たシンプルなスワップ インターフェイスを通じてレバレッジ ポジションをオープンできます。さらに、GMX は非保管性かつトラストレスであるため、誰でも自分のプライベートウォレットから直接暗号通貨を取引できます。

そのデュアル交換モデルは、スポット スワップとレバレッジ永久スワップの両方をサポートします。これにより、GLP プールの高い資産利用率によって資本効率が向上し、ユーザーの預金が遊休状態にならずに追加の収入を生み出すことができるようになります。

GMX を使用すると、価格に影響を与えることなく取引ポジションのオープンと決済を行うことができます。このようなメカニズムは、スリッページの問題がある可能性がある一部のオーダーブックベースの取引所よりも、トレーダーがより良いエントリー価格を得るのに役立ちます。 GMX はまた、Chainlink オラクルやその他の価格チャネルのコレクションを使用して価格変動を平滑化し、ポジションを一時的な清算から保護します。

生態系

GMX はコミュニティの重要性を強調し、ユーザーの間で DeFi エンゲージメントとツール構築の重要性の認識を促進するよう努めています。

コミュニティが構築したツールには、トレーダー、ステーカー、流動性プロバイダーに役立つ Telegram ポジション ボット、gmx.house リーダーボード、gmxstats.com、Dune Analytics ダッシュボードおよび計算機が含まれます。 GMX には、GMX Legos を使用して DeFi 機能を構築する共同プロジェクトのリストが増え続けています。

コミュニティは、GMX エコシステムに関するコミュニケーションも担当します。たとえば、週刊ニュースレター「The Blueberry Pulse」では、GMX エコシステムのイベントに焦点を当てています。 Blueberry Podcast もオーディオ形式で同じことを行います。

GMXの使い方  

貿易

1. GMX 取引インターフェイスは価格チャートの横に表示されます。 「ロング」または「ショート」をクリックしてレバレッジ取引を開始します。 GMX では、シンプルで低手数料のスポット スワップも利用できます。 「スワップ」タブをクリックして、GLP プール内のトークン間でスワップするためのインターフェースを開きます。

2. 最初のトークンは提供する担保であり、下のトークンは取引する資産です。レバレッジ スライダーは、GLP プールからの借入額を示します。インターフェースでは、指値注文のほか、利食い注文やストップロス注文も利用できます。 

3. 未決済の契約は「ポジション」タブに表示されます。 「編集」をクリックして担保を預け入れたり引き出したりすることができます。レバレッジ契約の開始および終了には、ポジションのサイズの 0.1% の手数料がかかります。トレーダーはまた、使用量に応じて時間単位の借入手数料を支払います。詳しい手順については、取引ヘルプページをご覧ください。

ステーキング

GMX トークンをステークして報酬を受け取るには、ウォレットに接続して「ステーク」をクリックする必要があります。

ウォレットでオンチェーン トランザクションを確認するとすぐに、すべての GMX プロトコル料金の 30% に加えて、esGMX インセンティブとポイントの増加も獲得し始めます。

GMX UI の [合計報酬] タブで、3 種類の報酬の増加がはっきりとわかります。 「複利」をクリックすると、獲得した報酬を賭けて利益を増やすことができます。

BinanceでGMXを購入する方法

GMX は、Binance などの仮想通貨取引所で購入できます。 

1. Binance アカウントにログインし、[取引] -> [スポット] をクリックします。 

2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアを表示します。例として GMX/BUSD を使用します。

3. [スポット]フィールドに移動し、購入したいGMXの量を入力します。この例では、成行注文を使用します。 [GMX を購入] をクリックして注文を確定すると、購入した GMX がスポット ウォレットに入金されます。

GMX には何が待ち受けているのでしょうか?

GMX プロジェクトには、分散型自律組織 (DAO)、GMX DAO があり、内部ガバナンス プロセスを通じてロードマップを計画しています。 GMX のビジョンは、オンチェーン レバレッジ取引にとってより便利な DEX になることです。現在のロードマップには次のものが含まれます。

合成アセット

合成資産は、取引所で利用可能になる新しいクラスのトークンです。合成暗号資産は、株式、商品、デジタル通貨などの原資産からその価値を引き出します。本質的に、これらはデリバティブのデジタル表現です。 

インターフェースとユーザーエクスペリエンスの向上

GMX は、ユーザー インターフェイス (UI) とユーザー エクスペリエンス (UX) のさらなる向上に努めています。たとえば、TradingView をプラットフォームに統合することが計画されています。

X4: プロトコル駆動型の交換

GMXの長期的なビジョンは、先進的な自動マーケットメーカー（AMM）となり、他のDeFiプロジェクトがその流動性プールの上に構築し、独自のプール機能を完全にカスタマイズできるようにすることです。これらのプロジェクトでは、トークンの売買や流動性の追加と削除に関する特別な動作を指定できます。

ネットワークの追加

GMX はまた、Arbitrum や Avalanche と並ぶ 3 番目のブロックチェーン ネットワークに取引所を展開することも計画しています。

結果

暗号通貨取引は大きな進歩を遂げました。 GMX を使用すると、暗号通貨ウォレットを持っている人は誰でも、透明な分散型交換サービスの恩恵を受けることができます。まず、トレーダーは永久スワップおよびスポット プラットフォームを使用できます。第二に、ユーザーは GMX トークンを所有することでさまざまなメリットを享受し、ガバナンスに影響を与えることができます。私たちが学んだように、GMX コミュニティはプラットフォームの将来を決定するため、取引所がすでに提供しているサービスに加えて新しいサービスを追加できます。