非農業関連の大きなデータは予想を上回っており、市場にとってはマイナスだが、市場は回復するだろうか？強気相場の見通しは？

まず、なぜパイが回復したのかについて話しましょう。
金利上昇の問題を見てみましょう。実際、これ以前、市場では利上げの可能性に対する期待率はわずか46％だった。しかし、最新統計発表後、市場では利上げ期待が高まったものの、最終結果は変わらなかった。市場はこの悪材料を消化し、パイは一気に600ポイント下落し、将来の利上げに対する人々の懸念も和らぎました。市場が反発し始めた時点では、すでに多くの人が将来の利上げを想定しているため、利上げの可能性がさらに高まらない限り、利上げパニックによって市場心理が大きく影響される可能性は低い。
非農業統計の発表後、資本フローの変化もあり、米国債価格が下落し、ドル指数も下落し始めた。これまでは主にリスク回避の観点から一部の資金が米ドルや米債券市場に流入していた。人々は、連邦準備理事会が利上げを続けることで米国経済が弱体化し、さらには崩壊するのではないかと懸念しており、利益を守るための比較的安定した投資先として米国債と米ドルを選択している。しかし、昨夜の統計は米国経済にとって大幅にプラスであり、安全資産である資金が市場から徐々に引き戻されるきっかけとなった。同時に、これまで米国債に投資していたファンドは、米国経済の改善により米国株への投資に意欲を増し、米国債価格の下落と米ドル指数の下落を引き起こした。
米国株の反発と上昇には合理的な説明もあります。このデータは投資市場にとってマイナスではあるが、米国企業の堅調な業績と収益性も示しており、それが株式市場の成長の可能性を大きく刺激している。以前は安全資産に流入していた資金が現在では株式市場に積極的に還流しており、これらの資金の一部は仮想通貨市場にも還流する可能性がある。
特に大量の不良データが出た際、仮想通貨市場は600ポイントの下落にとどまり下げ止まり、資金の戻りが加速した。ただし、完全に強気相場になったわけではないので、少なくとも現時点では完全に強気相場になったとは言い切れません。
休暇中の仮想通貨市場の上昇には、いくつかの理由が関係しています。これにはアジアの取引時間中の活動が大きく寄与したが、ヨーロッパとアメリカの市場では休暇中にセルサイドの売りが増えた。
アジア市場における取引量の増加には、いくつかの要因が考えられます。まず、休暇中は株式市場が閉鎖され、一部の投資家は安全を求めて仮想通貨市場に資金を投入することを選択します。第二に、米国の継続的な利上げ政策により一部の通貨の為替レートが大幅に抑制されているため、一部の投資家は通貨リスクを回避するために資金を暗号通貨市場、特にビットコインなどのデジタル資産の購入に使用する可能性があります。
休暇は終わったが、来週月曜日の株式市場の開場後もこれらの資金が仮想通貨市場に流入し続けるかどうかは分からない。ホリデーシーズン中と同様に、月曜日の株式市場の開場後も仮想通貨市場への資金の流入が続く場合、これが市場の強気方向への短期的なシフトにつながる可能性のある要因の1つになる可能性があります。
一方、マクロ経済の状況を見てみましょう。データから判断すると、米国経済は非常に好調に推移しているようで、これは間違いなく明るい兆しです。しかし、データの急激な回復はいくつかの懸念も引き起こします。一部の投資家、さらには米国の人々さえも、米国労働統計局の統計的正確性に疑問を抱いている。一言で言えば、国民の信頼が低下しているのです。データが改ざんされれば、経済指標の楽観論は冗談になってしまう。長期高金利の影響で米国経済が取り返しのつかないダメージを受けるかどうかの予測は困難になっている。ひとたび大きな経済問題が発生すると、投資市場への資金の還元が持続可能であるかを判断するのは困難です。結局のところ、現在のデータは米国経済が良好な状態にあることを示しているが、その一方で、米国内のストライキは止まっていない。企業の業績が好調なら、なぜ大規模なストライキが起こるのでしょうか?この疑問は深く考える価値があります。

別の観点から見ると、世界のステーブルコイン市場に関する最近のデータは、ステーブルコイン市場の規模が徐々に縮小していることを示しています。これは、ステーブルコイン市場の資金が流出し、それに伴って購買力も低下していることを意味します。私は常に、強気市場または強気市場の初期段階が本当に到来しているのであれば、市場は問題を解決するためにより多くのトレーダーとトレーディングファンドを必要としていると強調してきました。市場の立ち上げには実際の資金と活動が必要ですが、想像力だけでは市場の需要を生み出すことはできないため、熱意と想像力だけに頼ることはできません。
もちろん、最近の観察によると、短い休暇期間中にアジア市場での取引が増加し、昨日の非農業統計の発表後、ヨーロッパとアメリカの市場でも買いの量が増加し始めました。来週月曜日以降も市場がこのままで、大きな潜在的な危機がない場合は、実際にロングトレードを短期的に検討し、短期トレンドに従うことができます。しかし、あらゆるデータが出回っているにもかかわらず、全体的な傾向が強気になったのか、それとも強気相場が始まったのかをまだ確認できません。この考えを裏付けるにはさらに多くのデータが必要です。
取引戦略に関する限り、土曜日はいつも流動性が低いことと、短期トレンドを判断するには来週月曜日の市場パフォーマンスを待つ必要があることを考慮すると、私の個人的な提案は、当面は新規注文を検討しないことです。ショートポジションを維持して市場の動向を静観することです。