🧙♂️【Merlin Space】昨夜、兄 @lilyanna_btc が主催する Merlin Space で、ボスの Jeff (@BitmapTech) が、この強気市場の市況、強気市場がスタートアップの痕跡をどのように観察しているか、開発者への提案について意見を共有しました。 。
1. なぜ今のサイクルでは強気相場がこれほど難しいのでしょうか?
前回のサイクルを振り返っても誰もがまだ不満を感じているのは、それがあまりにもクレイジーだったからだと思います。前回のサイクルの異常さは、細かく分析すると、数え切れないほどの新しい資金が業界に流入し、また多くの新規ユーザーが業界に参入したことだと思います。
まずお金の問題ですが、お金が入ってくると価格が上がりますので、当然このユーザーも入ってきます。今日、市場のいずれかが急成長している限り、新しいユーザーが広がり、参入してくるでしょう。では、なぜ前回のサイクルで多額の資金が流入したのでしょうか?
1つ目については、前回のサイクルで金利が0に引き下げられたためであるに違いありません。お金を借りるときの利子がなくなったら、誰もがよりリスクの高い投資をしようとするでしょう。これは客観的な要因です。 2 つ目は、暗号通貨トラック全体における主観的な要素です。つまり、暗号通貨はすべての人に非常に美しい物語を伝えます。もちろん、この話は今日彼にとって打ち砕かれましたが、この話は何ですか？そのサイクルで誰もが、すべての機関が、そしてすべての大金が信じていた話は、暗号通貨がそのサイクルで 10 億人以上のユーザーを参加させることができるというものでした。これは、10 億人以上のユーザーが暗号通貨革命に参加できることを意味します。その時点で、DeFi、NFT、GameFiなどの複数の物語が誕生したため、その時点でこの物語を支持した人がたくさんいました。そのため、流動性ファンド、ベンチャーキャピタル、あらゆる種類の主流マネーであろうと、当時はたくさんのホットマネーがありました。実際、高いリターンを追求する場がないので、この話に惹かれてこの業界に入りました。
そして、今日を見てみると、実際には仮想通貨業界に参入している人は 10 億人にも満たないことがわかります。おそらく、現在でも数千万人しか仮想通貨業界に参加していないので、この話は打ち砕かれています。
そして今日、誰もがこれよりセクシーなストーリーを語る方法はないことに気づきました。 このサイクルでこれよりセクシーなストーリーを語れるでしょうか?すでに相手のパイを引いているのに、パイがはじけてしまい、またパイを引くとさらに難しくなります。
2つ目は、当時の監督自体が不完全だったため、スリーアローズキャピタル、SBF、ドグォンなど、今では懐かしむ人も多いだろう。それは、これらの人々が監督なしでこの業界に多くの影響力を与えてきたからです。彼らは自分のお金、プロジェクトのお金、さらにはユーザーのお金を横領して業界を勝ち取ろうとします。その場合、誰もがとても楽しいと感じるでしょう。面白さの背後にある理由は、この市場に不謹慎にお金を使って泡を吹いている人がたくさんいるからです。そして最後のバブルの後、この人たちも入ってきました。
さて、最初のサイクルであるこのサイクルを比較してみると、今回の利下げが行われたばかりであり、現在の金利は依然として非常に高いです。第二に、前回のサイクルよりもセクシーなストーリーを語ることはできません。 3つ目は、監督がますます厳しくなり、私が間違いさえしなければ、誰もが言うのですが、このサイクルでのやりとりは実際にこのような心理を持っていることがわかります。つまり、私は間違いを犯したくないということです。私が何でもするより、捕まる可能性がありますよね？誰もが私です、私は入るよりもお金を減らして合法的に生きたいと思っています。
この場合、この業界に参入するための資金がどんどん減っていることに誰もが気づくでしょう。あなたの製品やゲームプレイに革新はありますか？したがって、この業界に参入するユーザーの増加ユーザーは自然に少なくなります。したがって、これはこのサイクルの中で浮上している問題だと個人的に見ています。
2. 次の強気相場開始の観測材料
強気相場が到来した場合、どこから始まるのでしょうか?考えられるさまざまな視点をいくつか紹介しますが、トラックを探すのではなく、このことがどのように起こるかのパターンを探す方が良いと思います。
たとえば、誰もが口にする強気市場は、価格が本来あるべきではない位置まで上昇したことを意味すると思います。これが、通貨関係者の強気市場に対する理解です。 1元の価値しかないのに、10元になれば、誰もが強気相場が来ると思うでしょう、1元から2元に上がったら、誰もが弱気すぎると思うでしょう。まず第一に、これが私の最初の判断です。どの時点で価格が上昇し、あるべき場所ではなくなるのでしょうか?通常、2 つの状況があります。私が観察した状況では、Web2 であっても Web3 であっても。
1つ目は、世に出た後は誰もそれを定義する方法がないので、これに無限の可能性を加えて、これは世界を変える可能性があると考え、それ自体がタイトルであるという状況です。価格に値しない。例えば、シェアリングエコノミーが出てきたとき、何かにシェアリングを加えると、みんなFOMOになるでしょう。例えば通貨界隈では、当時サンドボックスが土地を売っていたんですが、実は当時はメタバースという言葉が出てきて半年くらいで、まだ誰もがその言葉を理解していなかったころ、いろんなところを含めて。仮想の場所、とにかく、あなた 土地を売却する限り、土地は数十万ドル、場合によっては数百万ドルかかるのが一般的です。 STEPNが出たときも含めて、誰でも運動できるなどのコンセプトに重点を置いたものだと思っていました。出たときは説明のしようがない人も多く、理解する術もなかったので、Infinitelyを与えられました。高い期待。この場合、この種の製品は、誰もがこれが強気相場が最初に出たトラックであると思わせるでしょう。
2つ目は、それが市場にまったく理解されていなかったり、市場がよく理解していると思っていたりするのですが、ある日突然、その価格が不一致であることに誰もが気づくということです。たとえば、この物には明らかに 50 セントの価値があるはずですが、誰もが常にこの物の価値は 10 セントにしかないと考えています。しかし、この変化が一定期間続いた後、突然、それが 10 セントをはるかに超えていることに誰もが気づきました。そのため、誰もがそれに価値の不一致を与える可能性があります。これはクレイジーな FOMO ですよね?彼に5ドルか10ドルにしてください。つまり、これは別のタイプで、市場価値によって発見された後の、いわゆる FOMO 感情です。たとえば、Web3 では、Pinduoduo が実際に同じケースです。このような偽物の粗悪な製品を作成すると、この非常に低所得層または低価値のグループにサービスを提供することになると誰もが考えています。コアユーザーにとって、あなたの製品には何の価値もありません。ある日突然、私が依存しているものは私が思っていたものと違うようだということに誰もが気づきました。
Web3も含めて、実はBNBも当時そういう状況だったというのが前回の個人的な感想でした。 2019年にBNBがIEOを始めた当時は、取引所がIEOを始めただけだと誰もが思っていたでしょうが、BNB自体の価格は常にそのようなものでした。そして、ある日突然、BNB自体がトークンであることを発見し、それを保持すると、BNB上の多くのトークンが非常に多く増加しました。誰もが、資産を保有することでお金が儲かるだけでなく、その価値を何倍にも高めることができることを発見しました。そして突然、おそらくその月以内にBNBが上昇しますよね？当時の取引所やコインチェーンに対する市場の理解を何度もはるかに超えていました。
したがって、私は個人的に、このモデルから、本当に強気市場が到来し、誰もが強気市場が近づいていることに気づいた場合、サークルから抜け出すのが最も簡単であるか、成長があなたの認識を超えていることを発見します。いわゆるプロジェクトについて、個人的には、彼はそれをあなたに説明できないか、誰もそれが何なのかを知らないのだと思います。あるいは、誰もがそれを理解しているつもりだったが、突然その価値が過小評価されていたことに気づき、おかしくなったという意味です。これは私の個人的な意見です。はい、でも今考えると、わかりませんが、まだかなり悲観的だと思います。
3. 業界内の課題とイノベーションについての見解
イノベーションというのは、実はこの抽象的な構造の観点から見て、それから実際の事例を見ていくのが良いのではないかと思います。
例えば、私自身が理解しているように、金融業界は実際には供給側と消費側の両方で効率を最適化していることがわかります。たとえば、供給側では、前回のサイクルでは規制圧力が弱かったため、さまざまな取引所が自らを解放し、チェーン上の DeFi を含むさまざまな資産を追加し続けることができました。そのため、チェーン上の資産発行は行われました。も当時大人気でした。しかし、このサイクルでは、取引所でコインを購入すると、どのコインを購入しても、この期間中に損失を被る可能性が高く、チェーンの供給側がアップグレードされていることがわかります。
例えばこのポンプを見てみると、アセット発行の効率が上がり、ゲームがシンプルになります。たとえば、友達のように
テクノロジー、これは過去の KOL を指します。実際、前回のサイクルではこの種の KOL のいわゆるソーシャル コインもありました。しかし、これにより、KOL がアセットを発行するプロセスがよりあいまいになり、わかりにくくなります。入った瞬間にフォローしている人がパスを購入して、あたかもその人のファンになったような気分になります。しかし実際には、あなたが彼のファン層に加わる限り、それは購買行動となり、目に見えずに安く買って高く売ることに参加することになります。そして、以前投稿していたKOLも含め、商品名は忘れましたが、当時かなり流行っていたのを覚えています。 2021 年や 20 年には、KOL に独自のコインを発行させましたが、心理的な敷居は非常に高かったです。しかし、供給側の人々にプレッシャーを与えないようにするために、このような方法を採用しています。これは私のアカウントを登録します。もし私とチャットしたいのであれば、来てもらえますか？私のパスを買って私に話しかけてください、買う必要はありません。
もう 1 つの例は、これは確かに広告ではありませんが、確かに当時の私たちの考えは、これが BRC-420 プロトコルの作成であるということでした。というのは、当時、いろいろな 20 のプロトコルについて話しているときに、みんなが遊んでいるときに、正直、名前を聞いたら、みんな実際に名前を見てしまうかもしれないと感じたからです。でも、このNEIROのようなEVMエコシステムは見ないといけないですよね？誰もが大文字と小文字を区別します。名前だけ見ると、とてもレベルの低いものだと思います。特に全員が同じ名前の場合、なぜですか?供給サイドで資産を発行している人たち全員に、この競争は非常に悪質だと言わせているからです。
悪意とは何ですか？あなたが資産を発行し、他の人がその資産を投機したい場合は、正しく行わなければなりませんよね?私がマウスのポジションで多くのショートポジションを作成し、その後通貨が上昇するようにすると言われています。そうすることで初めて、誰もが私のトークンコントラクトに注目し、この通貨に投機するようになります。しかし、420 のプロダクト デザイン ロジックは、独自のアセットにビジュアル プレゼンテーションとインタラクティブなプレゼンテーションが含まれていることです。当時は、あらゆる種類の 3D、画像、音楽が制作されていました。したがって、コンテンツが提示されると、誰もが選択するものには、いわゆる美学、つまりアセット自体に対するこの種の魅力があることになります。当時、Twitter には本当は 100 人か 200 人のフォロワーがいたかもしれないが、まったく KOL ではない人がたくさんいたのを覚えています。彼らは、面白い小さなこと、小さなパッケージを投稿し、すぐにブロックされました。逆に、多額の資金を集めた人や、チームが広告に携わり、さまざまな KOL を購入し、それについて投稿する人は、決してやり遂げることができません。今日ここにいる古いユーザーは、このような記憶を持っているはずだと思います。つまり、これまで単なる名前の競争であったゲームが、より多くの供給側の資産から選択できるということを示す方法に変わります。実際、BRC20 は当時非常に革新的でした。今では、知人と一緒にプレイすれば、誰もがこれに気づくでしょう。なぜ、それが大きく変わったと言えるのでしょうか。というのも、当時のBRC20ではキャラクターは4人しか選べず、名前も重複しなかったので、名前自体の選択が非常に重要でしたね。あなたが EVM エコシステムに属していて、同じ名前を付けることができる場合、実際には誰もが競争する対象はなく、誰が勝てるかだけが問題です。これは先ほど挙げた例ですが、実際、トラフィック側の最適化は言うに及ばず、TG でこのような周辺ユーザーを実行しているか、あるいはいくつかの解決策を考えています。このいわゆる大量導入を見つけ、国内のユーザーの敷居を下げるなどです。実際、この LRT の波は、ユーザーの経済的な敷居を下げ、プロジェクトに参加することにも役立ちますが、これはこれとレイヤー 2 とは異なります。では、実際のところ、供給と消費という 2 つの側面でイノベーションを起こせるのは誰でしょうか?
3 つ目は、経済モデルの革新です。つまり、参加するすべての人にとって製品が安定して上向きであり、比較的安定しており、短期間で迅速に上向きに開発できることを保証する方法です。そうすれば、プロトコルはより多くの収益を獲得し、より多くのユーザーを獲得し、より多くのユーザーを購入することができます。参加しているすべてのユーザーが初期段階でこれを促進する十分なインセンティブを持っているか、この経済モデルの設計をどのように変更できるか。
逆に見ると、この 3 つの点がわかります。実際、前のサイクルと比較して、このサイクルではイノベーションが少ない、または誰もファンダメンタルズに注意を払っていないことがわかります。 . あるニュースでこのコンセプトを追っています。しかし、これらの基本的なことに本当に注意を払っていれば、小さなイノベーションを起こすたびに、短期的にはポジティブなフィードバックを実際に得ることができます。実際、BRC420 には、それほど多くの革新的な機能はありません。しかし、当時は確かにあらゆる種類の起業家がいて、全員がこの問題に参加するためにここに来ました。
4. 開発者への提案
実際、毎日 10 分間、自分がユーザーであることを想像してみると、ユーザーとして自分がやっていることが何か間違っていることがわかり、その理由が本当に理解できなくなると思います。彼はこの製品、このプロジェクト、そしてこの契約のためにこれを行います。この問題をユーザーの視点から本当に客観的に見ることができれば、必ず多くの問題が見つかります。例えば、私自身もユーザーとして、Merlin のトークン $MERL にはどのような価値があるのかと疑問に思うでしょう。彼がすべての人に価値をもたらすことができなければ、最終的にはコミュニティ内のユーザーが利益を害されることになります。例えば、自分がこんなユーザーの立場になったら、どうしたら解決できるかなどを考えてみたくなります。
したがって、実際のところ、開発者が自分自身と真摯に向き合い、自分自身をユーザーや個人投資家として扱うことができれば、自己欺瞞の精神状態から抜け出すことができ、非常に重要な問題を解決し始めることができるかもしれません。
上記は個人的なメモであり、投資アドバイスを構成するものではありません。間違いがある場合は修正してください。