オリジナル | デイリー・プラネット・デイリー
著者 | 夫のやり方
今年の第 3 四半期は、仮想通貨の夜明け前の最後の暗闇となるでしょうか?
マクロレベルでは、第 3 四半期に米国でインフレが繰り返されたにもかかわらず、連邦準備理事会の利上げは完了に近づいていると予想されており、金利は今年以降も安定すると予想されており、米国 SEC は依然として暗号化に対して偏見を持っています。しかし、規制の枠組みの境界はますます明確になってきており、シンガポール、香港、その他の地域の暗号化ポリシーも徐々に改善されています。
仮想通貨市場の内部的な観点から見ると、Curveの創設者の融資混乱はDeFiの軌道に大きな影響を与えており、特に主要なプロジェクトは縮小政策を導入しており、NFT市場は依然として厳しい状況にある。 CeFi に関しては、主要なプロジェクトが常に多くの国の規制要件に応えているため、誰も気に留めていない優良企業も数多くあります。
データの観点から見ると、ビットコインとイーサリアムの価格変動は第3四半期に記録的な低さを記録し、DeFi TVLは380億ドルであり、TVLの変化は2023年以降横ばいとなっています。
2023 年の第 3 四半期には、暗号化市場は水のように軽くなると言えます。
流通市場は比較的静かで、発行市場の活動はあまり活発ではないが、融資額と量は減少し続けているが、減少率は横ばいの傾向にある。教育機関は数と量の両方で行動を起こすのに慎重になっていますが、AI+ 分野は大きな注目を集めています。
Odaily Planet Daily は、第 3 四半期の発行市場への投資および融資活動を振り返り、次のことを発見しました。
● 2022 年以降、暗号市場の資金調達額は減少を続けるが、減少率は横ばい。
● 第 3 四半期の融資件数は 232 件、開示された融資総額は 17 億 2,500 万米ドルでした。
● AI ツールは急速に発展しており、AI+ がプロジェクト開発の新たなラウンドの焦点となる可能性があります。
● キャピタル投資家はより慎重で、10 倍以上の投資を行っているのは Binance Labs と a16z だけです。
● Paradigm が投資したプロジェクトは、Flashbots や friends.tech に代表される第 3 四半期の資金調達プロジェクトの中でも比較的人気が高い。
注: Odaily Planet Daily は、第 2 四半期に資金調達を開示するすべてのプロジェクト (実際の完了時刻はニュース発表より早い場合が多い) を、各プロジェクトのビジネス タイプ、サービス対象、ビジネス モデル、およびその他の側面に応じて 5 つの主要なトラックに分割しています。アプリケーション、技術サービス業者、金融サービスプロバイダー、その他のサービスプロバイダー。各トラックは、GameFi、DeFi、NFT、支払い、ウォレット、DAO、レイヤー 1、クロスチェーンなどを含むさまざまなサブセクションに分割されています。
仮想通貨市場の資金調達額は減少し続けているが、金利は横ばい傾向にある
2022 年の第 1 四半期から 2023 年の第 3 四半期にかけて、世界の仮想通貨市場の資金調達イベントと資金調達額は概して減少傾向にあります (資金調達と合併・買収を除く)。 2023年の第3四半期は2022年の第3四半期と比較して64.71％減少しましたが、全体的な減少曲線は平坦な傾向にあり、流通市場全体は安定した発展段階にあります。
第3四半期の融資件数は232件、開示総額は17億2,500万米ドルとなった。
Odaily Planet Daily の不完全な統計によると、2023 年 7 月から 9 月にかけて世界の暗号化市場で合計 232 件の投資および融資イベントが発生し (資金調達と合併・買収を除く)、開示総額は 17 億 2,500 万米ドルに達しました。インフラストラクチャ、テクノロジー サービス プロバイダー、金融サービス プロバイダー、アプリケーションおよびその他のサービス プロバイダー トラック。このうち、金融サービス プロバイダー トラックが 5 億 2,500 万米ドルで最も多くの融資を受けました。
上図は、第 3 四半期のアプリケーション分野が注目分野となり、インフラ分野からアプリケーション分野に乗り換える開発者や起業家が増えていることをある程度反映しており、Web3 インフラストラクチャが急速な発展を遂げる土壌があることを示しているのかもしれません。金融サービスの分野は従来の金融業界と密接に関係しており、次の強気市場を引き継ぐための新たな資金の多面的なチャネルを開拓しています。
DeFi とその基礎となる施設は投資家に好まれており、AI ツールは急速に開発されています
Odaily Planet Dailyの不完全な統計によると、第3四半期のサブディビジョントラックの資金調達イベントはDeFi、基礎となる施設およびツールに集中しており、資金調達イベント全体のほぼ半分を占めており、そのうちDeFiトラックには46件の取引があり、そのうち30件の取引があります。基本的な施設トラックでは 30 の取引があり、タオは 28 ストロークです。
サブトラック融資件数の分布から判断すると、投資傾向は多様化する傾向にあるが、DeFiとその基盤となる施設は依然として資本展開の重要な分野である。
その中で、DeFiトラックでは、DEXはオーダーブックモデルを好み、代表的なプロジェクトはBrine Financeです。融資トラックの融資件数は比較的平均的で、デリバティブプラットフォーム方向の融資件数は13件です。分散型デリバティブプラットフォームは常に DeFi 分野では比較的ブルーオーシャン市場です。
DeFiトラックでは第3四半期に多数の資金調達が行われましたが、仮想通貨市場の主要投資家はここではあまり注目しておらず、潜在的なプロジェクトはまだ見つかっていません。
また、資本に好まれているのは基礎的な設備トラックであり、合計 30 件の融資を受け、第 2 位にランクされています。中でもMEV分野はパラダイムのインテント中心のコンセプトにより注目を集めており、代表的なプロジェクトはFlashbotsである。
また、ツールトラックの資金調達ニュースも活発で、合計28件の取引が第3位にランクインしています。 AIの急速な発展以来、資本はAI+ツールを求めており、AI支援暗号化市場は徐々に成熟しており、その中でAI+データ分析プロジェクトは急速に発展している。
1回の取引で受け取れる投資の最大額は3億米ドルです（ランプ）
Odaily Planet Daily の不完全な統計によると、第 3 四半期のセグメント化されたトラックの資金調達額は支払いトラックによって牽引され、その他のトラックは横ばいの傾向があります。ペイメントトラックの資金調達額は3億4,700万米ドルです。
全体的な資金調達額が相対的に低い弱気市場段階では、単一プロジェクトの資金調達額が細分化されたトラックの資金調達傾向に大きな影響を与えるため、第3四半期の資金調達額分析では大きな誤差が生じることを回避します。 TOP10プロジェクトの紹介。下図のプロジェクトはセグメント化されたトラックに応じて分割されており、暗号化ビジネスに携わる従来の企業も含まれています。
● Ramp は、暗号通貨市場と従来の金融市場の間に法定通貨支払いインフラストラクチャを提供します。
● BitGo は暗号通貨保管プラットフォームであり、現在 FTX 債権者の保管機関です。
● Flashbots は MEV インフラストラクチャ サービス プロバイダーであり、MEV がスマート コントラクト ブロックチェーンにもたらす負の外部性と実存的リスクを軽減することを目指しています。
● Futureverse は、AI とブロックチェーンを組み合わせ、Web3 ポータルを目指すメタバース インフラストラクチャ プラットフォームです。
● Core Scientific は、北米最大のブロックチェーン データ センター プロバイダーおよびデジタル資産マイナーの 1 つです。
● RISC Zero は、ゼロ知識証明によって構築されたレイヤー 1 です。
● Proof of Play は GameFi プロジェクトの開発者で、現在の代表的なプロジェクトは Pirate Nation です。
● Cosmic Wire は、エンターテインメント、メタバースなどの分野に焦点を当てたレイヤー 1 です。
● ZetaChain は、マルチチェーンとクロスチェーンに焦点を当てたレイヤー 1 です。
イーサリアムメインネットエコロジーへの投資プロジェクトの数は依然として多数を占めていますが、挑戦されています
RootData の統計によると、下の図で最も資金調達プロジェクトが多いエコロジー プロジェクトはイーサリアムで、第 3 四半期には合計 51 のプロジェクトがあります。その後さらに多くの投資を受けたエコシステムは、BNBchain (32 プロジェクト)、Polygon (25 プロジェクト)、Arbitrum (25 プロジェクト)、Avalance (18 プロジェクト)、Optimism (17 プロジェクト)、および Solana (9 プロジェクト) です。
上図は、投資プロジェクト数ではイーサリアムがトップに立っているものの、そのほとんどがすでに確立されたプロジェクトであり、新規プロジェクトの選択の場が徐々にレイヤー2やその他のレイヤー1に移行していることを示しています。
レイヤ 2 の継続的な開発と EVM 互換のレイヤ 1 の影響により、イーサリアムは徐々に表舞台から裏舞台へと移行し、最終的にはセキュリティを提供する決済層になる可能性があります。
資本投資家はより慎重で、10倍以上投資しているのはBinance Labsとa16zだけだ
資金調達件数が減少し、市場の期待が不透明な中、投資機関は投資行動に慎重になっている。第3四半期の資金調達に関しては、Binance Labsによる12件の投資とa16zによる11件の投資を含む、10件以上の投資を行った機関は2社のみでした。トップ 10 投資家が最も多く投資している分野はインフラストラクチャです。
さらに、プロジェクトの人気と市場の注目の観点から見ると、第 3 四半期に最大の投資勝者となったのは Paradigm で、投資は 2 件のみでしたが、第 3 四半期に最も人気のあるインテント中心の Flashbot とソーシャル アプリケーションの friends.tech を獲得しました。
