ワイコフ取引モデルは効果的な投資市場分析手法であり、今日でも適用されています。市場変動のルールに基づいて、ワイコフ手法を適用すると、投資家が買い注文または売り注文を入力するための賢明な決定を下すのに役立ちます。
ワイコフ取引法とは何ですか?
ワイコフ法 (ワイコフ モデル) は、トレーダーが市場全体を評価し、潜在的な利益領域を見つけ、取引目標を決定するのに役立つ市場変動のルールに基づいた分析手法です。
市場に対するワイコフ メソッドの理論的および実践的なアプローチには次のものがあります。
買い注文または売り注文を入力するための潜在的な買い/売りゾーンを特定します。
振動、蓄積、分配チャネルを分析します。
ポイントアンドフィギュア チャートを使用して価格目標を決定する方法。
ワイコフの法則の基礎から、バネと上昇推力モデルと VSA 法 (出来高と価格分析) という 2 つの有名な手法が開発され、市場で一般的に使用されてきました。
ただし、この記事では、ワイコフ モデルのルール、原則、取引テクニックの紹介のみに焦点を当てています。具体的には次のとおりです。
ワイコフ法の 3 つの基本法則
ワイコフの価格サイクル
ワイコフ図
「複合マン」とは？
5 つの詳細な市場アクセス手順
ワイコフ モデルは、トレーダーが取引市場全体を評価するのに役立ちます (出典: インターネット)
ワイコフ モデルの 3 つの重要な法則とは何ですか?
ワイコフ モデルの 3 つの法則 (ワイコフの法則) には、供給 - 需要、原因 - 結果、努力 - 結果の法則が含まれます。
3.1 需要と供給の法則
これは、ワイコフの方法論の最初の中心的なルールです。このルールは、需要が供給を上回ると価格が上昇し、逆に供給が需要を上回ると価格が下落することを示しています。
供給 > 需要 => 価格が下落します。
供給 < 需要 => 価格の上昇。
供給 = 需要 => 価格は (ほぼ) 変化しません。
需要と供給の強さを特定するには、価格と取引量を比較して調査できます。ただし、実際にはこれを習得するにはかなりの時間がかかります。
3.2 原因と結果の法則
このルールは、ポイント アンド フィギュア チャートを通じて、累積時間に基づいて目標価格を決定するために使用されます。簡単に言えば、価格が横方向に動く（統合する）時間が長ければ長いほど、蓄積ゾーンを抜け出したときのトレンドの強さは大きくなります。蓄積がトレンドの強さの理由と考えられます。
このルールは、蓄積または分配から形成されるトレンドの潜在的なレベルを決定することにより、予想される価格レベルを予測するのに役立ちます。
ワイコフ法における原因と結果の法則 (出典: インターネット)
3.3 努力と結果の法則
このワイコフの法則は、近い将来の傾向変化の可能性を早期に警告します。価格と出来高の乖離は、価格傾向の変動を示すことがよくあります。
価格の変化は努力の結果とみなされ、取引量の変化として表されます。価格と出来高が調和して推移する場合、トレンドは継続する可能性があります。ただし、変動の振幅に差がある場合は、トレンドが止まる可能性があります。
ワイコフ法における努力の法則と結果 (出典: インターネット)
ワイコフにおける「複合人間」の概念とは何ですか？
複合人間とは、市場を支える主要な勢力（機関投資家、投資ファンドなど）を総合したものです。
実際、個人トレーダーの行動は市場全体に逆行すること、つまり「総合マン」とは真逆の行動をとり、損失を招くことも少なくありません。したがって、ワイコフは、この勢力の戦略は完全に学習できるため、トレーダーは複合人間に従って行動すべきであると信じています。それは巨人の肩の上に立つと呼ばれています。
複合人間の概念から、蓄積、成長、分配、不況の 4 つの段階からなる市場サイクルのワイコフ価格サイクル モデルが得られます。
ワイコフ法におけるワイコフ価格サイクル (出典: インターネット)
ワイコフ法のサイクル
ワイコフ法は、蓄積、成長、分配、衰退の 4 つの段階で構成されます。具体的には：
蓄積フェーズ
この段階を認識するには、蓄積された資産を購入し始める「複合マン」を見てください。しかし、このグループのキャッシュフローは非常に巧みに市場に流入しており、認識するのが難しく、価格の急激な上昇を引き起こすことはありません。したがって、個人のトレーダーがこれを認識することは非常に困難です。
成長期
蓄積期の終わりは成長期の始まりでもあります。現時点では、コンポジットマンは十分に蓄積されており、売り勢力が急激に減少しているため、このグループは価格を押し上げる方向に進みます。当然のことながら、投資心理に従って、小売トレーダーは価格上昇の力に惹かれ、すぐに活気のある市場に参加し、価格をさらに強く押し上げるでしょう。現時点では、需要が供給を上回るでしょう。
流通段階
総合銘柄は市場が十分に上昇するのを見て、後発の市場参加者に保有株を売り始めるだろう。チャートを見ると、この期間は横向きに推移しており、供給が需要を満たしており、供給が枯渇するまで両者のバランスが保たれていることを示しています。
うつ病の段階
供給が不足している場合、供給は需要よりも小さくなります。価格引き下げプロセスは非常に強力で、長期間にわたって下落し、後から参加した小規模投資家に混乱を引き起こした。現時点では、さらなる損失を避けるために資産売却を急いでいる。
蓄積と分配のサイクルにおけるワイコフ図
ワイコフ モデルの 4 つのサイクルでは、蓄積と分配が市場の状況を決定する 2 つの段階です。ワイコフはまた、人々が実際に何が起こったのかを理解できるように、これら 2 つの期間に起こった出来事を示すモデルも構築しました。
ワイコフ法における蓄積と分配の各サイクルは、A から E までの 5 つの小さなステージに分割されており、各ステージでは価格の動きだけでなく多くのイベントが発生します。
蓄積と分配のサイクルにおけるワイコフ図
ワイコフ モデルの 4 つのサイクルでは、蓄積と分配の 2 つの段階が市場の状況を決定します。ワイコフはまた、人々が実際に何が起こったのかを理解できるように、これら 2 つの期間に起こった出来事を示すモデルも構築しました。
ワイコフ法における蓄積と分配の各サイクルは、A から E までの 5 つの小さなステージに分割されており、各ステージでは価格の動きだけでなく多くのイベントが発生します。
累積サイクル Wyckoff モデルの図
蓄積サイクル図（出典：インターネット）
蓄積中に発生するイベント:
PS (予備サポート): 長期にわたる価格下落の後に大幅な買いが現れ始め、下降トレンドが終わりに近づいている可能性を示しています。
SC (Selling Climax): 売り圧力がピークに達する時期です。通常、この時点で、価格は主要勢力の買いの開始を反映して、古い底値を上回って終了します。
AR（Automatic Rally）：これは自然に起こる回復として理解できます。売り圧力は大幅に低下し、新たな買い圧力が価格を押し上げた。
ST（二次テスト）：市場が需要と供給を確認するためにSCイベントの価格帯を再テストする時期です。価格がサポートゾーンをテストするためにSCの底部に近づくと、取引高と価格差は大幅に減少します。 SC の後には 1 つ、2 つ、またはそれ以上の ST が存在する可能性があります。
テスト：主要勢力は、TR（トレーディングレンジ）中または強気局面の主要な場所で供給を再テストすることがよくあります。供給が大幅に増加すると、価格が大幅に下落し、市場が上昇傾向に向かう準備ができていないことが証明されます。価格が安値を切り上げ、取引量が減少すると、テストは成功します。
SOS (Sign of Strength): 取引量と価格のボラティリティが増加しているときです。
LPS (Last Point of Support): SOS の後に作成される最後の底です。累積状態図では、その定義が「最終」であっても、複数の LPS ポイントが存在する可能性があります。
BU (バックアップ): 1930 年代から 1960 年代にかけてワイコフ法の指導的教師であったロバート エヴァンスによって作られた用語です。彼によると、BU は、SOS を形成する前に、プルバックやより高いレベルでの新しい TR など、さまざまな形で現れる可能性があります。
蓄積サイクルのフェーズはワイコフ モデルに従います。
フェーズ A: 以前の下降トレンドの終わりを示す瞬間です。供給は依然として優勢ですが、PS および SC イベントが示すように、徐々に減少しています。
フェーズ B: 複合人間が蓄積し始める時期であり、原因と結果の法則における原因の起源と考えられます。通常、この段階はかなり長時間続きます。
フェーズ C: このフェーズでは通常、価格を押し下げて Spring を作成する最終テストを実行します。価格が以前のサポートレベルを突破したため、これは売り手にとっての罠と考えることができます。しかし、間もなく価格は徐々に安値を切り上げ、警戒していないトレーダーはここで損失を被ることになります。
フェーズ D: 原因と結果の法則の結果が実現し始める瞬間であり、新たな上昇トレンドの始まりを示します。ここにはまだ反発があり、それが最後の良い購入機会です。詳細を参照: プルバックとは何ですか?
フェーズ E: これは蓄積の最終フェーズです。ここでは市場の需要の高まりにより、価格は取引範囲を脱出しました。ここから市場は強い上昇トレンドに入りました。
流通サイクル図
分配は蓄積の反対のイベントとフェーズで起こりますが、本質は非常に似ています。
流通サイクル図（出典：インターネット）
ワイコフ理論による流通サイクルの段階
配信サイクル内のイベント
PSY（予備供給 – 予備供給）: 強気サイクル後に販売が開始される資産。価格の振幅が大きいと、出来高が著しく増加することがよくあります。
BC（買いのクライマックス）: 出来高と価格帯は増加し続けており、購入力はピークに達し、価格はここで最高レベルに達する可能性があるようです。
AR (自動反応): BC 以降、購買力は大幅に減少し、供給は徐々に増加し、販売が始まりました。
ST（二次テスト）: 価格はBCエリアに戻り、需要と供給を確認し、抵抗レベルを再テストします。テストが成功するには、供給が需要を上回り、取引量が減少し、価格変動も小さくなる必要があります。
SOW（弱さの兆候）: 供給が優勢であり、価格が徐々に低下する一方で、量と価格帯が増加することで示されます。
LPSY（最終供給点）: 狭い範囲での弱い回復は、市場が価格を押し上げる力がもはやないことを示しています。最終販売もここで行われます。
フェーズ A: 前の上昇トレンドの終わりを示す瞬間です。
フェーズ B: 複合人間が売れ始める時期であり、原因と結果の法則における原因の起源とも考えられます。
フェーズ C: このフェーズでは通常、価格を押し上げる最終テストが実行され、経験の浅いトレーダー向けに価格トラップも作成されます。
フェーズ D: 新しい下降トレンドの始まりを示します。このフェーズは、蓄積サイクルのフェーズ D をほぼ反映したものです。
フェーズ E: 流通フェーズの最終フェーズは、供給が需要を大幅に上回るため、取引範囲を明確に下回る下降トレンドの始まりを示します。
ワイコフ メソッドは、5 つのステップで取引市場にアプローチします。
ワイコフメソッドでは、投資商品を選択して株式市場の取引に参加するための5つのステップを次のように示しています。
ステップ 1: 現在の位置と将来の傾向を決定します。
市場が積み上がっているのかトレンドにあるのか、トレンドがどの段階にあるのか、需要と供給の関係はどうなっているのかを分析します。これらの分析は、トレーダーが市場に参加するかどうかを決定するのに役立ちます。買いまたは売りのポジション...
ステップ2：トレンドに合った投資商品を選ぶ
上昇トレンド時には、市場全体の成長率よりも高い、市場よりも強い投資商品を選択します。逆に、下降トレンドでは、一般的な減少の勢いよりも大きな減少の勢いを持つ投資商品を選択します。
ステップ3：目的に合った「根拠」のある投資商品を選ぶ
ワイコフ法の原因と結果の法則における原因について説明しました。これは、蓄積と分配の両方のサイクルのフェーズ B で形成されます。トレーダーの目標を達成するために、これらの段階にある投資商品を選択してください。
ステップ 4: 価格ブレイクアウトの可能性を判断する
積み立て段階にある投資商品を選択したら、取引レンジを突破して利益をもたらす準備ができているかどうかを検討します。
ステップ 5: 市場に参入する適切な時期を決定する
ワイコフは、投資商品の要素が市場の一般的な要素と一致する場合にのみ市場に参加すべきであると考えています。
ワイコフ モデルを適用する利点と欠点は何ですか?
トレーダーがワイコフ モデルを使用する場合の最も一般的な利点と欠点は次のとおりです。
長所: ワイコフは、世界中のトレーダーに採用されている信頼できる取引方法です。このモデルは、トレーダーが市場心理を把握し、リーダーや大規模投資家の立場を高めるのに役立ちます。さらに、トレーダーが取引高指数 (ボリューム) とモメンタム指数 (モメンタム) をうまく組み合わせれば、トレーディング パスはさらに有利になります。
短所: 新しいトレーダーにとって、ワイコフモデルは蓄積フェーズと分配フェーズを簡単に混乱させます。さらに、この方法はプロのトレーダーによっても難しく、テクニカル分析に使用するのは簡単ではないと考えられています。
ワイコフ法に関するよくある質問 (FAQ)
ワイコフ法は本当に効果があるのでしょうか？
徹底的な調査と分析を行えば、完全に効果的です。これは、Richard Wyckoff によって長年研究され、多くのトレーダーによって適用されて成功した方法論です。投資家が取引中の性質と価格の動きを説明するのに役立ちます。さらに、ワイコフ価格サイクル段階は、株式の最も価値のある需給パターンの 1 つです。
ワイコフ モデルを適用するのに最適な時間枠はどれですか?
理論的には、ワイコフの法則は長期的な時間枠に適用するとより効果的です。したがって、多くのアナリストは日次または週次の時間枠を使用することを推奨しています。ただし、より短い時間枠でワイコフ モデルを使用すると、トレーダーが蓄積期間を特定し、起こり得る将来のトレンドを推定するのにも役立ちます。短い時間枠には、4 時間、2 時間、1 時間などがあります。
ワイコフスプリングモデルとは何ですか?
ワイコフ スプリング パターンは、近い将来の株式の価格傾向を予測するために株式取引で使用されるモデルです。ただし、他のテクニカル分析ツールと同様に、その予測が 100% 正確であることは保証できません。
ワイコフ VSA モデルとは何ですか?
VSA メソッドは、Tom Williams によって開発された Wyckoff メソッドの理論的基礎に基づいて誕生しました。ワイコフ VSA モデルは、出来高と価格のボラティリティ指標を使用して、チャート上の価格パターンを分析します。この VSA モデルにより、投資家は市場の傾向、潜在的な売買ポイントを特定し、それらに基づいて取引の意思決定を行うことができます。
詳細はこちら: https://vnrebates.org/
