流動性の性質を理解する

この記事は、流動性の性質を理解していただくために書きました。次の記事では、チャート名、BUSD、BTC ペア、Fibo ベットの変更など、ローキャップのクソコインに賭ける方法をわかりやすくするための手順を掲載します。同じように機械的かつ柔軟に賭けを行うことは避けてください。
* 注: すべては例であり、賭けではありません
一部のトークンが少量しかリリースされないのに、価格が急落するのはなぜですか?
たとえば、BNX には 300 万トークンを放出したサメ ウォレットがありましたが、その価値は 50% 下落しました。
高額な資本にもかかわらず、わずかな売り勢力によってこのトークンは惨めに下落しました。もちろん、このシャークウォレットがリリースされるとドミノ効果が引き起こされるからというのも一部ありますが、主な問題はこのプロジェクトの流動性が低すぎることです。このBNXトークンは主に少数のウォレットで保有されており、その証拠として、BNX価格は2022年3月以降非常に好調に推移しており、価格は常にEMA89フレームDを上回っていますが、最近、3Mトークンは価値の50％以上を失っており、シャークは価格の維持とトークン価格の下落の両方に貢献しています。
この場合、大型トークンは安全な避難先ではないが、流動性の高いトークンは安全な避難先であることがわかります。
特に下降トレンドではキャッシュフローがないため、流動性の低いプロジェクトが徐々に明らかになります。
だからこそ、時価総額が大きく、力強く上昇しているトークンであっても、ほんの少しのトークンの投げ売りで価値が半分に消えてしまう可能性があるのです。
流動性を確認するには以下の方法があります。
取引量をチェックしてください（時価総額と比較）：ボットによる売買により偽の取引量が発生します。さらに詳しく確認するには、Messario にアクセスしてください。たとえば、12 月 16 日、OP は Coingecko の取引量を 8,900 万と報告しましたが、実際の取引量は 2,900 万に過ぎませんでした (計算アルゴリズムはわかりませんが、信頼できるようです)。
注文板の深さ（流動性の深さ）は、単に価格での売買の壁であり、価格での売買の壁が厚ければ厚いほど、流動性は高くなります（時価総額と比較して）。
取引時のスリッページ: スプレッドが低いほど、流動性が高くなります。たとえば、BTC のような流動性の高いコインのスリッページは約 0.01% と非常に小さいですが、BEL のような流動性の低いコインのスリッページは最大 0.24% と高くなります。
以下は、ローキャップコイン、シットコインの流動性をチェックおよび検証するための 2 つの Web サイトです。
https://dex.guru/
https://moonarch.app/ (必ず正しいネットワークに切り替えてください)。
なぜ一部の PUMP は高くなると停止し、一部は停止しないのでしょうか?
ほとんどのプロジェクトは、強力に盛り上がるとすぐに下落しますが、0.786 のフィボナッチ ゾーンを突破すると、回復します (ほとんどの場合)。しかし、OSMO、BNX、SNM などのカードは、OSMO のような大きなカードであっても、ランダムにパンプし、その後回復波なしで壊れることがあります。注文簿が厚くないため、Binance のトークンは個人投資家ではなく、少数のユーザーによって保有されていることになります。サメはすでにすべてのトークンを持っているので、クジラはそれらを一度にすべて売却してすべての抵抗を打ち破ることができます。さらに、API ボット取引により、設定に応じて、すべてのブレイクアウトが売り/買いに飛び込み、ドミノ効果に従って価格を押し上げます。
そして、小売業者からの購買力なしに、非常に迅速に配布します。リバウンド力のある案件に関してはその逆ですが、上昇はゆっくりでも下降もゆっくりという案件がほとんどです。したがって、市場のどの段階であっても、特に下降トレンドの場合には、群衆心理が非常に重要であるため、市場センチメントに注意を払う必要があります。しかし、すべての物事には2つの側面があります。たとえば、SNMを0.65で購入し、4ドル（ピークは13ドル）で販売できる少数の人々と、持続可能だがゆっくりと増加するLINKを購入する人々の場合、どちらを選択しますか？
=>現在はシットコインの季節であり、選択できる方法はたくさんあります。通常、私たちは株を振り払うためのヒントに従って賭けますが、良いコインを選択できず、資本を失うことを恐れている場合は、フィボナッチに賭けるという2番目のチャンスがまだあります。回復ベットに賭けるには、どの数字が回復し、どの数字が消滅するかを選択して認識する必要があります。売却のヒントに書いた基準に加えて、主にBinanceでの取引量が60%を超える株を選ぶことを優先する必要があります。
商品を販売するためのヒントをここで読んでください
また、注文簿を見るのも利益確定には良い方法です。注文板の売りが多いウォールの価格に注目しておけば、そのウォールに事前に売り注文を出すこともできます。もちろん、ボリューム、RSI、ローソク足などの要素も組み合わせる必要があります。
なぜ一部の Future 上場コインは非上場コインよりも流動性が高いのでしょうか?
先物はデリバティブとも呼ばれ、市場の流動性を高め、投機やヘッジをサポートするツールです。暗号通貨市場ではボラティリティが非常に高く、トレーダーはそれを利用して流動性と価格差を活用できるからです。たとえば、コイン A の流動性が低く、先物に上場されている場合、トレーダーはコイン A でロング注文を開き、スポットで大量のトークン A を購入することで利益を得ることができます。その時、コインAの価格は、当然ながら流動性の低さと時価総額の小ささにより、急激に上昇します。通常、トレーダーはスリッページがない取引所を優先しますが、スリッページがある取引所も悪用される可能性があります。
保護のケースとしては、最近のイベントHOOK Binance Launchpadを例に挙げます。このイベントに参加するには、BNB を所有し、7 日間保持する必要があります。 BNBを購入することに決めましたが、BNBの価格が下がるのではないかと心配しています。損失を回避するには、BNB のショート ポジションを開き、イベントが終了するまで待ってから、そのショート ポジションを閉じるだけです。
デリバティブには、過大評価されたプロジェクトを回避するという、かなり優れた防御メカニズムもあります。たとえば、Aptos は取引所に上場されてから 10 時間以上経ってから Future を上場しました。バイナンスはアプトスに対し、取引所に上場する際、あまりに大きい上限で上場してはならない、さもないと空売りの対象になるだろうと語った。そのおかげで、Aptos の資本金は、フロアに上場されたときに価格が高くなりすぎることはありません。
UNFI、LITなど、流動性は低いが先物が上場されている小規模プロジェクトの場合、Binanceでは先物のみが上場されていますが、Bybit取引所はデリバティブに特化しており、何も言いません（この取引所をプレイする場合は避けてください。このqq取引所はデリバティブに特化しており、偽の注文やローソク足を排除します）。これは、Binanceがすでにすべてのトークンを保有しているため、価格操作はほとんど存在せず、Binanceには価格スリッページメカニズム、操作防止メカニズムがあり、時にはそれを使用してショート注文を排除することさえあるからです。
注意してください。なぜ下降トレンドにおいて、LIT、LEVER、UNFI などの一部の小型株デリバティブが突然増加するのでしょうか?一部は空売りをなくすためです。トレーダーの心理としては、価格が上昇すると空売りに飛びつくというものなので、ディーラーは注文を殺そうと売り込み、殺された注文（清算済み）はトークンの価格をそのように押し上げ続けるため、ディーラーは高値で売る必要があるのです。これらの資金調達率は常に -0.75% を超えています。
=> このようなプロジェクトでは、短期よりも長期の FOMO を優先しますが、安全を保って見守るのが最善です。
トークンの価格を設定する手法は何ですか? また、価格を決定するのは誰ですか?
CEX 取引所では、トークンの価格を計算する際に、主に 2 つのタイプがあります。1 つ目は、トレーダーが BingX などの取引所と注文をマッチングするか、トレーダーが他のトレーダーと注文をマッチングするか、通常は Binance 取引所のようなボットとマッチングするかです。
DEX フロアでは、流動性プールは相互にリンクするメカニズムを使用することが多いです。これは、まず裁定取引 (スリッページ) の悪用を回避するためです。各フロアには独自のプールがあるため、かなりのスリッページが悪用されます。または、LINK Oracle データを使用して、CEX および DEX フロアから平均価格を取得できます。また、価格は裁定業者によっても決定され、例えば、Uni で 0.5 で購入し、特定の CEX フロアで 0.6 で売却する場合の差額が取られます。つまり、トークンの価格はどちらの側に優れた流動性があるかによって決まり、その側が決定します。
一般的に、私は調査しましたが、それは複雑で、多くの人には当てはまらないことがわかりました。読みたい場合は、「oracle」に関するキーワードをすべて入力して読んでください。一般的に、これはテクノロジーに関連することなので、深く理解する必要はないと思います。
=> このメカニズムを理解すると、通常、トラッシュコインやグラスフロアに適用される流動性とスリッページを悪用することができます。取引所に上場された後に DEX に公開されたプロジェクトを検索します。
資本、流動性、トークン価格を押し上げるためにどれだけの資金が必要かという現実をよりよく理解する
理論上、コイン A の時価総額は 20 億ドルで、価格を 2 倍にするにはさらに 20 億ドルが必要ですが、現実はどうでしょうか?ほとんどの暗号通貨プロジェクトは実際の価値に比べて資本が過剰ですが、コインの実際の価値はその流動性にあります。
例えば、理論計算によると、C98を6.5ドルで購入すると（6.5ドルというのは、その時点で6.5ドルのトークンが数万個しかないことを意味します）、多くの新規ユーザーも高値で購入し、そこで最高値を追い求めています。現時点で、C98 の時価総額は 10 億ドルを超えています。現在、C98 の価格は 0.22 ドルで、時価総額はわずか 4,800 万ドルに相当します。そのため、以前のピークである 6.5 ドルに戻すには 10 億ドル以上が必要であり、これは約 30 倍に相当します。もちろん、トークンの支払いがあるため、その額はさらに多くなります。現実には、ほとんどのプロジェクトでは、サメがすべてのコインを保有しているため、その金額は必要ありません。よく分析すると、C98 の上限は 10 億で、現在は 4800 万なので、以前のピークまで増やすには 10 億以上必要であり、それには多額の費用がかかり、実際にはそうではありません。
C98 の MM (ほとんどのプロジェクトには大量のトークンを保持する MM があります) と開発側が総供給量の約 50% を保持しているとします。長期保有者と C98 を 1 ドルから 6.5 ドル以上で購入するチームは約 20% を保有していますが、個人は実際には約 10% を保有しています。価格を 20% 押し上げる場合、より高い価格で売却するのを待っている個人投資家の 50% だけが売却すると仮定すると、約 200-300M が必要になりますが、実際にはプロジェクト チームはそれほど多くの費用をかけず、具体的には MM の費用はおそらく最大で 1,000 万ドルです。
しかし、これも極めて莫大な金額ですが、実はこのときサメがキャッシュフローのドミノ効果を発動させるので、価格を押し上げるために必要な金額には雑魚の部分もあります。したがって、時価総額だけを見て、価格がこれ以上上昇しないのではないかと心配しないでください。重要なのは、MM には価格を押し上げる力があるということです。最も重要なのはやはり価格と流動性であり、時価総額だけを見るのではなく、