金曜日（10月6日）のアジア取引序盤では、米ドル指数が106.50を下回り、安全資産への資金が貴金属に流入せず、金は1,820ドルで売り圧力が続いた。米国債の暴落を受けて利上げ一時停止の見方が強まり、サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁も、労働市場が回復の兆しを示しているため、金利について性急な決定を下す必要はないとの認識で同意した。 FTX創設者サム・バンクマン・フリード（SBF）によってビットコインは世紀の試練の到来を告げ、アメリカのクジラ投資家は27,500ドルでポジティブなシグナルを発し、ビットコインへの関心を調整し始めた。
アメリカの2つのハト派の重要な出来事：アメリカ国債が崩壊し、連邦準備制度の役人が「利上げの停止」の信号を発信
アメリカの借入コストの急騰は、投資家の信頼を強化しました。これは、連邦準備制度がインフレとの歴史的な戦いの中で数ヶ月にわたり大幅に利上げを行った後、利上げが完了したことを示しています。アメリカ国債の利回りは今週、十数年ぶりの最高点に達し、企業や消費者の資金調達コストを引き上げました。連邦準備制度がさらなる行動を取らなければ、これは経済を鈍化させ、価格を押し下げる可能性があります。
この見解を支持する最新のシニア官僚はダリーで、彼女は木曜日に労働市場に回復の兆しが見られる中で、中央銀行は金利について「急いで決定を下す必要はない」と述べました。経済が冷却し、価格圧力が軽減され、国債利回りが大幅に上昇しました。彼女は準備されたスピーチで、「過去90日間に大幅に引き締められた金融状況が依然として緊張しているなら、我々がさらなる行動を取る必要性は減少するだろう」と述べました。
ダリーは来年まで金利決定を担当する連邦公開市場委員会(FOMC)の投票メンバーにならないと述べ、次のように付け加えました。「もし我々が労働市場の冷却とインフレが目標に戻るのを引き続き見ているなら、我々は金利を安定させ、政策の効果を持続させることができます。」
彼女はアメリカの非農業雇用報告(NFP)の発表前日に上記のコメントを発表し、報告が雇用の穏やかな減速を示すと予想しています。ゴールドマン・サックスは企業の借入コストの財政状況指数を測定しており、これは1年ぶりの最高水準に達しています。今週、基準となる10年物国債利回りは2007年8月の水準、すなわち4.9%に達しました。30年物国債利回りも近16年の新高値を記録し、5%以上に上昇しました。木曜日には利回りがピークから反落しました。
価格が下落すると、債券利回りは上昇します。連邦準備制度の役人は9月に「長期的に上昇する」金利設定手法を採用し、25ベーシスポイントのさらなる利上げを支持し、今後の利下げの期待幅を大幅に削減することを示しました。市場が暴落した後、アメリカ国債利回りは上昇しました。
しかし、投資家は今、新たな上昇が起こる可能性は低いと考えています。先物市場は12月に25ベーシスポイントの上昇が約30%の可能性を示唆しており、先週の金曜日の40%や2週間前の50%以上から低下しています。モルガン・スタンレーの資産管理部門のポートフォリオマネージャーであるプリヤ・ミスラ(Priya Misra)は、「債券市場は彼らの長期的な上昇の言葉を明確に聞いており、効果的に金融政策を引き締めています。金融政策の目的は金融状況を引き締めることであり、彼らは先週ちょうどそれを実現しました。」と述べています。
ミスラは、これが今年のさらなる利上げの必要性を相殺していると述べ、連邦基金金利が22年ぶりの高水準5.25-5.5%にあることを示し、中央銀行は物価圧力に耐えるために経済を十分に圧迫したとしています。
太平洋投資管理会社(PIMCO)のシニア債券ポートフォリオマネージャー、マイク・クジル(Mike Cudzil)は、最近の国債利回りの上昇は「連邦準備制度が行動を減らす必要があることを意味します」と補足しました。
債券売却の発生は、アメリカ財務省がここ数ヶ月、拡大する予算赤字を補うために借入を増加させ、税収の減少を補うために供給を増加させたためです。
「もし利回りが我々が見ているように急速に増加し続けるなら、問題や機能障害が起こる可能性が高まります」と、バークレイズ銀行のチーフアメリカ経済学者マーク・ジャニーニ(Marc Gianninoni)は述べています。彼は、これは中央銀行がさらなる行動を取ることを妨げる可能性があると考えていますが、彼は現在でも連邦準備制度が今年再び利上げする見込みであると予想しています。
ドルはハト派に直面し106.50を失い、金は1820で売却圧力を継続しています。
ドルは2日連続で下落していますが、この動きは依然として修正と見なされ、基本的な面は大きな変化がありません。アメリカの経済データは、初回失業保険申請数が月間の低点に近いままで、予想を下回っており、労働市場の状況が依然として緊張していることを示しています。
金曜日にドルの動向を決定する重要なイベントは、アメリカの非農業雇用報告(NFP)で、マーケットは17万人の増加を予想しており、失業率は3.8%から3.7%に低下する見込みです。ポジティブな報告はドルの上昇を強化する可能性があり、「小さな非農業」ADPデータと一致する弱いデータは、アメリカの国債利回りの調整と反発を引き起こす可能性があります。
ドル指数は2日連続で下落し、106.50を下回り、月間の高点からさらに後退しました。この下落はアメリカの国債利回りの低下によるもので、10年物国債利回りは4.71%に低下し、2年物国債利回りは5.02%に後退しました。
FXEmpire分析家Bruce Powersは、金価格がインサイドバーを引き起こして下落したが、圧倒的な売却圧力は見られなかったと述べています。なぜなら、日内低点1813ドルで比較的早くサポートが現れたからです。これは調整の新たな低点ですが、わずか2日前のトレンド低点1815ドルよりも2ドル低いだけです。
金曜日の価格動向は、日々の高値が低く、低値も低いという全体的な弱気パターンを維持しており、回調の最低日終値が見られる可能性が高いです。しかし、終値は1815ドルの低点を上回って完了するでしょう。この低点は実際のレベルよりも強いです。過去数日の価格動向は、相対力指数(RSI)がより過剰売りになり続けている中、弱気の勢いが鈍化していることを示しています。現在の読み取り値は19.27で、RSIが最後に過剰売りになったのは2018年でした。
下向きの圧力が依然として存在し、金の感情を支配し続けているため、弱気のトレンドの継続が勝利する可能性があります。金曜日の低点1813ドルを下回ると、潜在的な弱気の継続を示唆します。なぜなら、今日見られたように、最初の引き金がすぐには追随しないか、逆転する可能性があるからです。したがって、信号が出現した後に価格の動きを観察する必要があります。
次の低いターゲットエリアは1809ドルから1787ドルで、これは2月のスイング低点1805ドルに基づいています。さらに、1807ドルでトレンドの測定が完了します。潜在的なサポートエリア内の他の価格レベルは、1794ドルの61.8%フィボナッチリトレースメントレベルを含むフィボナッチレベルに由来しています。
金価格は11日間連続で下落しており、明確な反発は見られず、これは下落期間中の売却圧力の程度を証明しており、売却圧力が解除される前に低いサポート領域をテストする機会を増加させる可能性があります。1805ドルのスイング低点を下回ると、金市場にはこれまで以上のパニックをもたらす可能性があります。さらに、このことはそのスイング低点の下にあるストップロスを引き起こすことで弱気な保有者を排除する可能性があります。しかし、一度市場の感情が弱気から強気に変わると、最近の大幅な売却が大きな反発をもたらす可能性があります。
ビットコインはSBFの世紀の大審判に直面しており、アメリカのクジラ投資家は動き出そうとしています。
SBFのニューヨークでの世紀の大審判は、機関投資家にビットコインへの信頼感を与えているようで、重要なオンチェーン指標は、今週アメリカのクジラが購入圧力を増加させ始めたことを示しています。CryptoQuantが追跡しているCoinbase取引所のプレミアム指数は、バイナンス(Binance)の現物市場とCoinbase Pro取引プラットフォーム上のビットコイン価格の間のパーセンテージ差を示しています。
注目すべきは、バイナンスが世界の小売取引市場で支配的な地位を占めていることです。一方、Coinbase Proの取引活動は、より規制された環境で取引を希望するアメリカの企業や高ネットワースのトレーダーによって主導されています。そのため、ビットコインのCoinbaseプレミアム指数が正の値に入ると、アメリカの投資家の購入圧力が高まっていることを示しています。
10月2日、ビットコインCoinbaseプレミアム指数は0.35に達し、9月7日以来の最高水準となりました。歴史的に、ビットコイン価格は正の値に入った後数日内に上昇する傾向があり、この現象はそれぞれ8月29日と9月20日に観察されました。
この2つのケースでは、アメリカのクジラがCoinbase Proで行動を起こした数日後にビットコイン価格が顕著に上昇しました。しかし、今後数日間にビットコインのCoinbaseプレミアム指数が引き続き上昇するかどうかは未定です。もしそうなれば、強気のシグナルも他の小売主導の取引所でのビットコインに対する市場需要の増加を刺激する可能性があります。
FXEmpire分析家Ibrahim Ajibadeは、上記の分析に基づくオンチェーンデータポイントに従って、もし大口投資家が購入を続けるなら、ビットコインの価格は30000ドルに上昇する可能性があると述べています。
技術的な観点から、ビットコインは最初に28500ドル周辺の重要な抵抗レベルを突破するのが難しいかもしれません。しかし、強気派が売却の壁を突破できれば、ビットコインの価格は2023年7月以来初めて30000ドルに達する可能性があります。
