まとめ

GMX は、スポット取引と永久スワップのために一般に公開されている分散型取引プラットフォームです。トレーダーはこれを使用して、ウォレットをリンクするだけで、オンチェーンで簡単に暗号通貨を取引できます。 GMX には、GMX と呼ばれるネイティブ トークンがあり、GMX プロトコルのガバナンス、サービス、および価値発生トークンとして機能します。ユーザーは、他のインセンティブを利用することに加えて、GMX トークンを保存して GMX プロトコル料金の一部を得ることができます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。

導入

ブロックチェーンと金融およびデジタル通貨におけるブロックチェーンの使用により、分散型金融の発展が可能になりました。 DeFi は、2020 年のいわゆる「DeFi の夏」で認知され始めました。現在、GMX は、分散型の方法で永久レバレッジ取引とスポット取引が可能であることを実証しており、その取引体験は集中取引プラットフォームの機能に似ています。 、ただし、個人の暗号通貨ウォレットから直接行われます。

GMXとは何ですか?

GMX は、ユーザーが BTC、ETH、その他の人気のある暗号通貨を暗号通貨ウォレットから直接取引できるようにする、分散型のインスタントおよび永久取引プラットフォームです。 GMX ユーザーは、集中取引プラットフォームで行うのと同様に、スポット スワップを行ったり、最大 50 倍のレバレッジで永久先物を取引したりできます。ただし、集中取引プラットフォームを使用するのとは異なり、暗号通貨ウォレットを使用して資産の担保を維持します。

GMX は、低いスワップ手数料と影響のない取引により、より良い取引体験を提供することを目指しています。取引は独自のマルチアセットプールであるGLPを通じて行われ、流動性プロバイダーから手数料が得られます。さらに、GMX は、Chainlink の動的価格設定ミドルウェアを使用して、他の大規模取引プラットフォームからの価格を集約します。

GMX は、2021 年 9 月にネットワークが稼働したときに、Arbitrum One ブロックチェーン上で初めてリリースされました。Arbitrum は、Layer 2 Ethereum Pool の略で、イーサリアム スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを強化するように設計されたソリューションです。その後、2022 年 1 月にも、GMX は Ethereum Virtual Machine (EVM) と互換性のある高速ブロックチェーンである Avalanche に引き続き導入されました。

GMX はどのように機能しますか?

GMX での取引は、GLP と呼ばれるマルチアセット アグリゲーターによって促進されます。 50〜55％のステーブルコイン、25％のETH、20％のBTC、およびChainlinkやUniswapなどの他のアルトコインで5〜10％で構成されています。

ユーザーが GMX 流動性プロバイダー トークン (GLP) を作成すると、流動性が追加されます。 GLP トークンの鋳造と引き換えに、このブロックチェーンによって生成されるすべての手数料の 70% を獲得します。一部の流動性プールとは異なり、GLP は非永久的な損失を被ることはありません。

誰でもこの流動性プールのサプライヤーになることができ、その見返りとして手数料を得ることができます。永久スワップまたはスポット スワップの取引を希望するユーザーは、提供される資産を使用して行うことができます。さらに、GLP プールはトレーダーのカウンターパーティとして機能します。 GLP トークンの保有者はレバレッジ取引に使用される流動性を提供するため、トレーダーが損失を出したときに利益を得ることができ、またその逆も同様です。

GLP トークンは、インデックス資産のいずれかを使用して鋳造でき、インデックス資産のいずれかを引き換えるために燃やすことができます。 GMX トークンとは異なり、自動的に保存され、転送することはできません。 GLPの価格、報酬、インデックス構成はArbitrumとAvalancheで異なります。

GMX トークンとは何ですか?

GMX トークンは、サービスおよびガバナンス トークンです。このトークンの所有者は、それを使用して、取引プラットフォームの将来の方向性を決定するための提案に投票できます。

GMX トークンを保管するトークン所有者は、プロトコルがユーザーに報酬を与えるために使用する他の 3 つの報酬も受け取ります。まず、生成されたすべてのプロトコル料金の 30% が、GMX トークンを保管している人に分配されます。これらの手数料はマーケットメイク、スワップ手数料、レバレッジ取引から徴収され、ETH または AVAX で支払われます。

次に、ボールトは保証された GMX (esGMX) トークンを獲得します。これらの esGMX トークンは、報酬のために保管したり、贈ったりすることもできます。ユーザーがトークンを付与すると、トークンは 12 か月かけて GMX に戻されます。したがって、esGMX の排出は、インフレや人々がすぐに GMX を販売するのを防ぐための予約ストレージの一種です。

最後に、ステーカーは複利ポイントを獲得し、トークンのインフレに寄与することなくリターンを高め、長期保有者に報酬を与えます。これらの二重のインセンティブは、GMX へのコミットメントを奨励し、プラットフォームの分散化された所有権を促進します。

GMX トークンの最大在庫は 1,325 万で、820 万が流通しています。現在、流通しているトークンの 83% 以上が保管されています。

GMX が他のものと違う点は何ですか?

取引システム

GMX を使用すると、トレーダーは従来の取引プラットフォームと同様のシンプルなスワップ インターフェイスを通じてレバレッジ取引を開くことができます。さらに、GMX は透明性が高く、自己保管型のトラストレス システムであるため、誰もが自分のウォレットから直接暗号通貨を取引できます。

そのデュアル取引モデルは、スポット スワップと永久スワップのレバレッジ取引の両方をサポートしています。これにより、GLP プールの高い資産利用率により資本効率が向上し、ユーザーの預金が遊休状態にならずに追加の収益を生み出すことが可能になります。

GMX を使用すると、価格に影響を与えることなく取引を開始および終了できます。この設計は、スリッページの問題がある可能性がある一部の注文リストベースの取引プラットフォームよりも、トレーダーがより良いエントリー価格を得るのに役立つ可能性があります。また、GMX は、Chainlink ミドルウェアとその他の価格フィードを組み合わせて価格変動を軽減し、一時的な清算価格変動ラインから取引を安全に保つことができます。

システム

GMX はコミュニティの重要性を強調し、ユーザー間でツールを共有して構築するという DeFi の考え方を促進しようと努めてきました。

コミュニティが作成したツールには、Telegram 取引ボット、gmx.house リーダーボード、gmxstats.com ページ、Dune Analytics ダッシュボード、トレーダー、証券会社、流動性プロバイダーに役立つ計算機が含まれます。 GMXには、GMXの組み立て可能なレゴチェーンを使用してDeFi機能を構築する共同プロジェクトのリストが増えています。

コミュニティは、GMX エコシステムに関するコミュニケーションにも関心を持っています。たとえば、毎週のコミュニティ主導のニュースレターである The Blueberry Pulse では、GMX エコシステムの発展に焦点を当てています。 Blueberry ポッドキャストもオーディオ形式で同じことを行います。

GMXの使い方

取引

  1. GMX 取引インターフェイスが価格チャートとともに表示されます。レバレッジ取引を開始するには、「買い」または「売り」をクリックして設定を行います。シンプルで低手数料のスポット交換も GMX で利用できます。 「スワップ」タブをクリックして、GLP プール内のトークンをスワップするためのインターフェイスを開きます。

  2. 最初のトークンは提供している証券を表し、その下のトークンは取引している資産を表します。レバレッジ スライダーは、GLP プールから借入している金額を示します。指値注文だけでなく、テイクプロフィット注文やストップロス注文も利用できます。

  3. オープンな取引は「取引」の下に表示されます。 「編集」をクリックして担保を預け入れたり引き出したりすることができます。レバレッジ取引の開始と終了には、取引サイズの 0.1% の手数料がかかります。トレーダーは、使用量に応じて時間単位の借入手数料も支払います。詳細な手順については、取引手順ページをご覧ください。

ストレージ

GMX トークンを保存して報酬を獲得するには、ウォレットをリンクして「ストア」ボタンを押す必要があります。

オンチェーントランザクションがウォレットで確認されると、すべての GMX プロトコル料金の 30% に加えて、esGMX インセンティブとマルチプライヤ ポイントの獲得が開始されます。

GMX UI の「合計報酬」の下に、3 種類の報酬が増加していることがはっきりとわかります。 「ダブル」ボタンをクリックすると、獲得した報酬を受け取り、リターンを 2 倍にすることができます。

BinanceでGMXを購入する方法

GMX は、Binance などの仮想通貨取引所で購入できます。

1. Binanceアカウントにログインし、[トレード]→[インスタント]に進みます。

2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアを表示します。例として GMX/BUSD を使用します。

3. [Instant] ボックスに移動し、購入する GMX トークンの数を入力します。この例では、成行注文を使用します。 [GMX を購入] をクリックして注文を確定すると、購入した GMX トークンの量がインスタント ウォレットに追加されます。

GMX の次のステップは何ですか?

GMX の分散型自律組織は、独自の内部ガバナンス プロセスを通じてロードマップを策定しました。 GMX のビジョンは、オンチェーン レバレッジ取引のための、より完全でユーザー フレンドリーな分散型取引プラットフォームになることです。現在のロードマップには次のものが含まれます。

複合資産

複合資産は、取引プラットフォームで利用可能になる新しいクラスのトークンを表す必要があります。複合デジタル資産は、株式、商品、デジタル通貨などの基礎となる資産からその価値を引き出します。これらは本質的に微分の数値表現です。

より良いユーザーインターフェイスとユーザーエクスペリエンス

GMX は、ユーザー インターフェイスとプロトコルのユーザー エクスペリエンスをユーザーに向上させるよう努めています。たとえば、TradingView チャートをプラットフォームに統合する予定です。

X4: プロトコルベースの取引プラットフォーム

GMX のより長期的なビジョンは、他の DeFi プロジェクトが独自の流動性プールを構築し、プールの機能を完全にカスタマイズできるようにする高度な自動マーケット メーカー (AMM) になることです。これらのプロジェクトは、トークンの売買や流動性の追加および削除時に必要なカスタム動作を定義できます。

ネットワークの拡張

GMXはまた、ArbitrumやAvalancheと並んで、第3のブロックチェーン上で取引プラットフォームを展開することも計画している。

まとめ

暗号通貨取引は大きな進歩を遂げました。 GMX を使用すると、暗号通貨ウォレットを持っている人は誰でも、透明な分散型取引サービスの恩恵を受けることができます。まず、トレーダーは永久スワップおよびスポット取引プラットフォームを使用できます。第 2 に、ユーザーは GMX トークンを所有することで多くのメリットを享受し、ガバナンスに対して発言権を持つことができます。私たちが学んだように、GMX コミュニティがプラットフォームの将来を決定します。したがって、取引プラットフォームがすでに提供しているものに加えて、新しいサービスを追加することも可能です。