簡単に言うと

GMX は、分散型、許可不要のスポットおよび永久スワップ取引所です。トレーダーはこれを使用して、ウォレットに接続するだけでオンチェーン暗号通貨を簡単に取引できます。 GMX のネイティブ トークンは GMX と呼ばれ、ガバナンス トークンとして機能し、GMX プロトコルの価値を蓄積します。ユーザーは GMX トークンをステークして GMX のプロトコル料金の一部を獲得できるほか、その他のインセンティブも享受できます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。

導入

金融と暗号通貨の分野におけるブロックチェーン技術の応用により、分散型金融（DeFi）の開発が可能になりました。 DeFi の主流の認知は、2020 年のいわゆる「DeFi Summer」から始まりました。現在、GMX は、レバレッジを活用したスポット取引と永久取引が分散型方式で可能であることを証明しました。この取引体験は集中型取引所の機能に似ていますが、個人の暗号通貨ウォレットから直接行われます。

GMXとは何ですか?

GMX は、ユーザーが BTC、ETH、その他の人気のある暗号通貨を暗号ウォレットから直接取引できるようにする分散型スポットおよび永久取引所です。 GMX ユーザーは、集中型取引所で行うのと同様に、スポット スワップを実行したり、最大 50 倍のレバレッジで無期限先物契約を取引したりできます。ただし、集中型取引所を使用するのではなく、暗号通貨ウォレットを使用して資産の管理を維持します。

GMX は、低スワップ手数料と価格中立の取引により、より良い取引体験を提供することを目指しています。取引は、流動性プロバイダーに手数料を請求するネイティブ資産プールである GLP を通じて行われます。さらに、GMX は、動的な価格設定に Chainlink Oracle を使用して、他の大規模取引所からの価格を集約します。

GMX は、2021 年 9 月にネットワークが稼働したときに、初めて Arbitrum One ブロックチェーン上で起動されました。Arbitrum は、イーサリアムのレイヤー 2 コンピレーションであり、イーサリアム スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを向上させるように設計されたソリューションです。その後、2022 年 1 月に、同じく高速 EVM 互換ブロックチェーンである Avalanche 上で GMX の展開が継続されました。

GMX はどのように機能しますか?

GMX での取引は、GLP と呼ばれるマルチ資産プールによってサポートされています。 50〜55％のステーブルコイン、25％のETH、20％のBTC、およびChainlinkやUniswapなどの他のアルトコインで5〜10％で構成されています。

流動性は、ユーザーが GMX 流動性プロバイダー トークン (GLP) をミントするときに追加されます。 GLP の鋳造と引き換えに、彼らはその特定のブロックチェーンで生成されたすべての手数料の 70% を獲得します。一部の流動性プールとは異なり、GLP は一時的な損失を被りません。

誰でもこの流動性プールのプロバイダーとなり、その見返りに手数料を得ることができます。また、永久スワップまたはスポット スワップの取引を希望するユーザーは、提供される資産を使用して行うことができます。さらに、GLP プールはトレーダーのパートナーです。 GLP トークン保有者はレバレッジ取引に使用される流動性を提供するため、トレーダーが損失を出したときに利益を得ることができ、またその逆も同様です。

GLP トークンは、任意のインデックス資産を使用して作成し、任意のインデックス資産に書き込むことができます。 GMX トークンとは異なり、GLP トークンは自動的にステーキングされ、譲渡することはできません。 GLP の価格、報酬、インデックスの構成は、Arbitrum と Avalanche で異なります。

GMXトークンとは何ですか?

GMX トークンはユーティリティおよびガバナンス トークンです。このトークンの所有者は、それを使用して、取引所の将来の方向性を決定するための提案に投票できます。

GMX を賭けた保有者は、プロトコルがユーザーに報酬を与えるために使用する他の 3 つの報酬も受け取ります。まず、生成されたプロトコル料金の合計の 30% が GMX ステーキング参加者に分配されます。これらの手数料はマーケットメイク、スワップ手数料、レバレッジ取引から徴収され、ETH または AVAX で支払われます。

第二に、ステーカーはエスクローされた GMX トークン (esGMX) を獲得します。これらの esGMX トークンは、報酬を得るために賭けたり、贈与したりすることもできます。これらのトークンは、ユーザーが引き換えると 12 か月以内に GMX に戻されます。したがって、esGMX の発行は、インフレや人々がすぐに GMX を売却することを防ぐロックされたステーキングの一種です。

最後に、ステーカーは、トークンのインフレに寄与することなく利益を増やし、長期保有者に報酬を与えるマルチプライヤーポイントを獲得できます。これらの二重のインセンティブは、GMX へのコミットメントを刺激し、プラットフォームの分散所有権を強化します。

GMX トークンの最大供給量は 1,325 万で、流通しているトークンは 820 万です。現在、流通しているトークンの 83% 以上がステーキングされています。

GMX のユニークな点は何ですか?

取引システム

GMX を使用すると、トレーダーは従来の取引プラットフォームと同様に、シンプルなスワップ インターフェイスを通じてレバレッジを利かせたポジションをオープンできます。さらに、GMX は自律的でトラストレスであるため、誰でも自分のウォレットから直接暗号通貨を取引できます。

そのデュアル交換モデルは、スポット スワップとレバレッジ永久スワップの両方をサポートします。これにより、GLPプールの高い資産利用率により資本効率が向上し、ユーザーの預金が資本を停滞させることなく追加の利益を生み出すことが可能になります。

GMX を使用すると、価格に影響を与えることなく取引ポジションに出入りできます。この設計により、トレーダーはスリッページの問題がある一部のオーダーブックベースの取引所よりも優れたエントリー価格を得ることができます。 GMX はまた、Chainlink Oracle とその他の価格データ フィードの集約を使用して価格変動を平滑化し、一時的な清算の芯からポジションを安全に保つことができます。

生態系

GMX はコミュニティの重要性を強調し、ユーザー間の交流とツール構築を重視する DeFi の考え方を促進しようと努めてきました。

コミュニティが構築したツールには、Telegram ポジション ボット、gmx.house チャート、gmxstats.com サイト、Dune Analytics ダッシュボード、トレーダー、投資家、流動性プロバイダーに役立つ計算ツールが含まれます。 GMX の構成可能な既製コンポーネントを使用して DeFi 機能を構築する共同プロジェクトのリストは増えています。

コミュニティは、GMX エコシステムについてのコミュニケーションも担当します。たとえば、コミュニティ主導の週刊ニュースレター The Blueberry Pulse では、GMX エコシステムの発展に焦点を当てています。 Blueberry Podcast も同様に行われますが、オーディオ形式で行われます。

GMXの使い方

取引

  1. GMX の取引インターフェイスは価格チャートの隣に表示されます。レバレッジを利用した取引を開始するには、「ロング」または「ショート」をクリックしてオプションを設定します。 GMX では、シンプルで低手数料のスポット スワップも利用できます。 「スワップ」タブをクリックして、GLP プール内のトークン間の交換インターフェースを開きます。

  2. 最初のトークンは提供する担保であり、下のトークンは取引する資産です。レバレッジ スライダーは、GLP プールからの借入額を示します。指値注文のほか、テイクプロフィット注文やストップロス注文も利用できます。

  3. オープン取引は「ポジション」セクションに表示されます。 「編集」をクリックして担保を預け入れたり引き出したりすることができます。レバレッジ取引の開始および終了には、ポジション サイズの 0.1% の費用がかかります。販売業者は、使用量に応じて時間単位のローン料金も支払います。詳しい手順については、取引ヘルプページをご覧ください。

ステーキング

GMX トークンをステークして報酬を獲得するには、ウォレットに接続して「ステーク」ボタンを押す必要があります。

ウォレットでオンライン トランザクションを確認すると、GMX の総プロトコル料金の 30% に加えて、esGMX およびマルチプライヤ ポイント インセンティブの獲得が開始されます。

GMX ユーザー インターフェースの「合計報酬」セクションで、3 種類の増加報酬が明確に表示されます。 「複利」ボタンをクリックすると、獲得した報酬を賭けて利益を複利化できます。

BinanceでGMXを購入する方法

GMX は、Binance などの仮想通貨取引所で購入できます。

1. Binance アカウントにログインし、[取引] -> [スポット] をクリックします。

2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアを表示します。例として GMX/BUSD を使用します。

3. [スポット]ボックスに移動し、購入したいGMXの量を入力します。この例では、market コマンドを使用します。 [GMX を購入] をクリックして注文を確定すると、購入した GMX がスポット ウォレットに入金されます。

GMXの開発方向性

GMX の分散型自律組織 (DAO) である GMX DAO は、内部ガバナンス プロセスを通じてロードマップを計画しています。 GMX のビジョンは、オンチェーン レバレッジ取引のための、より完全でユーザー フレンドリーな DEX になることです。現在のロードマップには次のものが含まれます。

一般資産

合成トークンは、取引所で利用できる新しいタイプのトークンになります。合成暗号資産は、株式、商品、デジタル通貨などの原資産からその価値を引き出します。これらは本質的にデリバティブのデジタル表現です。

より良いUIとUX

GMX は、プロトコルのユーザー インターフェイス (UI) とユーザー エクスペリエンス (UX) をさらに向上させるよう努めています。たとえば、TradingView チャートをプラットフォームに統合することを計画しています。

X4: プロトコル制御交換

GMXの長期的なビジョンは、他のDeFiプロジェクトがその流動性プールの上に構築し、プール機能を完全にカスタマイズできるようにする高度な自動マーケットメーカー（AMM）になることです。これらのプロジェクトは、トークンの売買時や流動性の追加および削除時に必要なカスタム動作を指定できます。

ネットワークを拡大する

GMXはまた、ArbitrumやAvalancheと並んで、第3のブロックチェーンネットワーク上で取引所を立ち上げることも計画している。

まとめ

暗号通貨取引は大きな進歩を遂げました。 GMX を使用すると、暗号通貨ウォレットを持っている人は誰でも、その透明な分散型交換サービスの恩恵を受けることができます。まず、トレーダーはスポットおよび永久スワップ プラットフォームを使用できます。第二に、ユーザーは GMX トークンを所有することでさまざまなメリットを享受し、ガバナンスに対して発言権を持つことができます。ご存知のとおり、GMX コミュニティはプラットフォームの将来を決定します。したがって、この取引所がすでに提供しているものに加えて、新しいサービスを追加することができます。