現在の非常に感情的な市場環境において、BTC価格の上下を判断するには何を使えばよいでしょうか?
仮想通貨投資家にとって、1) 最高値で売ること、2) 底値で買うことの 2 つの永遠の追求がありますが、プロジェクトの価値を判断することに加えて、感情が高ぶる現在の市場環境では、何を判断材料にできるでしょうか? BTCのトップ/ボトムはどうなるでしょうか?
BTCのトレンドを判断するために参考にしていただける、非常に有益な6つの[実践的なBTCオンチェーンインジケーター]の説明をお届けします~
1. 最初に導入する指標は次のとおりです: MVRV: 市場価値と実現価値の比率
MVRV は、BTC の市場価値の合計/BTC の最後のアクティブ価格から計算された市場価値から計算された比率です。この比率は、BTC 保有者の収益性を表します。
MVRV が 3.5 を超えると、通常、市場が頂点に達したことを意味します。MVRV が高すぎると、保有者がより大きな利益を得ることができ、この時点で保有者は売却する傾向があるためです。
2. MVRV が 1 より低い場合、通常、市場が底に達したことを意味します。
ほとんどの投資家は損失を抱えており、保有意欲が売り意欲よりも大きくなり、その後の価格上昇の可能性が高まります。この指標は現在 1.658 ですが、長期的な下限および上限の範囲にはありません。
3. 2番目に紹介するのは、ビットコインAhr999インデックスです。
この指数は、BTC がいつ底値に達したか、いつ固定投資に適しているかを示すために使用されます。これは本質的にタイミング指標です。
Ahr999 = (ビットコイン価格/200 日の固定投資コスト) * (ビットコイン価格/指数関数的成長評価額)
この指標は、ビットコインへの固定投資の収益率と、予想される評価からのビットコイン価格の乖離を意味します。したがって、この指標が低いほど、BTC の価格は過小評価されています。
4.具体的な使用方法:
1) AHR999<0.45 の場合、インジケーターはこの時点での購入を推奨します。
2) AHR999 が 0.45 ～ 1.2 の場合、指標は現時点で固定投資を推奨します。
3) AHR999 が 1.2 より大きい場合、このインジケーターは操作の提案を提供しません。
この指標の現在の値は 0.66 で、これは固定投資の推奨範囲です。
5. 3番目に導入する指標はビットコイン市場シェアです。
ビットコイン時価総額シェアとは、デジタル通貨市場全体におけるビットコインの時価総額比率を指します。
BTC市場シェアの価格パフォーマンスの特徴は、強気市場の初期段階で最初に価値を発見し、この時点で市場シェアが高くなるということですが、強気市場の中期および後期では、資金はイーサリアムやアルトコインに流出し、現時点では市場シェアは低下するだろう。
6. BTC の市場シェアの歴史的実績から判断すると、2018 年の強気市場では 50.7% から 60.5% に上昇し、2022 年には強気市場の最高値である 69% に達し、その間 BTC は力強い上昇局面にありました。
市場シェアが低下する場合、それは主に模倣品の台頭によって引き起こされ、市場は横ばいまたはゆっくりと上昇する可能性があります。前回の弱気市場の底での市場シェアは38%に達しており、これは将来の参考として使用できます。ボトムス。
現在のBTCの市場シェアは着実に増加しており、53.04%を占めています。
7. 4番目に紹介するのはSOPR: Spent Output Profit Ratioです。
計算方法 = 売却価格/支払価格、つまり、その日の資産の売却価格/資産の購入価格 この指標は、市場全体の損益や市場センチメントを反映するためにも使用されます。
SOPR 値が上昇し続けて 1 より大きい場合は、市場が上昇し続けていることを意味し、SOPR 値が低下し続けて 1 未満の場合は、市場が下落し続けていることを意味します。
8. 以下の図に示すように、SORP 値が急激に低下した場合、市場の人々が損をして売っていることを意味します。底値に近づいているため、SOPR が急激に下落したとき 下落は、多数の売り手が売却して撤退したことを意味するため、この時点で底値を付ける可能性は比較的高いです。
この指標は現在、値 1.016 で継続的な上昇傾向を示しており、継続的な購入が現在より一般的であることを示しています。
9. 5番目に紹介するのは、ビットコインレインボーチャートインデックス（レインボーチャート）です。
レインボー チャートには 9 つのカラー バンドがあり、そのうち最も重要な赤と青はそれぞれバブル段階と BTC 投げ売り段階を表し、市場の最高値と底値を示すために使用されます。
図を見ると、過去4回の上値はすべて売りを表すレインボーチャートに落ちており、下値も買いを表すレインボーチャートに落ちていることがわかります。
10. 市場センチメントが熱狂的または悲観的である場合、レインボー チャートを使用して現在どの段階にあるかを確認するのは良い参考指標です。レインボーチャートの現状を見る限り、相場は「積み上げ」の段階に入っています。
11.最後に紹介するのはPi Cycle Indicatorです。
この指標は、単純移動平均 111SMA と 350SMA を使用して BTC 価格の上限を特定し、471SMA と 150SMA を使用して市場の底値を特定します。以下に示すように、重複ポイントは市場の最高点を反映しています。この指標の使用は、市場のトップリスクに注意を払うために重複ポイントを見つけることです。 このインジケーターの表示から判断すると、現在は天井まで到達していません。
