ファンディングレートは、暗号通貨の世界、特に取引所の先物およびオプション取引市場で人気のある概念です。では、資金調達率とは具体的に何でしょうか?
資金調達率または資金調達手数料は、空売りをしている投資家に定期的に支払われる金利または取引手数料です。この手数料の目的は、先物契約価格と実際の市場価格のバランスを維持することです。
通常、ファンディングレートはスポットと先物の資産価格の差に応じて計算されます。さらに、それはパーセンテージで表されます。
トレーダーはポジションと資金調達率に応じて報酬を受け取るか、支払わなければなりません。具体的には次のとおりです。
資金調達率がプラスである場合: 資産先物価格がスポット価格よりも高く、ロング注文を行うトレーダーはショート注文を行うトレーダーに支払いを行います。
マイナスレベルの資金調達レート: 資産先物価格はスポット価格よりも低く、空売り注文を出したトレーダーは買い注文を出したトレーダーに支払います。
実際、ファンディングレートはトレーダーと市場の心理を表現するツールと考えることができます。強気相場や資金調達率などの重要な時期に、それがプラスであれば、投資家は楽観的な心理を持ちますし、その逆も同様です。
資金調達率は時々急激に増減する可能性があり、予測できないことに注意してください。
なぜフロアにファンディングレートが必要なのでしょうか?
仮想通貨取引にはファンディングレートが必要です。次のような多くの優れた目的と機能があります。
買い手と売り手のバランスを保つ: 暗号通貨資産の先物価格が変化すると、取引所のリスクを軽減できます。また、市場の安定性も確保されます。
簡単な利益を制限する: ファンディングレートがなければ、当事者は先物契約間の価格差と市場価格の差を利用できます。
価格差の現象を克服する: ファンディング レートは、先物契約価格を適切なレベルにするために、当事者間の支払い金利を変更します。
市場の流動性と安定性を維持する: 資金調達率により市場がより安定します。時間が経つにつれて、投資家にとって魅力的なものになります。
一般に、資金調達率は市場の変動を防ぐために作成されます。全体として、それはトレーダーにとって確実な利益をもたらします。
資金調達率を最も正確に計算するにはどうすればよいですか?
ファンディングレートとは何ですか?そしてそれをどのように計算するのでしょうか？おそらく知らなかったでしょうから、引き続き調べてみましょう。
通常、ファンディングレートは先物契約の特定の要素に基づいて計算されます。
資金調達率 = 最大(0、最小(プレミアム指数、マーク価格) - 公正価格) / 資金調達間隔
そこで：
プレミアムインデックス: 先物価格と実際の市場価格の差に基づくインデックスです。将来の価格から市場価格を差し引いて計算されます。それを市場価格で割って100を掛けます。
マーク価格: 先物契約の現在の価格です。最近のいくつかの取引の平均値を取得して計算されます。マーク価格は、毎日の終値と関連する支払いを決定するために使用されます。
公正価格: 資金調達率の影響を除いた契約の将来の価格。その値は通常、マーク価格と同じです。
資金調達間隔: 資金調達レートの計算間の時間で、通常は 8 時間ごと、または取引所によって異なります。
一般に、次のように簡単に計算できます。
資金調達手数料 = オープンポジションの総量 X 資金調達レート
ファンディングレートの一部の制限が残る
公平を期すために言うと、ファンディングレート自体もトレーダーや取引所にある程度の影響を与える可能性があります。
財務リスク: ファンディングレートの仕組みを理解していないと、トレーダーは多額のお金を支払わなければならない可能性があります。これが頻繁に起こると、重大な財産損失も引き起こされます。
欺瞞: 資金調達率は予測不可能な軌道をたどる可能性があります。売り手は意図的に大量の買い注文または売り注文を出し、プレミアムインデックスを変更し、資金調達率を高めることができます。彼らはまさに利益を得るためにこれを行っています。これは通常、市場の公平性を損なうことになります。
取引コストの増加: 前述したように、資金調達レートは頻繁に変動し、大きく変動するため、派閥はポジションを維持するために多額の取引コストを負担しなければならない場合があります。
流動性への影響: 資金調達レートの急激な変化が流動性に影響を与える場合があります。
短期的な取引圧力: 資金調達率は時間の経過とともに計算されるため、利害関係者に圧力がかかる可能性があります。
ファンディングレートでお金を稼ぎますか？簡単ですが、多くの注意が必要です
ファンディングレートを理解している人は、それを利用して取引を行い、大きな利益をもたらすことがよくあります。彼らはファンディングレートを使用して市場センチメントを判断し、取引の意思決定を容易にします。トレーダーは、以下の戦略のいくつかから追加の資金調達手数料を獲得することができます。
プラスの資金調達率を持つ資産を見つける: ロングトレーダーはショートトレーダーに支払う必要があります。
資金を分割してスポット資産を購入する: 同時に、ピアツーピアの出来高でショート ポジションをオープンします。
たとえば、トレーダーの名前は、たとえば、資金調達率は 0.01% です。すると、1 日 X は 20,000 x 0.01% x 3 = 6 USD を受け取ります。推定すると、X の保有額は 2,190 USD/1 年となり、APR は 10.95%/1 年になります。
ファンディングレートでお金を稼ぐときの基本プロパティ
上記の方法を適用する場合は、次の注意事項を考慮する必要があります。
上記で紹介したこの戦略は、FFunding Rate がプラスの場合にのみ実装できます。
資金調達率は頻繁に変更されます。したがって、継続的に行うことはできません。
価格リスクを避けるために小さなレバレッジを使用してください。
上記の戦略は、投資ポートフォリオを保護する方法でもあります。
資産の資金調達率が急に高くなった場合に使用してみるとよいでしょう。
もちろん、より多くの経験を積むには、オンラインでより多くのビデオを視聴し、より多くの記事を読む必要があります。
ファンディングレートでお金を稼ぎたい場合の一般的な注意事項?
仕組みを理解する: 取引所での資金調達レートがどのように計算されるかを明確に理解する必要があります。プレミアムインデックス、マーク価格、ファンディングインターバルをマスターしてみてください...
特定の取引所について確認する: 各取引所には独自のファンディング レートの計算方法があり、頻度も異なる場合があります（たとえば、8 時間ごと、1 時間ごと）。これにより、さまざまな機会やリスクが生じる可能性があります。
優れたリスク管理: この取引には常に高いリスクが伴います。しっかりとした戦略を立ててください。 1 回の取引に全資金を投入せず、適切なタイミングでストップロスを使用してください。
市場を継続的に監視する: 市場は常に変化しており、資金調達率も時間の経過とともに変化します。
レバレッジを制限する: ファンディングレートでお金を稼ぐときにレバレッジを使用することは両刃の剣のようなものです。細心の注意を払い、常に思いやりを持ってください。
ファンディングレートに関するいくつかの用語
ファンディングレートに関する関連知識はまだたくさんあります。以下の役立つ情報に引き続き目を通してください。ファンディングレートに関連するいくつかの用語を次に示します。
資金調達レート: ロング当事者がショート当事者に支払わなければならない、またはその逆のレートです。先物市場におけるポジション間のバランスを維持するため。
ロング（買い手）: 資産価格の上昇を期待して先物市場に参加する人々。
ショート（売り手）: 資産価格の下落を期待して先物市場に参加する人々。
清算: 先物契約を自動的に売却するプロセスです。
無期限スワップ: 特定の有効期限を持たない先物契約の一種。
自動デレバレッジ（ADL）: ポジションを自動的に清算するプロセス。
資金調達間隔: 資金調達率の計算間の時間間隔。
上記の記事を通じて、ファンディング レートとは何かをご理解いただけたでしょうか。その外観は非常に重要であり、投資家は注意を払う必要があることがわかります。
