仮想通貨契約はレバレッジ先物取引の一種で、トレーダーは仮想通貨の価格動向を予測する際に小さな利益で大きな利益を得ることができ、強気相場と弱気相場の両方で利益を拡大することができます。
仮想通貨市場では、従来の金融市場とは異なり、より大きなレバレッジを持ち、取引期限のない「永久契約取引」商品も登場しています。そこで、この記事では、その概念、種類、取引方法、リスクと提案を完全に紹介します。など、仮想通貨契約取引の極意をすぐにマスターできます。
仮想通貨契約取引とは何ですか？
暗号通貨契約取引は、トレーダーが暗号通貨の将来の価格変動の予測に基づいてロングまたはショートを行うことを可能にする先物契約です。トレーダーの予測が正しければ利益を得ることができますが、そうでなければ損失を被ることになります。
仮想通貨契約取引と従来の先物取引の違いは、仮想通貨契約は通常レバレッジ取引であることです。
レバレッジとは、少ない資金で多額の資産を運用し、倍率によって高いリターンを得ることができることを意味しますが、損失も拡大するため、仮想通貨の契約取引はハイリスク・ハイリターンの特性を持っています。
暗号通貨契約の取引タイプ
仮想通貨の契約取引には、主に無期限契約、受渡契約、オプションの3種類があります。
無期限契約
これは「有効期限なし」の契約であり、トレーダーは好きなだけポジションを保有できます。無期限契約は通常、スポット価格に基づくインデックス価格であり、「定期的に」「ファンディングレート」を請求します。
納品契約
これは有効期限のある契約であり、トレーダーは契約の有効期限までにポジションを決済する必要があります。配送契約は通常、スポット価格に基づいて現金決済され、契約満了日に決済されます。
オプション（オプション）
台湾ではオプション取引とも呼ばれることが多く、実際に取引を行うのではなく、将来の特定の期間内に仮想通貨を売買する権利をトレーダーに与える取引の一種です。
オプションには欧州オプションと米国オプションの 2 種類があり、欧州オプションは有効期限にのみ行使できます。アメリカンオプションは有効期限前でも行使できます。
簡単に言うと、オプション契約を購入するには、投資家はプレミアムを支払う必要があります。投資方向が正しい場合、投資家は権利を行使できず、利益を得ることができます。補償金としての保険料を放棄します。
無期限契約とは何ですか?
無期限契約は、仮想通貨取引所 BitMEX が 2016 年に開始した商品です。これまで、仮想通貨契約取引において一般的な契約タイプとなってきました。従来の先物との違いは、有効期限の制限がないことです。
無期限契約では、資金調達率メカニズムを通じて合理的な価格が維持されます。投資家は、資金調達手数料を期限内に支払う限り、無期限にポジションを保持できます。この取引方法は非常に柔軟性がありますが、トレーダーはポジションを閉じるために利益確定または損切りを率先して行う必要があり、そうしないと損失が発生する可能性があります。
無期限契約の利点は次のとおりです。
24 時間年中無休の取引: 無期限契約は、契約の有効期限を気にすることなく 24 時間取引できます。
レバレッジ取引: 無期限契約ではレバレッジをかけて取引することができ、少額で大きな違いを生むことができます。
高い流動性: 無期限契約は流動性が高く、取引が容易です。
無期限契約取引手数料 = 資金調達率 + テイカー/未決注文手数料
融資率はいくらですか?
上で述べたように、資金調達率は無期限契約取引における重要な概念であり、ロングとショートの利益のバランスを取るために使用されます。
無期限契約でショート ポジションよりもロング ポジションが多い場合、資金調達率はプラスになります。これは、ロング ポジションがショート ポジションに手数料を支払う必要があることを意味します。
無期限契約で売りポジションよりも売りポジションの方が多い場合、資金調達率はマイナスになります。これは、売りポジションが買いポジションに手数料を支払う必要があることを意味します。
資金調達レートは市場の状況に応じて変化します。ほとんどの取引所では、資金調達レートは 8 時間ごと、通常は 08:00、16:00、24:00 に決済されます。
ただし、極端な場合には、取引所は長辺と短辺の力のバランスを取るためにチャージを 1 時間に 1 回に調整する機会があるため、ユーザーはリスクも考慮する必要があります。
U 標準 VS 通貨標準?
仮想通貨の契約には「Uベース契約」と「通貨ベース契約」の2種類があり、主な違いは「会計単位」です。
Uベースの契約
ステーブルコインを証拠金および決済通貨として使用する契約を指します。ステーブルコインは、テザー (USDT) や USD コイン (USDC) などの法定通貨にペッグされた暗号通貨です。U ベースの契約の利点は次のとおりです。
より高いレバレッジ: USDT または USDC の価値は比較的安定しているため、U 標準契約のレバレッジは通常、通貨ベースの契約のレバレッジよりも高くなります。
低リスク: ステーブルコインの価格は比較的安定しているため、U マージン契約は通貨マージン契約よりもリスクが低くなります。
コインマージン契約
証拠金および決済通貨として仮想通貨を使用する契約を指します。通貨ベースの契約の利点は次のとおりです。
より高い収入の可能性: レバレッジを除くと、将来の仮想通貨の成長がさらに大きくなることから、通貨ベースの契約の収入の可能性はより高くなります。
法定通貨の変動の影響を受けません。 U ベースの契約は、米ドルなどの法定通貨の為替レートの影響を受けます。
暗号通貨自体の価格変化を直接追跡し、暗号通貨の価値をより適切に反映します。
おすすめの仮想通貨契約取引所
仮想通貨デリバティブ取引所を選択するときは、次の要素を考慮する必要があります。
セキュリティ: 取引所のセキュリティは最も重要な考慮事項の 1 つです。取引所はユーザーの資産を保護するために完全なセキュリティ対策を講じる必要があります。
流動性: 取引所の流動性が高いほど、取引が容易になります。
機能：取引所の機能が充実すればするほど、トレーダーは自分に合った取引方法を見つけやすくなります。
手数料: 取引所の手数料が低いほど、トレーダーのコストも低くなります。
最も人気のある仮想通貨デリバティブ取引所のいくつかを以下に示します。
Binance: Binance は世界最大の仮想通貨取引所であり、Binance のセキュリティ、流動性、機能、手数料はすべて市場の主要な指標です。
暗号通貨契約取引チュートリアル (Binance を例に挙げます)
ユーザーは取引所の登録を完了した後、資金を入金する限り、「契約」取引ページに移動して関連するデリバティブ操作を実行できます。関連する導入はバイナンス取引所の永久契約に基づいています。
デリバティブのタイプとトークンの情報: トークンの選択、デリバティブのタイプ、マーク価格、インデックス価格、調達率などを含みます。
市場動向チャート: 通貨の価格動向、切り替え可能な時間の長さ。また、仮想通貨の世界では通常、緑色が上昇を表し、赤色が下落を表します。 注文履歴: 実行された注文の記録。
市場注文帳: 市場における現在の買い注文と売り注文も、市場の流れの深さを表します。
最新の取引記録: 完了した市場取引記録。
発注および取引エリア: 実際の発注トランザクション ブロック。
個人注文エリア: 注文完了後、ここに注文内容が表示されます。
注文売買エリア
一般の投資家が初めてデリバティブ取引を行う際に最も多い問題は、注文と購入の領域が理解できないことです。そこで、このセクションを使用してさらに詳しく説明します。
請求タイプ:
指値注文: 一般に未決注文として知られ、指定された価格で注文が出されます。
成行注文: 一般にテイカー注文として知られる、注文は最新の市場価格で出され、通常はすぐに完了します。
高度な使用法: 仮想通貨取引所では、指値注文と成行注文に加えて、市場価格のテイクプロフィットとストップロス、指値価格のテイクプロフィットとストップロス、追跡注文、メーカーのみなどの高度な使用法も提供しています。詳細Binanceの公式記事をご参照ください。
価格: 注文する市場価格を指します。たとえば、BTC 価格が 30,000 のときにロング ポジションをオープンしたい場合は、価格を 30,000 と入力します。
数量: 購入する注文を出したいトークンの数。計算したくない場合は、画面上のダイヤモンドを直接スライドさせると、資本比率に応じてシステムが自動的に調整します。
レバレッジ倍数: レバレッジ倍数が高くなるほど、Binance 先物の利益または損失は最大 125 倍に達する可能性があるため、ユーザーは「」をクリックする必要があります。右上の「Small Computer」をクリックすると、利益と清算価格を自動的に計算するのに役立ちます。
全倉/逐倉：
クロスマージンモード: 利用可能なすべての資金がポジションマージンとして使用され、より高い利益を獲得します。
分離ポジション モード: 各ポジションには独立したマージンがあります。分離ポジション モードの利点は、1 つのポジションが清算されても他のポジションに影響を与えないことです。
デリバティブの買い/売り: 買い (ロング) または売り (ショート) のどちらを希望しますか
セキュリティのリスクと推奨事項
仮想通貨デリバティブ取引は、突然「豊かになる」という神話を生み出す可能性がありますが、投資家はデリバティブ取引を開始する際に次のリスクに注意する必要があります。
高いボラティリティのリスク: 仮想通貨市場は非常にボラティリティが高く、投資家は多大な損失のリスクに直面する可能性があります。
レバレッジリスク: レバレッジはデリバティブ取引で使用される可能性があり、これにより収益が増大する可能性がありますが、リスクも増大する可能性があります。価格が逆方向に変動した場合、清算や全損が発生する可能性があります。
規制リスク: 仮想通貨デリバティブ市場の規制は依然として不完全であり、投資家のリスクを増大させる可能性があります。
したがって、仮想通貨デリバティブ投資における取引リスクに対処するために、投資家の皆様には以下の提案をご参考いただければ幸いです。
シミュレートされた取引から始まり、ほとんどの有名な取引所はシミュレートされた取引のためのツールを提供しています。
初心者は現物取引から始めて、市場操作に慣れてからデリバティブ取引に進む必要があります。
清算を避けるために高すぎるレバレッジ比率を使用しないでください。
デリバティブ取引に全額をつぎ込むのではなく、リスクをカバーするためにある程度の資金を確保しておきます。
取引戦略を定期的に見直し、市場の状況に応じて調整してください。
関連知識とリスクを理解する：仮想通貨デリバティブに投資する前に、投資家は資金調達率、清算メカニズム、レバレッジリスク、トークンの可能性などを含む関連知識を十分に理解する必要があります。
ストッププロフィットとストップロスを設定する: ストッププロフィットとストップロスを使用すると、清算のリスクを軽減できます。
要約する
要約すると、仮想通貨契約取引は、トレーダーが限られた資金で最大の利益を得ることができる高リスク、高利回りの投資戦略です。
しかし、逆にユーザーは清算のリスクも負わなければならず、厳密なリスク管理戦略を策定しなければ、どれだけお金を稼いだとしても、いつかはそれを失うことになります。
したがって、トレーダーが投資を開始する前に、関連知識を十分に理解し、少額から始めて、常に耐えられるリスクにのみ投資することを忘れないでください。