DeFi市場全体の上昇に伴い、前回の強気相場はピークに達しました。 DeFi分野の継続的な発展に伴い、収入アグリゲーター、合成資産、さまざまなDeFi収入ツール、市場の大きな注目を集めているRWAなど、さまざまな新しい部門が登場しました。 DeFi は進化し続けていますが、分散型取引所 (DEX) と融資は依然としてチェーン内で最もユーザーの使用率が高い製品です。新しいパブリック チェーンが登場すると、通常、DEX と融資アプリケーションが最初にオンラインになります。これら 2 つの領域は DeFi にとって不可欠なインフラストラクチャとなっています。
仮想通貨市場には、融資分野においてすでに長い歴史があります。 MakerDAO は 2014 年に初期アーキテクチャの構築を開始し、2017 年に ETHLend (後に AAVE に改名) がイーサリアム メインネット上で稼働し始め、2020 年に Venus が正式に BSC に上陸しました。 DeFiの他のサブ分野と比較して、分散型融資プロトコルは早期に導入され、より多くの資金を集め、暗号化市場により多くの流動性を提供し、DeFiの発展の重要な基盤となっています。
コミュニティ主導のマネーマーケット Venus は、最適な流動性を提供するコミュニティ主導の分散型プロトコルとして、2020 年以来コア機能を提供し、BNB チェーン上の DeFi の急成長を推進しています。 Venus は、Maker のステーブルコイン鋳造施設と Compound が開発したアルゴリズム通貨市場を組み合わせ、ユーザー エクスペリエンスを簡素化し、新規ユーザーが DeFi に参入する敷居を下げ、すぐに Web3 で最も広く使用されている分散型アプリケーションの 1 つになりました。
Venus は、DeFi 分野で最も信頼でき、安全な融資プロトコルになることに常に取り組んできました。複数のバージョン アップグレードを通じて、Venus は V4 バージョンをリリースし、プロトコルのセキュリティと信頼性を向上させるために 3 つの主要な領域で最適化を行いました。
1. リスク管理: ヴィーナスは、隔離プールとより複雑なリスクパラメータを導入し、潜在的なブラックスワン現象に対処するためのリスク基金と不良債権処理メカニズムも確立しました。これは、Venus ProtocolがDeFi分野において高度なリスク管理能力を備えていることを示しています。
2. 分散化: Venus は、ファストトラック VIP、ロールベースのアクセス制御、およびきめ細かい一時停止メカニズムを導入することで、ガバナンス モデルを強化し、より分散化しました。
3. ユーザー エクスペリエンス: 最新バージョンでは、強化されたユーザー インターフェイス、より効果的な報酬システム、独立した融資機能が提供されます。将来のバージョンでは、よりスムーズなユーザー エクスペリエンスを提供することを目的として、安定した金利の融資と Venus Prime Soulbound トークンが導入される予定です。
Venus はセキュリティを最優先事項と考えており、Certik、PeckShield、Quantstamp、FairyProof、Open Zeppelin などの複数の契約監査会社とコードを厳密にレビューして、プロトコルの整合性を確保しています。さらに、Venus は Chaos Labs などのリスク管理会社と提携して、リスク管理と資本効率を最適化し、ユーザーの資金を保護します。 Venus は毎月、プロトコルのセキュリティ強化に多額の予算を費やしており、この取り組みは、高い透明性を備えた VIP ガバナンス投票を通じて決定されます。 Venus は、ユーザーの信頼とセキュリティを維持するという取り組みを強調するために、先月だけでセキュリティに 10 万ドル以上を投資しました。
リスク管理の観点から、Venus は柔軟な価格供給戦略を採用しており、Chainlink、Pyth Network、Binance Oracle、RedStones、TWAP oracle などの複数の価格データ ソースを同時に使用して、トークン価格の正確性を確保しています。この弾力的な価格供給戦略は、トークン価格の正確な評価を保証するだけでなく、DeFi分野に参入しようとしている機関投資家に自信と信頼性を提供します。この非常に正確で冗長な価格データ ソースは、他のプロジェクトが複製するのが困難ですが、Venus はこの目標を見事に達成しました。
Venus V4 で導入された分離プールは、単一の資産プールの制限を克服するために設計された新機能です。分離された各プールは、カスタムのリスク管理構成を備えた独立した資産のコレクションです。この設定により、ユーザーはリスクをより適切に管理して利益を得ることができると同時に、ある市場での問題が他の市場に波及することを防ぐことができます。分離されたプールは、単一資産の問題がポートフォリオ全体にリスクを分散しないようにするのに役立ちます。
この場合、リスクは影響を受ける特定の資産、または分離されたプール内の他の資産に限定されます。分離されたプールの利点の 1 つは、流動性が低く、より不安定になる可能性がある暗号資産 (つまり、ロングテール トークン) をコア資産プールから分離することで、ユーザー エンゲージメントを大幅に向上させることです。分離された市場への上場と新しいロングテール トークンのオンボーディングのプロセスは非常に分散化され透明性があるため、Venus ユーザーはより積極的に参加できるようになります。これらの改善は、DeFi エコシステム全体の堅牢性と信頼性の向上に役立ちます。
すべての XVS トークン所有者は、新しい分離プール提案を支持する提案をし、投票する権利を持ち、Venus プロトコルをより動的にし、ユーザーの関心とニーズを直接反映させます。分離プールの開始以来、コミュニティの参加は大幅に増加し (XVS ステーキングの合計は 5% 増加)、すべての VIP 提案は徹底的に議論され、監査されました。
隔離されたプールの成功により、Venus Protocol のユーザーに追加の収入源が生まれました。多様な暗号資産を分離プールに組み込むことにより、特にこれらの分離プールは価格変動によるロングテール トークンのリスクを軽減するのに非常に効果的であるため、ヴィーナス プロトコルのデポジット サイズは大幅に増加します。
これにより、ユーザーはより安全で多様な投資オプションを得ることができます。さらに、分離プールの成功により、Venus Protocol が TRON エコシステム、流動性ステーキング、新興 GameFi プロジェクト、ステーブルコイン分野のプロジェクトなど、他のプロジェクトと協力する機会も生まれました。これらのコラボレーションにより、DeFi エコシステムのイノベーションと成長がさらに促進されることが期待されています。
分離されたプールは、次の分野のトークンを含む 5 つの主要な資産カテゴリをすでにカバーしています。
1. トロン分野: Bittorrent、Wink、USDD、TRON。
2. GameFi フィールド: Raca と Floki。
3. DeFi分野：Ankr、Biswap、Beefy Finance、Alpaca Finance、THENA、Trust Wallet。
4. ステーブルコインプロトコル: Helio (HAY) およびユーロステーブルコイン (AgEUR)。
5. 流動性ステーキングのカテゴリー: pSTAKE (stkBNB)、Stader Labs (BNBx)、Ankr (AnkrBNB)、Synclub (SnBNB)、および wBNB。
これらのコラボレーションは、ヴィーナスプロトコルに新しいユーザーをもたらすだけでなく、暗号資産を継続的に追加することでヴィーナスプロトコルの可能性を高め、新しい用途を拡大し、新しい収益源を追加し、それによってBNBチェーンの成長と繁栄を促進します。
さらに、Venus Prime プログラムは、XVS トークンにより多くの機能を提供し、より多くのユーザーが Venus プロトコルに参加することを奨励することを目的としています。このプランでは、Venus Prime の資格を得るには、ユーザーが Vault に 1,000 XVS をステークし、90 日間ロックする必要があります。プログラムが正式に開始されると、参加者はプロトコル収益の比例して 10% を分配します。さらに、プロトコル収益の 10% は、XVS トークン所有者へのガバナンス財務報酬をサポートするための四半期ごとの買い戻しに使用されます。これらの措置は、ヴィーナス・プロトコルのエコシステムの成長と発展をさらに推進するのに役立ちます。
Venus プロトコルは現在、Code4rena と OpenZeppelin からの最新の監査推奨事項に基づいて微調整され、テストされています。 Venus Prime プログラムの正式な実施日は間もなく決定され、現在 Venus Prime の対象となる固有のアドレスは 500 を少し超える程度です。
弱気相場にもかかわらず、ヴィーナス・プロトコルのパフォーマンスは目覚ましいものでした。 DeFiLlamaのデータによると、上位5つの融資プロトコルはAAVE、JustLend、Compound、Venus、Sparkです。 BNB チェーンのナンバーワンの融資プロトコルとして、Venus はチェーン全体の融資分野でも主導的な地位を占めています。弱気市場でも、Venus の総ロックアップ価値 (TVL) は 56 億 7,000 万ドルにとどまり、この巨額の資金は多くのパブリック チェーンの全体的な TVL を超えています。これは、ヴィーナスプロトコルの確固たる地位と強い魅力をさらに証明しています。
データは、Venus Protocol のパフォーマンスを表現する最も直感的な方法です。 DeFiLlamaのデータによると、Venusは過去24時間で87,897ドルの利息収入を獲得しており、年間ベースでは2億9,540万ドルに達すると予想されています。一方、24 時間のプロトコル収益は 5,079 ドルで、年間推定額は 1 億 6,260 万ドルでした。市場は現在弱気相場の底にあるにもかかわらず、ヴィーナスプロトコルは依然として素晴らしいパフォーマンスを示しています。
今後を見据えて、ヴィーナス プロトコルは、絶え間なく変化する市場で競争力を維持するために一連の措置を積極的に講じています。これには、Ethereum、Arbitrum、Polygon zkEVM から始まり、opBNB まで拡張されるマルチチェーン展開が含まれます。将来のパブリックチェーンエコシステムには複数の強力な競合他社が存在するため、マルチチェーン展開はDeFi分野の主要プロトコルのトレンドとなっています。マルチチェーン展開を通じて、Venus はユーザーがどのパブリック チェーンを使用するかに関係なく、よりシンプルで便利なエクスペリエンスをユーザーに提供できるようになります。
Venus のプラットフォーム トークン XVS の場合、このプロトコルにより毎日のトークン発行が大幅に削減され、インフレ率が低下しました。これにより、XVS の価値を固定するだけでなく、ユーザーの利益も増加します。さらに、ステーブルコイン VAI に関して、ヴィーナスは融資限度額を 1,000 万 (現在 400 万) に引き上げ、実物資産に関連する統合を含む、より多くの応用シナリオを検討する予定です。
一般に、Venus チームは、プロトコルのセキュリティとリスク管理を改善するだけでなく、Venus Prime プランの立ち上げ、XVS のインフレ率の削減、VAI アプリケーション シナリオの拡張、およびマルチチェーン展開の実装にも積極的に取り組んでいます。これらの措置は、Venus が強気市場によってもたらされた TVL の急速な成長に迅速に適応し、プロトコルの安全な運用を確保し、すべての Venus ユーザーがプロトコルの成長の受益者になるように設計されています。