まとめ
GMX は、許可不要の分散型永久スワップ契約およびスポット取引プラットフォームです。トレーダーはこのプラットフォームを使用して、ウォレットをリンクするだけで、オンチェーンで簡単に暗号通貨を取引できます。 GMX プラットフォームのネイティブ トークンは「GMX」と呼ばれ、GMX プロトコルのガバナンス、ユーティリティ、および価格設定トークンとして使用できます。ユーザーは GMX トークンをステークし、GMX プロトコルの手数料の一部を獲得し、その他のインセンティブ特典を受け取ることができます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。
導入
ブロックチェーンとその金融および暗号通貨への応用は、分散型金融 (DeFi) の開発を促進してきました。 DeFi は 2020 年以降一般大衆に認知されており、その年は「DeFi Summer」としてもてはやされました。今日、GMX は、分散型の永久およびスポット取引プラットフォームでの取引の実行可能性を証明しています。ユーザーは集中型取引所と同様の機能を体験できますが、個人の暗号通貨ウォレットを通じて取引を完了できます。
GMXとは何ですか?
GMX は、分散型スポットおよび無期限契約取引プラットフォームです。このプラットフォームを通じて、ユーザーは BTC、ETH などの人気のある暗号通貨を暗号通貨ウォレットから直接取引できます。 GMX ユーザーは、集中型取引プラットフォームと同様に動作し、最大 50 倍のレバレッジでスポット契約と無期限契約を取引できます。ただし、集中型取引プラットフォームの使用との違いは、ユーザーが仮想通貨ウォレットを使用して資産をホストすることです。
GMX は、低い取引手数料と価格に依存しない取引を通じてユーザーの取引体験を向上させることを目指しています。取引は、流動性プロバイダーが手数料を獲得するために、プラットフォームのネイティブのマルチアセット資本プール GLP を通じて実行されます。さらに、GMX は動的価格設定に Chainlink オラクルを使用し、他の大規模取引プラットフォームからの価格を集約します。
GMX は Arbitrum One ブロックチェーン上で最初にリリースされ、ネットワークは 2021 年 9 月にオンラインになりました。 Arbitrum は、イーサリアム スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを向上させるために設計されたイーサリアム レイヤー 2 アグリゲーション ソリューションです。その後、2022 年 1 月に、GMX はイーサリアム仮想マシンとも互換性のある高速ブロックチェーンである Avalanche に導入されました。
GMX はどのように機能しますか?
GMX プラットフォームでの取引は、マルチアセット資本プール GLP によって促進されます。通貨プールは、50～55％のステーブルコイン、25％のETH、20％のBTC、および5～10％の他の代替通貨（ChainlinkやUniswapなど）で構成されています。
ユーザーが GMX 流動性プロバイダー トークン (GLP) を鋳造すると、流動性が高まります。 GLP を鋳造したユーザーは、その特定のブロックチェーンで生成されたすべての手数料の 70% を代わりに受け取ります。一部の流動性プールとは異なり、GLP は一時的な損失に悩まされることはありません。
誰もがこの流動性プールの供給者となり、その見返りとして手数料を受け取ることができます。ユーザーが永久スワップ契約またはスポット取引を希望する場合、このファンドプールが提供する資産を使用して取引できます。さらに、GLP プールはトレーダーの取引相手として機能し、GLP トークン所有者はレバレッジ取引に流動性を提供するため、トレーダーが損失を出した場合にはプールが利益を得ることができ、その逆も同様です。
GLP トークンは任意のインデックス資産とともに鋳造でき、インデックス資産は GLP トークンを破棄することで償還できます。 GMX トークンとは異なり、GLP トークンは自動的に担保され、譲渡することはできません。 Arbitrum と Avalanche は、GLP 価格、インセンティブ、指数構成が異なります。
GMXトークンとは何ですか?
GMX トークンは、ユーティリティ トークンとガバナンス トークンです。保有者は通貨を使用して提案に投票し、取引プラットフォームの将来の方向性を決定するのに役立ちます。
GMX を誓約したトークン所有者は、ユーザー向けにプロトコルによって用意された他の 3 つの報酬も受け取ることができます。まず、プロトコルによって生成されるすべての手数料の 30% が GMX ステーカーに分配されます。これらの手数料はマーケットメイク手数料、取引手数料、レバレッジ取引から徴収され、ETH または AVAX で支払われます。
次に、ステーカーはエスクロー GMX (esGMX) トークンを受け取ります。これらの esGMX トークンは、報酬を獲得するためにステーキングまたはロックすることもできます。ロックすることを選択した場合、12 か月後に通貨を GMX に戻すことができます。したがって、esGMX はロックイン プレッジの形式で発行され、インフレを防ぎ、人々がすぐに GMX を売却するのを防ぐことができます。
最後に、ステーカーはマルチプライヤーポイントを獲得して、トークンのインフレを引き起こさないように、利回りと長期保有者の報酬を高めることができます。前述の二重インセンティブ メカニズムは、ユーザーの GMX への投資を刺激し、プラットフォームの分散所有をさらに促進します。
GMX トークンの最大供給量は 1,325 万で、そのうち 820 万が流通しています。現在、流通しているトークンの 83% が担保されています。
GMX のユニークな点は何ですか?
取引システム
トレーダーは、従来の取引プラットフォームに似た GMX プラットフォームのシンプルな取引インターフェイスを通じて、レバレッジを利かせたポジションを開くことができます。さらに、自己ホスト型のトラストレスな GMX プラットフォームにより、誰もが自分のプライベート ウォレットから直接暗号通貨を取引できるようになります。
GMX のデュアル取引プラットフォーム モデルは、スポット取引と永久スワップ契約のレバレッジ取引をサポートします。 GLP資本プールの高い資産利用率により、ユーザーのリチャージは遊休状態を維持するだけでなく、追加収入を生み出し、資本効率を向上させます。
GMX は、価格の影響を受けることなく取引ポジションをオープンおよびクローズできます。このメカニズムにより、トレーダーは他のオーダーブック取引プラットフォームよりも有利な始値を得ることができ、スプレッドのスライドの心配もなくなります。 GMX はまた、Chainlink オラクルやその他の価格フィードの集約を使用して価格変動を平滑化し、それによってポジションを一時的な清算から保護します。
生態系
GMX はコミュニティの重要性を強調し、ユーザーの DeFi 思考を育成し、コミュニティやツール構築への参加を奨励しようとしています。
コミュニティが構築したツールには、Telegram ステーキング ボット、gmx.house リーダーボード、gmxstats.com ページ、Dune Analytics ダッシュボード、トレーダー、ステーカー、流動性プロバイダーにとって使いやすい計算機が含まれます。 GMX の協力プロジェクトは現在も拡大しており、GMX のコンポーザブル モジュールを最大限に活用して DeFi 機能を構築します。
コミュニティは、GMX エコシステムに関するコミュニケーションも担当します。たとえば、コミュニティは、GMX エコシステムの開発に焦点を当てた週刊ニュースレター「Blueberry Pulse」の発行を担当しています。 Blueberry ポッドキャストはオーディオ形式で公開されています。
GMXの使い方
貿易
GMX の取引インターフェイスは価格チャートの隣に表示されます。レバレッジ取引を有効にしたい場合は、「Go Long」または「Short」をクリックして個人設定を設定します。 GMX は、シンプルで低手数料のスポット取引も提供します。 「交換」タブをクリックするとインターフェースが開き、GLPファンドプール内のさまざまなトークンを交換できます。
最初に表示されるのはユーザーが提供した担保トークンであり、その下に表示されるのはユーザーが取引したい資産です。レバレッジ スライダーは、ユーザーが GLP プールから借入できる金額の範囲を示します。指値注文、利益確定注文、ストップロス注文はここで利用できます。
オープンポジションは「ポジション」の下に表示されます。 「編集」をクリックして担保を入金または引き出します。レバレッジ取引を開始するための手数料は、ポジションサイズの 0.1% です。トレーダーはまた、利用状況に応じて決定される時間当たりの借入手数料を支払います。詳細な手順については、プラットフォームの取引ヘルプ ページをご覧ください。
誓約
GMX トークンをステーキングして報酬を獲得するには、ユーザーはまずウォレットをリンクし、「ステーク」ボタンを押す必要があります。
ウォレット内でオンチェーン トランザクションが確認されると、すべての GMX プロトコル料金の 30% に加え、esGMX トークンとマルチプライヤー ポイント インセンティブの獲得を開始できます。
3 種類の報酬の増加は、GMX ユーザー インターフェイスの「合計報酬」項目に明確に表示されます。 「再投資」ボタンをクリックして報酬を確約し、収益を再投資します。
BinanceでGMXを購入する方法
GMXはBinanceなどの仮想通貨取引所で購入できます。
1. Binanceアカウントにログインし、[取引]→[スポット]と入力します。
2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアを表示します。ここではGMX/BUSDを例として取り上げます。
3. [スポット]ボックスにアクセスし、購入したいGMXの数量を入力します。ここでは市場注文を例に挙げます。 [GMXを購入]をクリックして注文を確定すると、購入したGMXがスポットウォレットに入金されます。
GMX の発展の見通しは何ですか?
GMX 独自の分散型自律組織 (DAO) GMX DAO は、内部ガバナンス プロセスを通じてロードマップを示します。 GMX のビジョンは、ユーザーがオンチェーン信用取引を容易に実行できる、より完全な機能を備えた DEX になることです。現在のロードマップには次のものが含まれます。
合成資産
合成資産は新しいトークンクラスとなり、取引プラットフォームに上場されます。合成暗号通貨資産の価値は、株式、商品、デジタル通貨などの原資産によって決まります。このカテゴリの資産は本質的にデジタル形式のデリバティブです。
ユーザーインターフェイスとユーザーエクスペリエンスを最適化する
GMX は、プロトコルのユーザー インターフェイス (UI) とユーザー エクスペリエンス (UX) をさらに改善することに取り組んでいます。たとえば、GMX は、TradingView チャートをプラットフォームに統合する予定です。
X4: プロトコル制御された取引プラットフォーム
GMX の長期的なビジョンは、他の DeFi プロジェクトがその流動性プールに基づいて構築し、プールの機能を完全にカスタマイズできるように、先進的な自動マーケット メーカー (AMM) になることです。これらのプロジェクトは、トークンを売買したり、流動性を自由に増減したりするための操作をカスタマイズできます。
ネットワーク拡張
Arbitrum と Avalanche に加えて、GMX は 3 番目のブロックチェーン ネットワーク上で取引プラットフォームを立ち上げることも計画しています。
要約する
暗号通貨取引は長い道のりを歩んできました。 GMX は、暗号通貨ウォレットを持つすべてのユーザーが分散型取引プラットフォームのオープンで透明なサービスを享受できるよう支援したいと考えています。まず、トレーダーは GMX の永久スワップおよびスポット取引プラットフォームを使用できます。第二に、GMX トークンを保有するユーザーはさまざまな権利と利益を享受し、ガバナンスに対して発言権を持つことができます。 GMX コミュニティは、プラットフォームの将来の開発方向を決定する全権限を持っているため、取引プラットフォームの既存のサービスに加えて、他のサービスも追加する予定であると理解されています。
