「米国を暗号資産の首都にせよ」という大統領選挙中のドナルド・トランプ氏の言葉は、かつて暗号資産関係者の熱意に火をつけ、暗号資産市場では一時「トランプトレード」が起きた。 11月6日、ついに共和党議員が第47代米国大統領に選出され、仮想通貨市場と米国株式の両方が上昇した。
風力データによると、水曜日の米国株式市場終値時点で、ダウ工業株30種平均は3.57％上昇の43,729.93ポイント、ナスダック指数は2.95％上昇の18,983.47ポイントとなった。 2.53％上昇の5,929.04ポイント。米国の主要３株価指数はいずれも過去最高値で取引を終えた。
Coingeckoのデータによると、時価総額トップ1の仮想通貨であるビットコイン（BTC）は、11月6日に7万5000ドルを超えた後、11月12日には9万ドルの水準に近づいた。暗号資産市場の時価総額も3兆米ドルを超えています。
仮想通貨コミュニティはトランプ大統領当選後の市場について楽観視しているが、一部の関係者は「仮想通貨大統領」が仮想通貨有権者を説得した際の公約を果たせるかどうかを冷静に観察している。
センチメントに加えて、市場に流入する資金はFRBの金利決定と密接に関係しているため、市場は新大統領がFRBの利下げペースと範囲にどのような影響を与えるかにも注目している。ジェローム・パウエル現FRB議長への不満を公の場で何度も表明した。
トランプ氏が選挙に勝利、BTCが過去最高値を更新
暗号資産市場が待ち望んでいたアメリカ大統領選挙がついに決着し、トランプ氏が277票で勝利し、再びホワイトハウスへの切符を獲得した。
トランプ氏とハリス氏の間で膠着状態にある選挙では、ビットコイン（BTC）市場はトランプ氏の勝利率と正の相関を示した。最終投票日の数日前、世論調査でトランプ氏の勝率が競合ハリス氏に1%差をつけられていることが示されたとき、BTCはすぐに上昇傾向を止め、3%下落した。北京時間11月6日に結果が発表され、トランプ氏の得票数が増加した日、BTCはすぐに大きく上昇し、24時間で7％以上上昇し、過去最高値の7万5409ドルを記録した。
また、BTCオプションの保有残高も選挙結果発表の前後で大幅に増加しており、米選挙後の市場変動に対する投資家の強い期待がうかがえる。 TradingViewによると、仮想通貨オプション取引所デリビットのビットコインインプライドボラティリティ指数（DVOL）は年率63.24％に上昇し、7月下旬以来の高水準となった。
BTCオプション建玉上昇
11月7日17時現在、暗号資産市場の時価総額上位5社はBTCと米ドル安定通貨USDTに加え、ETH（イーサリアム）、SOL（ソラナ）、BNB（BNB）となっています。 Chain) の傾向も非常に印象的で、3 か月後には 2,800 米ドルを回復し、SOL は一時 190 米ドルを超え、24 時間で 3.8% 上昇しました。 600ドルはホバリングマークで、24時間で2.7％上昇した。
また、ミーム通貨セクターの主要プロジェクトであるDOGE（ドージコイン）は、トランプ支持者のイーロン・マスク氏の存在により一時0.203米ドルを超え、同通貨の年初高値は0.220米ドルとなった。テスラのCEOは、暗号通貨強気市場の最終ラウンドでドージコインの最も有名なKOLであり、彼のコメントはDOGEの価格に数回影響を与えました。現在、マスク氏はトランプ氏の「熱烈なファン」であり、さまざまな舞台でトランプ氏を個人的に呼び掛けているだけでなく、共和党支援に7500万ドルを費やしている。
DOGEは前週のある日に14％上昇しており、潜在的な刺激材料となったのは、マスク氏がトランプ大統領の選挙への支持を増やすと発言し、政府効率省（政府効率省）を設立すると発表したことだった。この部門の略称である D.O.G.E. は、偶然にもドージコインのコード DOGE の文字とまったく同じです。ボスはまた、トランプ集会に参加した後のツイートでDOGEのアバターを披露し、その日ドージコインは0.14米ドルから0.16米ドルに上昇した。
11月6日、マスク氏はトランプ氏を支持するツイートをいくつか送信した。トランプ氏が得票数でハリス氏をリードしていたとき、マスク氏は「ゲームは終わり、勝利が決まる」と暗示する「ゲーム、セット、マッチ」と投稿し、DOGEは再び急上昇し、最大で20％以上増加した。
「仮想通貨大統領」の市場影響力はいつまで続くのか？
トランプ大統領の当選が、半年以上にわたって動揺してきた暗号資産市場に刺激剤を与えたことは疑いの余地がないが、その大きな理由は大統領が大統領就任中に米国の暗号資産愛好家を魅了するために繰り返し「友好的な政策」を用いてきたことだ。選挙期間中、ダイアレクトはハリス氏が代表を務める民主党よりも仮想通貨業界に対してよりリベラルなアプローチを採用するだろう。
トランプ大統領の「暗号化に関する公約」には、政府主導のデジタルドルの創設は認めないが、米ドル安定通貨法案を支持すること、仮想通貨金融会社を繰り返し攻撃し、仮想通貨業界に対する規制上の敵意を逆転させたゲイリー・ゲンスラーSEC委員長を解任することなどが含まれる。米国国民の保護 暗号化された資産などを管理する権利があります。
彼の公約の中で、コミュニティにとって最もエキサイティングなものは、米国政府がビットコインを販売せずに長期間保有できるようにビットコイン戦略準備法を可決することである。また、「ビットコインと仮想通貨の大統領諮問機関」を設立するとも述べた。評議会。」
スタンダードチャータード銀行のアナリスト、ジェフ・ケンドリック氏は、トランプ氏の仮想通貨業界に対する友好的な姿勢を考慮して、トランプ氏が選挙に勝てばBTCが12万5,000ドルに達する可能性があるとかつて予測した。
ビットコインのストック・トゥ・フロー（S2F）モデルの作成者である PlanB はさらに大胆で、上昇時間さえ与えています。同氏は、11月にトランプ氏が大統領に選出されればBTCは10万ドルに達し、BTC ETF資金の流入により12月には15万ドルに上昇し、価格は50万ドルを突破すると予想した。
トランプ大統領就任により、これらの約束が履行できるかどうかが、多くの市場関係者にとって市場見通しが強気か弱気かを判断する基礎の一部となっていることが明らかになった。
一部のアナリストは、選挙によるビットコインの上昇はむしろ一時的な現象であると考えている。アナリストのザ・ギバー氏は、限られた市場資金に基づいて、BTC価格の高騰は2024年第4四半期には限られた市場能力に限定され、来年まで続く可能性は低いと指摘した。
他のアナリストは市場参加者に対し、トランプ大統領が暗号化に関する公約を履行するとしても、それは4年間の任期中に段階的に実施される必要があり、例えば大統領による閣僚やその右腕の任命など多くの制約があると指摘した。統治の支援には上院の承認が必要; 大統領による経済政策の改革や特定の経済規制の修正も議会の立法を通じて完了する必要がある。米国におけるテクノロジー産業を含む暗号通貨産業の発展に対する規制上の抵抗を軽減できる可能性が高い。」
米国大統領選挙の結果が仮想通貨市場の転換点とみなされる場合、市場の方向性に影響を与える長期的な要因は、月次の結果が金融市場に変動をもたらすことになるでしょう。
今回のFRB金利決定会合は北京時間11月8日早朝に開催され、市場ではFRBが11月に利下げすると予想されている。 ＣＭＥの「フェド・ウォッチ」予測によれば、１１月にフェデラルファンド金利が２５ベーシスポイント引き下げられる確率は９９．７％、現行金利が据え置かれる確率は０％となっている。しかし今後は「新大統領の就任によってFRBの金利決定が影響を受けるかどうか」が市場の懸念材料の一つとなっている。
パウエル連邦準備制度理事会議長は、今週の連邦準備制度公開市場委員会後の記者会見で、選挙が連邦準備制度にどのような影響を与えるかについての質問に答えると予想されている。
また、これは金融市場参加者にとって懸念材料でもあるが、それはパウエル氏が大統領としての前回の任期中および今年の選挙期間中にトランプ氏から批判されただけでなく、大統領はFRBに対してもっと責任を持つべきだと考えているためでもある。 」金利決定における。
しかし、米国法は依然として連邦準備制度の独立した意思決定を手続き上保護しています。トランプ大統領は今年10月にも、FRBに何かを命令できるとは思わないと述べた。
そして、トランプ氏が実際にFRBに合法的に影響を与えることができる方法は、要職に人物を任命することだ。たとえパウエル議長に依然として不満があるとしても、現議長をFRBから追い出すには少なくとも2028年まで待たなければならないだろう。パウエル氏のFRB議長としての任期は2026年5月に終了し、FRB理事会のポストは2028年1月に空席となる。
時間や空間に関係なく、トランプ氏がFRBの金利決定に直接影響を与える可能性は依然として非常に限られており、利下げは来年まで続くFRBの措置となる可能性が高い。
ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ジャン・ハッジウス氏は、FRBが年末までに2回の利下げというこれまで示唆していた政策を実行すると信じており、これが「2025年上半期も継続する」と予想している、とレポートの中で指摘した。 「連邦準備理事会は２０２５年上半期に４回連続利下げを実施し、最終金利は３．２５─３．５％に低下すると予想している。」
暗号資産市場にとって、FRBの利下げは「もろ刃の剣」だ。この量的緩和政策は、ある程度、貯蔵市場や債券市場からより多くの資金をリスク市場に流入させることになるが、その一方で、金利引き下げによって引き起こされるインフレリスクもまた経済状況の現れである。景気後退は最終的には金融市場にとって好ましくありません。
短期的には、米国大統領選挙の結果と連邦準備制度による 11 月の金利決定の発表は、暗号化の歴史に影響を与える重要な週となるでしょう。また、暗号化市場は、2024 年に「ビットコインの半減年」を完了します。この二重のバフを重ね合わせると、「この市場の歴史的なルールによれば、半減期の翌年に新たな強気相場が到来することになる。
(免責事項: 読者は現地の法律や規制を厳格に遵守するよう求められます。この記事は投資アドバイスを表すものではありません)