在本文中，我将与您一起了解当前加密货币市场中交易者、投资者和交易所最感兴趣的一个问题。那就是流动性。
什么是流动性？哪些因素会影响流动性？如何查看币种的流动性？一切都在今天的文章中得到了解答。
让我们一起开始这篇文章吧！
什么是流动性？
流动性，也称为流动性，是大量买卖一种加密货币，而对该加密货币的价格没有（或很小）影响。
流动性不仅用于加密货币市场，还用于股票或任何交易资产。一种资产被认为是高流动性的，当它可以快速出售 而价格与预期相比没有显着下降时，例如 BTC、ETH 等。
什么是流动性和流动性的例子
流动性示例
比如现实生活中一种流动性很强的资产，那就是黄金，你可以在任何地方买卖黄金，不完全是金店。黄金之所以具有高流动性，是因为它的珍贵性，人们的接受度高。
另一个例子是现金。如果您注意到，我们每天总是“交易”金钱，用它换取其他东西。因此，现金是一种流动性极强的资产。
有些资产流动性差，或者流动性非常差，比如房地产、古董、家具、艺术品等。
流动性的本质
正如我所说，流动性的本质是交易速度与买卖价格之间的权衡。
使用具有良好流动性的硬币，这种权衡将非常低。这意味着，当您快速买入或大量卖出时，该代币的价格不会受到太大影响。
相反，对于流动性差的代币，这种权衡会更高。
让我举个例子来帮助你理解：
您以 1 美元的价格购买硬币 A，交易量为 100,000 美元，一个月后硬币 A 的价值为 10 美元。此时，您的资产已经获利 10 倍，即 100 万美元。
但是，10 美元的买入量非常小，只有 100,000 美元，10 美元到 9 美元的价格区间总成交量为 100 万美元。
如果您想立即获利了结，您将不得不交易您获利的 10%，以 9 美元的价格卖出。作为回报，您将几乎立即缩短出售所有 A 数量的等待时间。
流动性的重要性
流动性始终是一个非常重要的问题，投资者在投资任何市场之前总是非常仔细地考虑。尤其是在加密货币这样的新兴市场，流动性一直是很多想要入场的大资金投资者头疼的问题。
由于流动性影响价格，因此该加密货币的预期收益和实际收益之间存在差异。
假设，你持有大量代币 B，并获得 30% 的利润。现在，您想快速出售 B 代币以获得 30% 的利润。但不幸的是，代币 B 的流动性非常差。如果您接受流动性，您将损失大约 50% 的价值，即从 30% 的利润中，您将损失 35%。
如果您想出售但仍保留 30% 的利润，则需要更多时间才能以该价格出售。然而，市场不只是买卖兄弟。如果你不卖，别人就会接卖，让价格跌得很快。
因此，选择流动性高的币种，始终是大资金投资者的安全选择。
3影响流动性的因素
项目人气
这个因素说明社区对币的兴趣或多或少。通常，一种货币越受欢迎，交易它的人就越多。
比如当前市值最大的前10个币种，有5/10的币种也是24小时交易量最大的前10个币种。
社区炒作
事实上，这个因素也表明投资者有一些兴趣，但有时会出现在冷门资产上。
我举个例子：之前，没有人知道SHIB（Shiba的代币），但是由于DOGE是FOMO， SHIB是下一个很多人交易的代币。有时它甚至达到了每日交易量最大的前 10 个币种。
项目声誉
并非所有有信誉的项目都具有高流动性，但大多数情况下，信誉良好的项目也将具有充裕的流动性。
这很好理解，因为如果一个项目认真地工作，社区也会更加关注他们。
如何查看币种的流动性
从上面的例子中，您也清楚地了解到流动性是对交易决策影响很大的一个因素。因为它显示了购买/出售、进出任何代币是多么容易。
因此，在决定交易某个币种之前，您需要通过检查以下 3 个因素来检查该币种的流动性：
24小时的交易量。
订单簿深度。
买卖价格之间的差异。
24小时交易量
交易量显示市场的流动性和过去交易量的数据。这也是预测未来价格行为的信息。
您可以使用Coinmarketcap、CoinGecko或Coin98 Market查看您要交易的币种最近 24 小时内的交易量。
请记住，这是总交易量，因此您必须查看哪个币种的交易量最大，以及该交易所是否处于虚假交易量或虚假交易中。如果你属于这一类，你很难快速交易，因为他们中的大多数都是交易机器人。
订单簿深度
选择具有真实交易量的交易所后，您必须检查该代币交易所的订单簿深度。
如果立即以所需的交易量进行交易，这有助于估计流动性。
例如：您想要以 0.1 美元的价格卖出 100,000 越南盾 A，并且购买硬币 A 的订单簿深度显示：
以 0.1 美元的价格，只有 40,000 美元的 A。
0.09 美元还有 60,000 A。
从那里，如果您权衡交易速度和流动性，您可以估计差异。
买卖价差
Bid-Ask Spread 代表订单簿中显示的最新买卖订单之间的差异。如果买卖价差较高，则该代币的流动性很低，反之亦然。
示例：这是币安交易所DOGE/PAX 硬币的买卖价格。可以看到DOGE最近的买单是0.0025293 PAX，最近的卖单是0.0026798 PAX。
因此，如果您执行买入订单 DOGE，您将以 0.0026798 PAX 的价格买入，只能以 0.0025293 PAX 的价格卖出。因此，您损失了约 6%。
什么是流动性池和流动性挖矿？
这些是 Crypto 独有的新概念，大约从 2020 年底 DeFi 诞生之日开始。
Liquidity Pool 是指AMM交易所或借贷项目的流动性“池” ，用户将资产存入其中作为流动性供他人交易。并且为了鼓励用户存入资产，项目会有激励措施，比如为他们扣除部分交易手续费，给提供流动性的用户更多的项目代币等。
该行动称为流动性挖矿，或提供流动性的激励计划。流动性挖矿的目的是为AMM吸引更多的流动性，让大额交易不至于滑落太多；或者如果是借贷项目，鼓励用户参与借贷。
应该投资流动性高还是低的币种？
如果投入的资金量大，最好选择流动性大的项目，因为不会背离太多。想象一下，你买入了一个让资产价格上涨近5%的订单，那么有很大的风险被大量清仓。
但是假设，你看到有潜力但流动性很低的项目，怎么办？有两种方法可以解决这个问题：
把大额单分成很多小单，边买边看币价，是连续买还是买一点，等价格下跌再买多。
选择具有高流动性的 DEX，如 SushiSwap、Uniswap 等。
概括
在任何市场中，流动性始终是一个极其重要的因素。没有良好的流动性，市场将很难发展。
回到当前的加密货币市场，流动性仍然是阻碍许多传统投资者想要跳入这个潜在市场的重要问题。再深入一点，你会发现很多币目前的流动性并不好，尽管预期的利润率可以很高。
希望在阅读本文后，市场新手不会犯选择流动性差的硬币进行交易的错误。