CircleとUniswapが1月19日に発表した共同研究論文によると、外国為替市場で分散型金融（DeFi）プロトコルを利用すると、送金コストを最大80％削減できる可能性があるという。
「オンチェーン外国為替とクロスボーダー決済」と題されたこの研究論文は、オースティン・アダムス氏（Uniswapデータサイエンティスト）、ゴードン・リャオ氏（Circleチーフエコノミスト）らによって執筆されました。
研究論文の著者らは、2022年7月から2023年1月までのUniswapにおけるCircleのUSDCとEUROCの取引活動を分析した。その結果、デジタル通貨の総取引量は1億2,800万ドルに達し、特定の日には最大800万ドルの取引活動が記録されたことが判明した。
研究によると、調査期間中、USDCとEUROCは、それぞれ大規模な外国為替市場での米ドルとユーロの為替レートに非常に近いレートで取引されました。著者らは、DeFi通貨交換は、取引活動がまだ比較的小規模であるにもかかわらず、競争力のある価格設定と価格効率を備え、従来の外国為替に代わる信頼できる代替手段であると考えています。
研究者らは、Uniswap のような分散型金融プロトコルを使用することで外国為替市場で実現できる潜在的なコスト削減を調査しようとしています。そのために、彼らは従来の外国為替のコルレス銀行システムに関連するコストと DeFi 外国為替に関連するコストを比較しました。
研究者らは世界銀行のデータを使い、国際銀行システムを介して行われる 500 ドルの送金のコストを計算した。そして、この価格を、取引所でステーブルコイン (USDC または EUROC) を購入し、Uniswap を使用してそれを別のコインと交換し、それを別の個人に転送し、その人が取引所で元の通貨に再び交換する場合の価格と比較した。
研究者らは、DeFi モデルには取引所手数料、ネットワーク手数料、DeFi 取引手数料、取引所からの送金や受け取りに関連するコストなど、さまざまな手数料がかかると結論付けました。世界銀行の推定によると、これらの手数料は平均送金コストよりも最大 80% と大幅に低くなっています。
DeFiが世界の金融システムに革命を起こす
分散型金融、略して DeFi は、従来の金融システムに対する考え方に革命を起こしています。ブロックチェーン技術とスマート コントラクトを活用することで、DeFi プラットフォームは中央集権的な仲介者を必要とせずにさまざまな金融サービスを提供できます。これにより、この分野でのイノベーションが爆発的に増加し、DeFi プラットフォームの透明性、セキュリティ、アクセシビリティに惹かれるユーザーが増えています。
DeFi の最も魅力的な側面の 1 つは、インターネットに接続できる人なら誰でも幅広い金融サービスにアクセスできることです。これには、貸し借りから取引、投資、保険、貯蓄まで、あらゆるものが含まれます。銀行や金融機関などの従来の仲介業者の必要性を排除することで、DeFi プラットフォームはこれらのサービスを、大幅に低いコストで、より高い透明性で提供できます。
DeFi のもう 1 つの重要な側面はスマート コントラクトです。これは、契約条件がコード行に直接書き込まれた自動実行契約です。これにより、多くの金融プロセスを自動化でき、詐欺やエラーのリスクを軽減できます。さらに、スマート コントラクトは、すべてのデータを分散型ブロックチェーン ネットワークに保存することで、ユーザーのプライバシーとセキュリティを確保するのに役立ちます。
DeFiの成長は驚異的で、DeFiプラットフォームにロックされている総額は2021年に300億ドルを超え、これらのプラットフォームのユーザー数も同様に急速に増加しています。これにより、この動きに参加しようとする機関投資家や従来の金融会社が殺到しています。