天国、地獄。
何千人もの人々に崇拝されている「通貨の中心の母」から、誰もが叫び、殴る「通貨の罪人」に至るまで、世界トップの富豪から一夜にして資産を消し去られるまで、SBFにはわずか2か月しかかかりませんでした。
彼が設立した世界第二位の仮想通貨取引所であるFTXは、設立から時価総額が300億ドルを超え、その後倒産するまでにわずか3年しかかかりませんでした。
しかし、SBF をさらに絶望的なものにしているのは、残りの人生を刑務所で過ごさなければならないかもしれないということです。
SBFはバハマの高級コンドミニアムでバハマ警察に逮捕され、後に裁判のため米国に引き渡される予定だ。この期間中は保釈は認められず、バハマの裁判官はSBFの保釈申請を却下し、同氏は「逃亡の危険がある」ため刑務所に留まるべきだと述べた。
ニューヨーク州南部地区の首席検察官ダミアン・ウィリアムズ氏は、SBFに対して以下の8件の刑事告訴を正式に提起した。詐欺、商品詐欺の共謀、資金洗浄の共謀、米国の選挙資金開示法の違反。
米証券取引委員会（ＳＥＣ）と米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）の２大金融規制当局は同時にＳＢＦに対する民事訴訟の提起を発表、容疑はいずれも「証券詐欺」、つまりＳＢＦだった。ヘッジファンドのアラメダの経費や個人投資のために顧客の資金を秘密裏に流用した。
顧客資産の流用、金融詐欺、マネーロンダリング、政治献金問題…米国検察官の言葉を借りれば、SBF事件は「米国史上最大の金融詐欺事件の一つ」だという。連邦検事局のスポークスマン、ニコラス・ビアス氏によると、司法省による告発が確認された場合、SBFは数十年を刑務所で過ごし、最大で懲役115年の刑に処される可能性があるという。
「ネギ切り」を最後までやり遂げれば、顧客、貸し手、投資家を含む誰もが救われません。
司法省が発表した起訴状によると、SBFとその関連会社は少なくともFTXが設立された2019年に証券詐欺を始め、破産申請するまで継続した。
司法省は、SBFなどが「虚偽の偽装、表明、約束を通じて金銭や財産を獲得する詐欺的な計画や計画」を立案し、事件に関係した金銭や財産の州間および国境を越えた電信送金を行ったと述べた。
具体的には、SBFとその関係者はFTX顧客の預金を流用し、これらの預金をSBFが所有する仮想通貨ヘッジファンドであるアラメダ・リサーチの手数料や負債の支払いに充てたり、投資も行っていた。
預金流用の手法については、SEC の起訴状によると、主に次の 2 つの手法があることが示されています。
1) FTX ユーザーに、アラメダが管理する銀行口座に資金を入金するよう誘導します。
FTXは顧客に対し、ノース・ディメンション社の名で開設された銀行口座に資金を送金するよう求めたが、同社は実際にはアラメダの子会社であり、アラメダとの関係は明らかにしていない。
その後、アラメダは顧客資産を他の資産と混合し、それらをトレーディング業務やその他のSBFプライベート事業に無差別に使用した。
2) 顧客から資金提供された FTX プラットフォーム上で「無制限」のクレジットラインをアラメダに提供します。
FTXはまた、ユーザー資金をfiat@ftx.comという名前の独自の法定通貨口座に移し、アラメダはそこから「借りた」。しかし、FTX はこれらの資産を内部口座としてラベル付けし、アラメダの負債を内部システム内に隠しました。
同時に、アラメダはFTXから得た顧客資金を「負債」とマークし、第三者貸し手に貸借対照表を提供する際に、この「負債」が実際にFTXからのものであることを示さなかった。アラメダはまた、負債を第三者からの融資と混ぜ合わせて逃れようとした。
アラメダが顧客の資金を差し押さえることを容易にするために、SBFは何度もアラメダにゴーサインを出した。
2019年8月、SBFは従業員に対し、アラメダが影響を受けずにプラットフォームアカウントのマイナス残高を維持できるように特別なコードを書くよう指示し、その後、アカウントのマイナス残高制限を複数回引き上げ、事実上アラメダに「無制限」のクレジットを提供した。 。
2020年5月、SBFの指示により、アラメダはFTXの自動清算機能の制限から完全に免除された。
対照的に、他のアカウントは同様の特別な扱いを受けることはできません。
さらに、CFTCが発表した起訴状によると、FTX幹部らはSBFの指示のもと、アラメダの巨額債務を隠すため、アラメダの約80億ドルの負債をFTXシステム内の2つの顧客口座に再分配した。 SBFはこの2つのアカウントを「韓国の友人のアカウント」と「奇妙な韓国のアカウント」と名付けた。
その結果、FTX の顧客はアラメダの「無制限の」現金自動預け払い機と化してしまいました。
上記の手段を通じて、SBFはFTXの顧客資金数十億ドルをアラメダに注入しました。アラメダの混乱した財務状況が明らかになると、顧客はパニックに陥り、お金を引き出そうとしましたが、お金がなくなっていることに気づきました。
SBFは意図的にプラットフォームの顧客を切り離そうとする一方で、投資家に「肉切りナイフ」を突きつけた。
SECの起訴状によると、SBFはFTXのセキュリティーとリスク管理能力を投資家に自慢し、複数回の株式調達ラウンドを通じて投資家から18億ドル以上を調達し、そのうち11億ドルは約90人の米国投資家からのものだった。
これに対し、米国司法省は、FTXが2022年9月に投資家に電子メールを送信し、著しく虚偽の財務情報を提供したと述べた。 SECのゲーリー・ゲンスラー委員長は、SBFがFTXとアラメダの関係を投資家に開示せず、「欺瞞に基づいて『砂上の楼閣』を構築し、それが仮想通貨分野で最も安全な建物であると投資家に告げた」と書いた。
ニューヨーク・タイムズ紙のビジネス・サミットで、SBFはFTXとアラメダの「裏口関係」について質問されると何食わぬ顔をし、アラメダのレバレッジ、資金調達の抜け穴、流動性の問題については「全く分からなかった」とし、自分の間違いは次のようなものだった、と述べた。アラメダにはもっと注意を払っていません。
Alameda - SBF のプライベートウォレット
5月、仮想通貨の暴落を受けてアラメダの貸し手は数十億ドルの融資の返済を要求した。アラメダはFTXから巨額の資本注入を受けているにもかかわらず、未だに返済できていないのはなぜでしょうか。
投資の失敗に加え、これはSBFの長期的な貪欲さと吸血行為と無関係ではない。
司法省とSECによると、アラメダはFTXから安定した顧客資金の流れを受け取った後、SBFのプライベートウォレットとなった。 SBFはアラメダから資金を引き出し続け、高級住宅の購入、政治活動への資金提供、民間投資などに数十億ドルを費やした。
さらに、アラメダに不法に送金された資金は、SBF自身を含むFTX幹部への融資にも使用された。
2020年3月から2022年9月まで、SBFはアラメダ向けに総額13億3,800万米ドルを超える融資約束手形に署名した。 2021年と2022年に、FTXの共同創設者ゲイリー・ワン氏とニシャド・シン氏はそれぞれアラメダから5億5,000万米ドルと2億2,000万米ドルを借りた。
アラメダの財務状況が通貨圏にバタフライ効果を引き起こし、SBFが築いた「砂上の楼閣」が崩壊したときも、彼は立ち止まらなかっただけでなく、その努力を強化し、部下に「」を埋めるためにより多くの顧客資産をアラメダに移転するよう指示した。彼自身もアラメダの「血」を吸い続け、その資金をベンチャーキャピタルに使い、FTXの幹部に融資を提供した。
SBFの「貪欲な行動」を終わらせることができたのは、FTX、アラメダ、そしてSBFの広大なネットワーク内の他の企業が破産を申請するまでではなかった。
2年間にわたって資金洗浄を共謀した
米国司法省はまた、少なくとも2020年からマネーロンダリング取引を共謀した罪でSBFとその関係者を起訴した。法務省は、SBFが顧客の資金を不法流用した際、資金源を隠蔽・偽装しており、実際には米国のマネーロンダリング防止法に違反していると述べた。
「仮想通貨業界も他の業界と同じマネーロンダリング規則に従うべき時が来た」とエリザベス・ウォーレン上院議員は上院銀行委員会の公聴会で述べ、彼女と共和党のロジャー・マーシャル上院議員（カンザス州）は以前、新たな法案を提案していた。仮想通貨業界のマネーロンダリング防止規則の抜け穴をふさぐことを目的とした一連の法案。
しかし、司法省はマネーロンダリング容疑について詳細を明らかにしていないため、入手可能な情報は非常に限られている。
巨額の政治献金が両党の影響力を買う
SBFに対する司法省の最終的な主張は、少なくとも2020年以降、SBFとその関係者が故意に米国政府を欺き、選挙資金開示法に違反したというものだ。
司法省は、SBFなどが「他人の名で」連邦職、連邦歳入委員会、独立支出委員会の候補者に寄付することで関連法に違反したと述べた。
SBFは以前、2022年の中間選挙への「多額の寄付者」であることを認めた。民主党と共和党の両方に賭け、総額4000万ドル近くを賭け、そのほとんどが民主党に使われたと言われている。
ウォール・ストリート・ニュースは以前、米国の中間選挙において、SBFが民主党への個人献金者としては2番目に多く、その寄付額はソロス氏に次ぐ3,900万ドルだったと報じた。
しかし、政治献金の大部分はFTXの顧客からのものです。 「この汚い資金はすべてSBFによって超党派の影響力を買い、アメリカの公共政策の方向性に影響を与えるために使われている」とウィリアムズ氏は語った。
トップの暗号通貨トレーダーは会計に QuickBooks を使用していますか?
SBFはFTX破綻を調査している金融サービス委員会での新CEOジョン・レイ3世の公聴会に出席する予定だった。 SBFは前日に逮捕されていたため、レイは単独で委員会に証言した。
レイ氏は要点を的確に捉え、FTXが崩壊した理由は「極度に経験が浅く未熟な個人の少数の手に完全に支配が集中していた」ためだと述べた。同氏はFTXの状況がエンロンよりも悪いと繰り返し述べた。レイ氏は企業再編のベテランで、エネルギー大手エンロンの清算を監督したことで最もよく知られている。
同氏は「これほど企業管理が失敗し、財務情報に完全に依存していない状況は見たことがない」とし、チームが事件全体を解決するには数カ月かかる可能性があると述べた。
同氏は、FTXの訴訟は実際には「まったく複雑ではない」とし、「顧客から金を受け取り、それを自分たちの目的のために使っただけ」という「昔ながらの」横領事件だったと述べた。
レイ氏はまた、FTXが顧客の資金を混合し、アラメダにFTXの顧客口座への無制限のアクセスを許可したことも認めた。
レイ氏によれば、FTX の会計処理は非常に緩いため、FTX が重大な財務上の欠陥を明らかにしたのも不思議ではありません。 FTX が使用する会計ソフトウェア QuickBooks は、個人および中小企業に適しています。米国では、中小企業の 80% がこのソフトウェアを使用しています。さらに同氏は、FTXの従業員が社内チャットソフト「Slack」を通じて請求書や払い戻しのやりとりを行っていたと指摘した。
レイ氏は「QuickBooks自体には文句の付けようがない。非常に優れたツールだが、数十億ドル規模の企業にはふさわしくない」と語った。ピーク時のFTXの時価総額は320億ドルだった。
委員会から、FTX はまだ支払能力があるかどうかとの質問に対し、レイはきっぱり「いいえ」と答えた。
SBFが用意した証言によると、かつてのライバルであるバイナンスによる突然の投資放棄がなければ、FTXは依然として支払能力を備えていただろう。現在、FTX US は支払能力を維持しており、すべての顧客の和解を解決することができます。