カルダノの TVL とアクティブ アドレスの増加は前向きな傾向を示していますが、この軌道は維持されるでしょうか? 市場を詳しく調査し、ADA の専門家による価格予測を探ります。
カルダノ（ADA）は、以前のブロックチェーンプラットフォームで一般的だったスケーラビリティ、相互運用性、持続可能性の問題を改善することを目指した第3世代の暗号通貨であり、過去1か月間、強力なパフォーマンスを示しました。
11月9日現在、ADAトークンは時価総額で8位につけています。過去30日間で約53%の急上昇を記録し、重要な抵抗レベルを突破し、現在は0.38ドル付近で推移しており、目標の0.40ドルも視野に入れています。
これをさらに深く掘り下げて、ADA の基礎と長期的にどこに向かうのかを明らかにしてみましょう。
アクティブアドレスの復活
Cardano のアクティブ アドレスは、ネットワークの健全性とユーザー エンゲージメントの重要な指標です。
2023年6月に427,000でピークに達した後、ネットワークではアクティブアドレスが顕著に減少し、9月には150,000まで低下し、64%の減少を記録しました。
ADA アクティブ アドレス | 出典: Santiment
このような減少は、多くの場合、統合の時期、またはユーザーを引き付け、維持できるようなニュース価値のある開発が不足していることを示しています。
それでも、ADA価格の最近の上昇はネットワーク活動の復活を反映しており、11月9日時点でアクティブアドレスは209,000に上り、9月の安値から39%の増加を示している。
データは、カルダノが資産の弱気局面と一致して活動が減少した期間を経験した一方で、ネットワークが現在活性化の兆候を見せていることを示唆している。
今後は、これが価格変動に対する短期的な反応なのか、あるいは持続的な成長と ADA プラットフォームの採用増加を示すものなのかを監視することが重要になります。
TVLレベルの回復
Cardano の総ロック値 (TVL) は、ネットワークのスマート コントラクトにコミットされた ADA の量を反映しており、分散型金融 (Defi) エコシステムの全体的な健全性を測定するために一般的に使用される指標です。
時価総額で8番目に大きい仮想通貨であるにもかかわらず、カルダノのTVLは歴史的に見て、分散型金融活動のベンチマークとみなされることが多く、カルダノの主要な競合相手の1つであるイーサリアム（ETH）のレベルに匹敵していません。
Cardano TVL データ |出典: DeFi LIama
2022年3月のピーク時には、カルダノのTVLは3億3000万ドルに達したが、これは2021年11月のイーサリアムのピーク1100億ドルと比べると見劣りし、2つのプラットフォーム間の規模とDeFi採用の大きな違いを浮き彫りにしている。
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カルダノの TVL が比較的低いのは、エコシステムの成熟度、ユーザー ベース、利用可能な DeFi アプリケーションなど、さまざまな要因によるものです。これらのアプリケーションは、イーサリアム上でより長い期間にわたって確立されています。
過去1年間を通じて、カルダノのTVLは減少し、年末には5,000万ドルで底を打った。これは、その期間中のDeFi活動の縮小または投資家心理の変化を示唆している可能性がある。
しかし、2023年には徐々に回復し、TVLはゆっくりと上昇しています。軌道は、11月9日時点で2億5,100万ドルに顕著な上昇を示すまで、ほぼ横ばいのままでした。
この最近の増加、特に過去 1 か月間の増加は、暗号通貨市場の広範な回復と一致しており、Cardano の DeFi エコシステムに対する信頼の高まりを示している可能性があります。
エコシステムが進化し続けるにつれて、TVLの増加はCardanoのDeFiサービスに対する需要の高まりを示唆し、ブロックチェーン分野でのより競争力のある立場を予測する可能性があります。
カルダノのクジラ活動が好転
カルダノは、そのエコシステム内で富裕層の投資家の間で大きなクジラの活動を目撃しています。
最近のデータは、特に 0.249 ドルから 0.271 ドルの有利な価格帯で蓄積レベルが増加していることを示唆しており、現在の評価額に基づいて 6 億ドル以上が ADA に投資されています。
最小規模の保有者、つまり 0～100 ADA の保有者では、30 日間のアドレス数が 0.15% 減少しました。この層の動向は比較的安定していますが、依然として若干減少または統合しているように見えます。
対照的に、より大規模な保有者はポジションを増やしています。100,000〜1,000,000ADAのアドレスは0.87％増加し、10,000〜100,000ADAのアドレスも0.81％増加しました。
最も注目すべきは、1,000万ドル以上の投資を保有するアドレスのセグメントが138.89%という劇的な増加を経験したことです。
この飛躍は、カルダノコミュニティの最も裕福な参加者からの強い見通しを示しています。
特にADAの価格が大幅に上昇している時期にクジラの活動が増加していることは、大手投資家がカルダノの将来性に楽観的であることを示唆している。
財務省の減税がカルダノに及ぼす潜在的な影響
カルダノは、国庫税を現在の20%からより控えめな5%に大幅に引き下げる提案を伴う戦略的な財政調整を検討している。
カルダノの財務税は当初計画されていた5%ではなく20%です。実際の財務税率は現在33%に近いです。つまり、毎月約3000万ドルのADAが財務に追加されます。これを5%にリセットすべきでしょうか？これがこのPCP（プロトコル変更）の目的です… pic.twitter.com/NJ6oMdS84F
— 竜 SM₳UG (@SmaugPool) November 7, 2023
このような提案が発効するには、特に実質的な国庫税が約 33% であることを考慮すると、投票を通じて地域社会の支持を得る必要があります。
Cardano の財務は重要な金融メカニズムであり、開発と保守に資金を提供することでネットワークの持続可能性に重要な役割を果たしています。また、特に Project Catalyst などのプログラムを通じて、コミュニティ主導のベンチャーに資金を提供しています。
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11月7日時点で、推定3,000万ADAが毎月国庫に流入し、総額は約13億9,000万ADAに達した。
施行されれば、財務税率の引き下げは複数の影響を及ぼす可能性があります。一方では、ADA保有者とステークプール運営者への報酬を増やすことでステークホルダーの士気を高め、ネットワークへの参加と投資の促進につながる可能性があります。
逆に言えば、将来のプロジェクトに利用できる資金が減少し、エコシステムの拡大と強化が遅れる可能性があります。
カルダノに対する批判
カルダノは、その野心的な技術的基盤と強力なコミュニティのサポートにもかかわらず、批判がないわけではありませんでした。
主な懸念事項は、サービスの価値がユーザー数に応じて増加する「ネットワーク効果」です。暗号通貨の世界では、ネットワーク効果が採用に非常に重要であり、ユーザーが増えると開発者も増え、プラットフォームの成長を促進するサイクルが生まれます。
カルダノはイーサリアムに比べてスタートが遅いため、ユーザーや開発者の数が少なく、プラットフォーム上での成長やアプリケーションの開発が制限される可能性があります。
さらに、Cardano は機能とアプリケーションの不足について批判されてきました。このプラットフォームは科学的なアプローチと査読済みの研究に基づいて開発されてきましたが、長い間開発が続けられてきました。
現時点では、このプラットフォームは、Ethereum などのプラットフォームにすでに導入されているスマート コントラクトなどの機能をまだ構築中です。
長期的に見れば、Cardano の成功は、これらの課題を克服し、コミュニティと開発者がそこに見る可能性を実現する能力にかかっていると思われます。
カルダノ（ADA）価格予測
Cardano（ADA）の将来を見てみると、さまざまな予測がその価格軌道について慎重ながらも楽観的な見方を示しています。
2023 年については、ADA の一部予測では 0.81 ドルという大幅な価格ポイントが示唆されていますが、2024 年の予測ではさらに 0.90 ドル前後まで上昇すると示されています。
11月24日の短期カルダノ価格予測では、ADAは0.392776ドルとされており、これは9.51%の増加となります。2024年12月になると、予想価格は0.601ドルとなり、期待が高まります。
しかし、投資家はこれらの ADA 価格予測にある程度懐疑的になる必要があります。価格予測は多くの場合、過去のデータと市場感情に基づいていますが、これらは世界経済要因、規制ニュース、Cardano ネットワーク自体の変化によって劇的に変化する可能性があります。
失っても構わない金額以上の投資は絶対に行わず、暗号通貨投資の高リスク性を認識することが重要です。
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