最近台湾で頻繁に摘発されている取引所 CoinW は、投資家の注目を集めていますが、そのビジネスは成長を続けていますが、その背景と安全性は依然として一部のコミュニティから疑問視されています。以下は、コミュニティで議論された物議を醸している点を要約し、CoinW に対していくつかの疑問を明らかにするよう求めています。
CoinW Exchangeとは何ですか?
CoinWの公式ウェブサイトによると、CoinWは2017年に設立された集中型取引所（CEX）です。幅広い投資商品、十分な流動性、300以上のスポット取引ペアと40以上の契約取引ペアを特徴とし、40以上の法的手段をサポートしています。コインおよび OTC 入金チャネルおよびその他の機能。
内容は、銀行レベルのリスク管理システムを有し、世界的な規制遵守に積極的に協力していることが利点であると書かれています。
CoinWに関する4つの物議を醸すポイント
(1) 登記地は管轄地と無関係であり、設立者は非開示
CoinW は海外の会社で、その公式 Web サイトには、関連する登録主体が 4 つあると記載されています。
LCT Holding UAB LLC (リトアニアに登記された会社であると判断)
LCT Holding Polish Limited Liability Company (ポーランドの登録会社であると判断)
COINW LINK LTD (主張されたパートナーシップ) (カナダの登録会社)
BBT INC (主張されたパートナーシップ) (米国登録会社)
「COINW LINK LTD」はカナダに登録されたFINTRAC（カナダ金融取引報告分析センター）の金融サービス会社だそうです。 「BBT INC」は米国のMSB（マネーサービス事業）に登録されている会社です。
お知らせの本文では COINW が CPINW と誤って記載されており、登録場所は管轄区域とは関係がありません。
上記の情報は、上記の各企業が異なる管轄区域に属していることを示しており、その（ユーザー規約）には、法的紛争および訴訟の場がラテンアメリカでも有名な国でもある「セントビンセント島」の管轄下にあることも記載されています。 . 国際金融租税回避センター。
「LCT Holding UAB LLC」は2021年にリトアニアで登記された会社であることがわかりますが、「LCT Holding Polish Limited Liability Company」は2022年12月にポーランドで登記されたばかりであり、担当者に関する公開情報はありません。 2つの実体。実際に Google ストリートビュー サービスを使ってポーランドにある同社の住所を確認してみると、市内中心部の目立たない住宅地が立ち並ぶ中にあり、社のドア番号や看板すらないことがわかります。ここはバークレーにあった FTX の以前のオフィスに似ています。
創設者非公開
さらに、CoinWは創設者に関する情報を開示しておらず、ドバイに本社があると主張しているだけです。過去に発表されたのは、2021年の「CoinW Global CEO Bai Mingguo」、「パートナー兼VP Sonia Shaw」、「CCO Carmen Tan」など、一部のハイレベルな情報のみです。
これに対し、CoinWは6年間の運営で創設者を発表したことは一度もないと答えた。
(2) 免許を保有していると主張するのは一部実態に反する
CoinW 公式 Web サイトでは、次のライセンスを取得していると主張しています。
米国MSBライセンス
カナダのMSBライセンス
リトアニアのデジタル通貨交換およびウォレットライセンス
セントビンセントおよびグレナディーン諸島金融ライセンス (SVGFSA)
問い合わせの結果、CoinWは確かに米国のMSB（マネーフローサービス事業）を宣言しており、米国の複数の州からMTL（送金ライセンス）も取得しており、米国のコンプライアンス取引所Coinbaseなど、米国の州間で合法的にキャッシュフロー交換を行うことができます。アメリカのユーザーにサービスを提供するために、このアプローチも採用されています。リトアニアでは仮想通貨取引所に関連する登録も行われています。
カナダおよびセントビンセントのナンバープレートに関連する情報は見つかりません。
セントビンセントライセンスに関して、CoinWとその関連団体はSVGFSAの登録団体リストには載っていないが、ライセンスを取得した旨のプレスリリースを発行した。
さらに、カナダの MSB 登録 Web サイトには、CoinW およびその関連団体の現在の登録情報がありません。過去のデータから判断すると、「COINWINS EXCHANGE」という会社が2022年5月4日に登録を申請しましたが、2022年10月20日に登録を取り下げました。 COINWINS EXCHANGE の Web サイトは廃止されましたが、その歴史は 2013 年 4 月に遡り、商標は現在の CoinW とほぼ同じです。
2022 年のカナダの会社登録 Web サイト。海外 MSB の報告には実質的な保証はありません。
実際、CoinWだけでなく、多くの海外取引所もMSBを米国に宣言しますが、MSBを登録することはFinCENから規制上の承認を得たことを意味するものではなく、政府に登録するという企業の役割にすぎません。
MSB ライセンス自体は、米国外の投資家を保護するものではなく、企業がマネーロンダリング対策やテロ資金供与対策に準拠するための根拠としてのみ使用できます。規制監督の対象となるかどうかは、ユーザーが所在する地域の法律規則によって異なります。企業がデリバティブ（契約、先物オプションなど）を運用している場合、それは MSB の監督の範囲には含まれません。
CoinWは台湾の規制を遵守するつもりです
CoinWは「台湾市場での事業運営について、当社は台湾の法律や規制要件を確実に遵守するために必要な措置を講じてきた、または講じている。これには、台湾に登録会社を設立し、対応するライセンスやマネーロンダリング防止声明を申請することが含まれる可能性がある」と応じた。
(3) 未知のトークン $CVNT がリザーブ資産に表示されます (すでに転送されていますか?)
FTXの破綻以降、為替資金準備金証明書が注目を集め始めており、取引所が信頼できるか否かを判断する重要な要素となっている。しかし、最近 CoinW でコミュニティを混乱させる何かが起こりました。大量の未公開トークンが予備資産に出現し、すぐに転送されました。
2023 年 11 月 6 日、通貨価格ウェブサイト CoinMarketCap は、CoinW の資産準備金が 73 億 9,300 万台湾ドルであることを示しました。これには多数の未知の通貨 $CVNT が含まれており、総資金準備金の 89% を占めています。
最後のウェブ記録は今年6月で、CoinWは51億7000万台湾ドル相当の$CVNTを蓄積しており、その時の総資産準備金は59億3000万台湾ドルで、CVNTが89％を占めていた。
このニュースが発表されるとすぐに、コミュニティで広く議論されました（元の Dcard 記事は削除されました）。その後、トークンはその朝の午前11時に別のウォレットに移動されましたが、おそらくまだCoinWが所有しており、そのアドレスは$CVNTのトークン供給量のほぼ38%を保持していると考えられます。
現在、CoinMarketCap と Geckoterminal で CoinW の資産準備金を比較すると、ユーザー資産準備金はわずか約 9 億 3,500 万台湾ドルしか残っていないことがわかります。ユーザーの資産準備金は数日で 73 億から 9 億に減少し、ほぼ 90% 減少しました。それはかなり珍しい状況です。そして、この通貨は取引所に上場されたことはありません。以前、CoinWは高リスク取引所であるJPEXプラットフォーム通貨JPCも大量に保有しており、総資産準備金の28％に達し、自社のプラットフォーム通貨よりも高かったことも物議を醸した。
CoinWが明らかに: $CVNTは当初、上場トークンになる予定だった
CoinWはこの状況についてChain Newsに対し、「CVNTはCoinWプラットフォームに上場することが計画されていた資産だった。プロジェクトチームもこの目的のために対応するトークンを用意し、取引前に準備作業を行った。しかし、ルールに従って」と説明した。これは当社のコンプライアンスおよびリスク管理戦略の一環であり、そのため、両当事者間で十分なコミュニケーションを行った後、プロジェクトチームはトークン資産を回収しました。」
$CVNT トークンは本当に心配です
CoinW がかつて大量に予約していた $CVNT トークンを詳しく調べると、このトークンの取引ペアが異常に人気がないことが明らかになり、これが CoinW が最終的に CVNT 取引を開始しなかった理由である可能性もあります。
CMC データによると、$CVNT トークンは MEXC 取引所を通じてのみ売買でき、CoinW 自体でもトークンの取引は提供されておらず、MEXC でのトークンの 24 時間取引高はわずか 26,000 ドルにすぎません。
さらに疑わしいのは、過去 6 か月間の $CVNT の価格変動があまりにも規則的であり、市場全体の傾向とほとんど相関がなく、市場操作を示唆していることです。
さらに、Token Sniffer による $CVNT のトークン契約の簡単なレビューにより、このトークンはセキュリティ評価で 100 点中 0 という驚異的なスコアを獲得し、非常にリスクの高いトークンであることが示されました。
簡単に言えば、このコインには次のような懸念があります。
契約には所有権の機能が含まれており、破棄することはできません。チームは、販売の禁止、ガス料金の調整、トークンの追加発行など、契約内容を変更する権利を有します。
流通供給量の 5% 以上を占める保有者によるトークンの数: 一部のウォレットには大量のトークンが保持されており、販売時の価格に大きな影響を与える可能性があります。上位 2 つの所有者アドレスがトークンの流通供給量の 83.7% を所有していると報告されています。
オンチェーン流動性プールはなく、トークンは取引できません (MEXC 取引所を通じてのみ)。
同様の現象はCoinWに特有のものではない、投資家はリスクを評価する必要がある
契約の交換は一般に規制当局によって受け入れられないため、コンプライアンスの基準は非常に高くなります。したがって、スポット取引所はさまざまな国で準拠しやすいものの、ほとんどの契約取引所は直接準拠ライセンスを取得して世界中のユーザーにサービスを提供することができません。
規制に直面して、ほとんどの契約取引所はオフショアでの運営を選択し、規制の発展と開放を待っています。したがって、これらのオフショア取引所が通常登録されている場所と保有するライセンスは、実際の事業運営と実際のユーザーの現地投資家保護規制の全範囲をカバーすることはできません。 「業界の自主規律」と「ユーザーの信頼」のみに依存して運営し、投資家は極端な状況での経済的損失を回避するために、自らリスクを評価し分散する必要があります。
例えば、今年のオフショア取引所JPEX事件では、事件は明るみに出たものの、台湾の監督は投資家を直接保護しておらず、事件全体はまだ捜査中である。
（台湾はJPEXに対して何も行動していない？JPEXは台湾に数千万ドルを投資しており、その広報担当者とスポンサーメディアは多額の利益を得ている）
この記事 未知のトークンの90％がユーザー資産の準備金に流入？ CoinW 取引所の論争と対応を理解するための記事が、Chain News ABMedia に初めて掲載されました。
