最も経験豊富な投資家ですら天文学的な利益に取り囲まれる暗号通貨のスリルは、「ラグプル」と呼ばれる不吉な言葉の犠牲者となる。
この言葉は、開発者が突然プロジェクトへの支援を撤回し、資金を持ち去り、壊れた夢の殻と価値のないトークンだけを残すというシナリオを指します。
この記事では、ラグ プルの基本、ミームコイン コミュニティでのラグ プルの仕組み、被害者にならないための方法について説明します。
基礎知識: ラグ プルとは何ですか?
仮想通貨の世界では、ラグ プルとは、仮想通貨の作成者が突然「投資家の足元からラグを引き抜く」ことを意味し、分散型取引所での取引を容易にする資金の貯蔵庫である流動性プールを吸い上げたり、プロジェクト自体の大量のトークンを売却したりして、トークンの価値をゼロにまで下げる。これは信頼の侵害ではなく、投資家を破産させる可能性のある、計画的に組織化された裏切り行為である。
画像 1 - ラグの引き手チャート (参考)
ラグプルは、資金の即時損失というよりも、より深刻な悲惨な結果をもたらす。急成長中の仮想通貨経済への信頼を損ない、新規投資を遠ざけ、規制当局の監視を強める。個人投資家は経済的に大打撃を受けるか、分散型金融への信頼を失う。マクロ的な影響は混乱への恐怖につながり、ひいてはパニック売りを助長し、ビットコイン市場の評判を台無しにする可能性がある。
ラグプルの種類
ラグ プルにはさまざまな形式があり、それぞれ実行方法が異なります。
流動性盗難: これまでのところ、最も一般的なラグプル活動は流動性盗難です。開発者はトークンを作成し、DEX に流動性を追加します。開発者は大きな利益を約束して製品を販売しますが、トークンに十分な投資が行われるとすぐに、開発者は追加した流動性をすべて盗み、投資家がトークンを販売できない状態にします。
トークンの発行または無限供給: 開発者が設計したように、スマート コントラクトはいつでも新しいトークンを作成できます。大量のトークンが発行され、市場にあふれ、その価値が暴落します。開発者が現金化すると、投資家には価値のないトークンが残されます。
投げ売りとポンピング: 開発者は、トークンの価格を人為的に吊り上げるプロジェクトを推進します。価格を高く保つ時間が長ければ長いほど、その吊り上げられた価格でトークンを販売することでより多くのお金を稼ぐことができます。しかし、最終的に価格がピークに達すると、開発者はすべてのトークンを市場に投げ売りし、トークンの価格は暴落します。高値で購入した人は完全に清算されます。
フロントランニング ラグ プル: 開発者はボットを使用して、投資家が反応する前に価格変動を利用して、投資家より先に注文された購入注文を監視し、実行します。つまり、作成者は価格操作による不利益を被ることなく、迅速に、利益を上げて取引を終了できます。
ロードマップ/価値 Rug Pull: 開発者は長期的なユーザビリティ、開発、またはパートナーシップを約束し、投資家から投資資金を確保した後、プロジェクトをゴースト化します。流動性の枯渇はありませんが、プロジェクトは失敗し、価値のないトークンが投資家の手に残り、クルーは静かに姿を消します。
プレセール資金出口詐欺: 開発者は、投資家に将来の利益が報われることを約束するプレセールを作成します。購入者にコインを発行する代わりに、プレセールから資金を集めて出口を作ります。
ミームコインラグプルの増加
ミームコインは、インターネットミームとオンラインコミュニティによって推進されています。残念ながら、この上昇はラグプルの恐ろしい増加も引き起こしました。ミームコインラグプルにつながる主な要因は次のとおりです。
規制の欠如: 暗号通貨セクター、特にミームコインは、規制当局による監視がほとんどないグレーゾーンで運営されることがあります。規制のないシステムでは、ハッカーが投資家を簡単に騙すことができます。
FOMO と興奮: ミームコインの突然の急増は通常、投資家に徹底的な調査を行わずに投資を強いる FOMO を伴います。
秘密主義で透明性が低い: ほとんどのミーム通貨プロジェクトでは開発者を匿名にしており、一連の措置により投資家は開発チームの信頼性と意図を確認することができません。
安価な参入障壁: ミームコイン市場への参入コストは、非常に多くの幅広い投資家層にとって比較的低く、そのため、詐欺に遭いやすいことが知られている投資家を含む、非常に多くの投資家を引き付けています。
これらすべてが合わさって、起業家がプロジェクトを宣伝して後で価格を吊り上げ、投資家向けの資金を持ち逃げする、ラグプルの理想的な温床となっている。したがって、投資家は投資する前に、ミームコインに関連するすべてのリスクを十分に認識しておく必要がある。
ラグプルの識別
ラグ プルを予測するのは難しいですが、不可能ではありません。ラグ プルの兆候や指標に注意するだけで、お金を守ることができます。次のヒントは、危険信号を見抜いてラグ プルを回避するのに役立ちます。
不明または説明責任のないチーム: プロジェクトに携わる人々が不明である場合、または少なくとも、文書化された履歴がない場合、これは大きな危険信号です。正当な取り組みの大半は、透明性のあるチームと検証済みの履歴を持つことで、不明または説明責任のないチームに関連する問題を回避します。
非現実的な約束: 確実な利益、短期間での大金、その他の誇張されたマーケティング声明を約束する取り組みには十分注意してください。信じられないほど良さそうに聞こえる場合は、おそらくそうでしょう。
流動性の欠如: トークンが流動的かどうかを確認します。問題のプロジェクトの流動性が極端に低い場合、それは完全にラグプルの兆候です。流動性が突然減少すると、投資家は売却できずに閉じ込められる可能性があります。
外部監査なし: 正当な暗号プロジェクトは、スマート コントラクトの正当性と正確性を確認するために、信頼できる第三者に監査を依頼する必要があります。監査を行わないプロジェクトや、不明な監査会社に依存しているプロジェクトは、危険信号です。
突然のトークン価格の急騰: トークン価格が急騰し、その後暴落した場合は、ポンプアンドダンプの兆候である可能性があります。プロジェクトの進捗状況と相関関係のない突然の急騰には注意してください。
チーム トークンにはロックアップ期間はありません。チームに発行されたトークンには権利確定スケジュールまたはロックアップ期間が必要です。そうしないと、開発者はすぐにトークンを売却してプロジェクトから離脱することができます。
明確なロードマップやホワイトペーパーはありません。正当なプロジェクトであれば、かなり充実したロードマップやホワイトペーパーがあり、すべての目標が適切に設定されているはずです。これらが不完全または曖昧な場合は、危険信号が全面に書かれています。
非常に疑わしい契約コード: プロジェクトに使用されているスマート コントラクト コードを自分でスキャンするか、信頼できる開発者チームにピア レビューしてもらうことは可能です。コードが開発者によって簡単に操作できそうであれば、ラグ プルが行われる可能性があります。
ラグを引っ張られることから身を守る方法
ラグ プルについて学んだことを踏まえて、資産を保護するための現実的な手段に焦点を当ててみましょう。これらの詐欺的な暗号プロジェクトの餌食にならないように、実用的なヒントと情報をいくつか提供しましょう。
1. 調査ツールを使用する: RugCheck と Birdeye にミームコインの契約アドレスを入力して、リスク指標を確認できます。そこでは、造幣局がアクティブである、流動性が低い、少数の人々が大量のトークンを保有しているなどのシグナルが見つかる場合があります。
2. トップ ホルダーをスキャンする: トップ トークン ホルダーを調べます。1 つまたは 2 つのアドレスだけが大量の供給を管理している場合、これはラグ プルの恐ろしい危険信号です。
画像2 - 人気暗号通貨の保有者上位10人（参考）
3. 所有権放棄の検証: トークンの所有権が放棄され、開発者が契約を制御できなくなったことを確認します。
4. ソーシャル プレゼンスの調査: ミームの通貨に Telegram や Twitter などのサイト上に既存のコミュニティがあるかどうかを確認します。エンゲージメントを人為的に膨らませるのではなく、実際のエンゲージメントが存在するかどうかを確認します。
5. 注意してください: 調査しても、ラグプルは起こり得ます。ストップロス制限を設定し、状況が悪化し始めたらタオルを投げ出す準備をしてください。Trojan on Solana などの Telegram ボットをいつでも呼び出して、コインをすばやく売買できるようにして、ラグプルに巻き込まれる可能性を減らしてください。
結論
ミームコインを取り巻く誇大宣伝と、短期間で利益を得られるという約束のため、ほとんどの投資家はラグプルに伴う危険性に気付いていないことがよくあります。詐欺師が行う一般的な行為についての知識と、この記事で概説した解決策を実践することで、詐欺の被害者になる可能性を大幅に減らすことができます。
覚えておいてください、暗号通貨に関しては、デューデリジェンスは必須です。十分な調査を行わない場合は、ミーム通貨プロジェクトに投資しないでください。誇大宣伝されているものや、まだ実現されていない約束は避けてください。ミームコインは興味深いものですが、リスクもあります。したがって、賢明に投資し、誇大宣伝よりも基本を選択してください。