エリオット波動理論を理解するには、ラルフ・ネルソン・エリオットによって提唱され、後にロバート・プレヒターによって普及された波動原理に従って、市場で価格変動がどのように展開するかという原理を詳しく調べる必要があります。
エリオット波動理論は、金融市場は主に投資家の心理によって動かされる周期的な動きをすると示唆しています。これらの周期は「衝撃波」と「修正波」に分けられます。
インパルス波: 主要なトレンドの方向に移動する 5 つの波パターンです (1、2、3、4、5 とラベル付けされています)。
修正波: トレンドに逆らって動く 3 つの波パターンです (A、B、C とラベル付けされています)。
基本的なエリオット波動構造
基本構造は 5 つのインパルス波 (1、2、3、4、5) で構成され、その後に 3 つの修正波パターン (A、B、C) が続きます。これらの波にはそれぞれ独自の特性があります。
波 1: 最初の上昇。
波 2: 波 1 のリトレースメント。
波 3: 通常、シーケンス内で最も強い波であり、波 1 を超えて延長されます。
波 4: トレンドに反する修正的な動き。
波 5: トレンドの方向への最終的な動き。
これに続く修正フェーズには以下が含まれます。
波 A: トレンドに逆らう最初の動き。
波 B: 波 A の部分的なリトレースメント。
波 C: 波 A によって開始された動きの継続。
エリオット波動におけるフィボナッチ・リトレースメントとエクステンション
エリオット波動理論におけるリトレースメントとエクステンションは、フィボナッチ比率と深く結びついています。波 2 のリトレースメント レベルは通常、波 1 の 0.382、0.5、0.618、0.786、または 0.91 です。波 2 のリトレースメント レベルは、波 3 と 5 の範囲に影響します。
リトレースメントとエクステンションの計算
1. 波2が波1の38.2%をリトレースする場合（0.382）
波 3: 波 2 が浅いリトレースメント (38.2%) の場合、波 3 は延長される傾向があります。波 1 の長さの 1.618 ～ 2.618 倍移動することがよくあります。この場合、波 3 の最も一般的なターゲットは、波 1 の 161.8% ～ 261.8% です。
波 5: 波 3 が延長された場合、波 5 の長さは波 1 と同じになることがよくあります。ただし、特に波 1 が短い場合は、波 5 も延長されることがあります。波 5 の一般的な延長は、波 1 の 100%、または波 1 と波 3 を合わせた 61.8% になります。
2. 波2が波1の50%をリトレースする場合（0.5）
波 3: 50% の戻りは依然として波 3 が強いことを示唆していますが、その延長は 38.2% のシナリオほど積極的ではない可能性があります。通常、波 3 は波 1 の長さの 1.618 倍に移動するかもしれません。
波 5: 波 2 で 50% の戻りが発生した後、波 3 が延長された場合、波 5 は波 1 と等しくなるか、波 1 から波 3 までの合計の 0.618 倍になる可能性があります。
3. 波2が波1の61.8%をリトレースする場合（0.618）
波 3: 61.8% の戻りがあるため、波 3 は引き続き延長すると予想されますが、波 1 の長さの 2.618 倍のような極端な延長に達することは確実ではありません。より保守的に考えると、波 3 は波 1 の長さの 1.618 倍まで動く可能性があります。
波 5: 波 3 がまだ延長されている場合 (ただし、リトレースメントが小さいシナリオほどではありません)、波 5 は波 1 と等しくなるか、波 1 の開始から波 3 の終了までの長さの 0.618 倍になる可能性があります。
4. 波2が波1の78.6%をリトレースする場合（0.786）
波 3: 波 2 の 78.6% のより深いリトレースメントは、波 3 がそれほど延長されない可能性があることを示唆しています。通常、波 3 は波 1 の約 1.272 倍から 1.618 倍になります。
波 5: 波 3 が大幅に延長されない場合、波 5 もそれほど延長されない可能性があります。このようなシナリオでは、波 5 は波 1 の約 61.8% から 100% になる可能性があります。
5. 波2が波1の91%をリトレースする場合（0.91）
波 3: 波 2 が波 1 の 91% まで戻る場合、これは非常に深い修正と見なされ、強い波 3 の可能性は減少します。この場合、波 3 は波 1 の約 1.0 ～ 1.272 倍までしか伸びない可能性があります。
波 5: 深いリトレースメントと制限された波 3 により、波 5 は波 1 の長さと同じかそれ以下になる可能性があります。場合によっては、波 5 が切り捨てられたり、波 3 の高値を超えなかったりすることもあります。
リトレースメントとエクステンションパターンの概要
実践のための重要な注意事項
波 3 は決して最短ではありません: エリオット波動理論では、波 3 は波 1 や波 5 と比べて決して最短ではありません。波 2 が浅いと、通常、波 3 はより長く、より拡張されます。
波動交替の原則: 波動 2 が急激な場合 (例: 0.786 または 0.91)、波動 4 は平坦または横ばいの修正になると予想され、その逆も同様です。
合流ゾーン: フィボナッチ合流を使用して終了ゾーンを予測します。たとえば、波 1 の 100% と波 1 ～ 3 の 61.8% の合流付近で終了する波 5 は、高い確率でターゲットになります。
結論
波 2 のリトレースメントは、エリオット波動構造における波 3 と 5 の潜在的な延長に大きく影響します。これらの波の関係は固定されていませんが、フィボナッチ リトレースメントと延長を理解することで、トレーダーは市場の動きと潜在的な価格目標を予測する強力なツールを手に入れることができます。
このアプローチを市場観察およびテクニカル分析ツールに適用することで、各波がどこで終了するかをより正確に予測し、それに応じて適切なストップロス レベルと利益目標を設定できます。