原作者: 周鳳軒弁護士 - 上海マンキュー法律事務所上級弁護士
少し前に、クライアントがマンキュー社に相談に来ました。この事件の基本的な事実は次のとおりです。クライアントは海外企業との取引を完了した後、当然のことながら支払いを解決することでした。しかし、海外企業は支払いができないので、長夜を避けて慎重に検討した結果、USDT を受け取ることができました。海外企業から支払われ、その後国内の「サービスプロバイダー」を見つけて清算（USDTを人民元に換算）します。マンキュー弁護士を見つけた結果は想像できますが、「サービスプロバイダー」はUを受け取った後、連絡が取れなくなり、そのような人物は見つかりませんでした。
この相談内容を初めて聞くと、「仮想通貨に関わるものは不幸になる運命にある」と思う人も多いかもしれない。仮想通貨には国ごとに異なる規制方針があるという事実を考慮して、一部の貿易会社では決済にUSDTを使用することが決済方法の1つとなっていますが、貿易業界の伝統的な決済方法には多くの落とし穴があります。 （リスク）、支払い方法としてUSDTを選択するのは本当に適切ですか？
01 国境を越えた貿易商の代金回収によくある問題
中小規模の貿易会社は、国境を越えた支払いに失敗することが非常に多く、最終的には市場から撤退する企業もいます。そのため、外国貿易取引では、支払いの回収は両国にとって大きな懸念事項です。買い手と売り手。中小・零細貿易会社では、総合コストが上昇し、経営リスクやプレッシャーが高水準にあり、程度の差こそあれ、「注文があるのに受注するのが怖い」「利益が上がらずに売上が増える」といった現象が見られます。 」。これは、外国貿易会社が資金を回収する際、以下を含むがこれらに限定されない多くの問題に直面するためです: ① 口座開設プロセスが長く、回収に時間がかかり、出金手数料が高い; ② サポートされている通貨が少なすぎる、既存のチャネルは少額コインをサポートしていない; ③人民元の引き出し限度額が制限されている、④ リアルタイムの為替レートで現金を引き出すことができない、⑥ リスクの高い地域では代金の回収が困難である、などのトラブルが発生する可能性もあります。カードの凍結と資金の凍結。国内の貿易商人にとって、国境を越えた決済における資金の返済は非常に重要なリンクでなければならず、返済の困難さは、現実に生じる問題を回避するために、今日多くの貿易商人が直面している現実的な問題でもあります。法的契約を通さないこと。通常の方法やルートを通じて支払いを回収する代わりに、資金は主に「地下銀行」を通じて回収されます。
02 国境を越えた「地下銀行」の運営モデル
通常、国境を越えた支払いとは、国境を越えた支払いを実現するための特定の決済ツールと支払いシステムの助けを借りて、2つ以上の国または地域間の国際貿易、国際投資、およびその他の側面から生じる国際債権と債務を指します。地域間の送金行動。実際の経済活動においては、国境を越えた貿易の決済手段として国内の多くの地下銀行が利用されています。
「アンダーグラウンドバンク」とは、明確で統一された法的概念ではなく、主に「金融規制制度から自由で、金融機関の決済ネットワークを利用または部分的に利用して違法な外国為替取引や取引を行う特殊な違法金融機関」を指します。国境を越えた（国境を越えた）取引」）資金移動、資金保管、融資などの違法な金融サービス。その本質は地下銀行であり、国家の承認なしに為替、融資、支払い、決済などの金融サービスを運営し、汚職、賭博、密輸、脱税、脱税などの資金経路を提供します。また、貨幣の一形態でもあります。マネーロンダリング犯罪（関連規定：2005年中国人民銀行発行の「マネーロンダリング防止報告書」、1月国務院公布・施行の「違法金融機関及び違法金融営業活動の抑制措置」） 8、2011）。
「違法」とレッテルを貼られているにもかかわらず、「地下銀行」の存在と繁栄は常に公然の秘密だった。現在、国内の「アンダーグラウンド銀行」の運営モデルは、主に国境を越えた「ノックオン」モデル、「決済」モデル、その他の違法ビジネスモデルの3つが存在する。
1. 国境を越えた「反撃」モデル
すなわち、人民元は国内に、外貨は海外に受け渡し、資金の国境を越えない交換方式（「クロスボーダー交換モデル」といいます。）を採用し、実質的な交換を実現しています。そして国境を越えた資金移動。これは、現在の地下銀行の主な運営方法でもあり、主に国内の不法所得やその他の資金を地下銀行を通じて海外に送金したり、国境を越えた貿易で地下銀行を通じて外貨を逃れたりするために使用されています。
2.「決済型」モデル
つまり、偽りの欺瞞的な手段を用いて合法的な取引フォームを捏造または構築し、その違法な目的を隠蔽し、違法な国境を越えた資金送金の「支払いと決済」モデルを実現するのである。例えば、小道具や商品の輸出入を利用して国境を越えた資金を実現したり、ペーパーカンパニーや偽装貿易を通じて官民間の取引を官民に移管したりすることができる。
3. その他の違法なビジネスモデル
地下銀行暴力団の運営形態は多様化している場合が多く、総合地下銀行とも呼ばれます。近年では、取り締まりを避けるために、ダフ屋による通貨両替、POS機の違法改造・海外移動、銀行カードを海外にスワイプして現金を引き出す、外貨購入と支払いの違法な分割、現金の密輸などの手口も横行しています。仮想通貨の使用と、政党決済プラットフォームでの4度目の違法な資金の国境を越えた送金。
つまり、上記のいずれのモデルであっても、「アンダーグラウンド銀行」の収益手法は、大まかに次のように要約できます。 外貨を安く買って高く売ることで価格差を稼ぎ、「顧客」の一定割合を抜き取るというものです。 「為替取引および資金貸付の金額に基づく手数料または手数料、政府の奨励金の詐欺、輸出税還付およびその他の国境を越えた裁定取引および取引を通じたその他の違法な利益。」
03 国境を越えた貿易決済時にUSDTの受け取りを選択するリスク
国内および海外貿易業者が決済方法を選択する場合、なぜUSDTを選択して支払いを受け取るのでしょうか? おそらく、USDTを選択することで支払いの回収が困難になることを回避できるだけですが、彼らが手にできるものは仮想的なものです。結局のところ、本物ではない金や銀については、回収後、保有するか、投資するか、清算するかを選択すべきでしょうか?これは、我が国の現在の規制政策を考慮すると、国内の商人が回収後に考慮する必要がある現実的な問題です。仮想通貨は収集、保有、投資いずれにしても規制が厳しく、いずれにしてもハイリスクな状況です。
1. USDTの収集のリスク
海外の購入者が「地下銀行」または取引所（店頭OTC）を通じて外貨をUSDTに両替する場合、国内の販売者はUSDTを受け取るためのウォレットアドレスを彼に提供し、海外の販売者は次のとおりUSDTを支払います。国内販売者の要件を満たしているようです。USDT の回収は非常に迅速であり、通貨、外国為替、税金などの制限を回避できます。しかし、より深く分析してみると、海外の加盟店は「地下銀行」や取引所（店頭OTC）を通じて自らの資金をUSDTに交換しているため、国内の加盟店が資金の出所を特定することが困難であることがわかります。資金にはリスクが伴います。
海外業者の資金が違法資金であると仮定すると、これまでの事件の処理の過程で、海外業者が自己資金を仮想通貨に換金しようとする理由は、単純に「地下銀行」や取引所（OTC）を利用するためであると事前に予測できます。 ）もともと違法な資金は洗浄されており、USDT（または他の仮想通貨）の受け取りに関与している国内業者は、最終的にこの命令の外国貿易資金を回収することはできません。たとえ少額であっても、それが犯罪として認識されるまでに上昇した場合、利益は損失を上回ります。
2. USDT保有のリスク
国内加盟店がUSDTを徴収した後、上記の犯罪リスクがなければ安全と言えるのでしょうか？実際には、中国における仮想通貨の価値は反映されていない可能性がありますが、一部の国では仮想通貨が法的財産であることが確認されています。国内の加盟店がUSDTを受け取ったらすぐに人民元に両替せず、国際市場の状況を見てから計画を立てるつもりで、手元にあるUSDTの価値が偶然上昇した場合、なぜそうしないのでしょうか?
しかし、仮想通貨（ビットコインであれUSDTであれ）の盗難は通貨業界では新しいことではなく、一縷の望みを得るために、国内の業者は犯罪報告を試みることを選択するだろうと私は考えています。現行の国内法や規制政策の影響、過去の事件や公的刑事事件の判決文などを踏まえると、仮想通貨に財産性があるかどうかが犯罪として認められるかどうかの鍵となります。現在、一部の裁判所は仮想通貨の財産属性を判断しており、一般的には窃盗罪で捜査が行われますが、実務経験から判断すると、刑事訴訟が起こされるか否かに関わらず、仮想通貨を取り戻すことは比較的困難です。仮想通貨（USDT）が全額盗まれた。
3. 仮想通貨投資のリスク
もちろん、国内業者にとってUSDTの保有が最終的な目標ではなく、最終的にはUSDTを通じて利益を得たい場合には、集めたUSDTを投資に利用する可能性があります。現実の経済活動において、自分自身で仮想通貨への投資を他人に委託する場合、ほとんどの場合、書面による契約書に署名することはなく、周氏がよく言うところの「投資が失敗する」ことになる（かもしれない）。プロジェクトが本当に悪い場合（またはプロジェクト当事者が何もしなかった場合）、裁判所は通常、両当事者間のチャット記録、譲渡記録およびその他の資料に基づいて委託投資契約の成立を判断します。委託契約が有効であるとは限りませんが、金融規制政策に違反すれば契約が成立する、あるいは仮想通貨自体が違法な契約であるとする判決も多数あります。もちろん、善良な慣習に基づいて契約が無効とみなされる場合もありますが、仮想通貨への投資を委託された契約の有効性が認められる典型的なケースも少数ではあります。
仮想通貨への投資委託は無効な契約とみなされ、法的影響も異なります。一部の裁判所は、両当事者に責任の一部を負担させることを求めており、また、「トークン発行資金調達リスクの防止に関する発表」によれば、顧客の投資行動は仮想通貨に基づく関連債務が自らのリスクを負うべきであると考えている裁判所もあります。違法であるため、法律は顧客の財産を保護しません。
したがって、国境を越えた取引を行う国内業者がUSDTを受領し、それを投資に利用することを検討する場合には、投資委託契約において無効とみなされた場合の起こり得る結果を認識し、自己の責任でリスクを負い、投資判断を行う必要があります。慎重に。
4. USDT清算のリスク
従来の決済方法であれ、USDTの回収であれ、国内加盟店の主な目的は、最初にご相談いただいたお客様と同様に、資金を回収し資本移動を実現することであり、最終的な目標はUSDTとの交換であることを意味します。しかし、我が国の既存の規制政策によれば、国内機関を通じて合法的に人民元に両替できる可能性は非常に低いため、それを実現したい場合は、取引所、店頭OTC（またはアンダーグラウンド）の選択しかありません。銀行）。どのサービスプロバイダーを選択しても、国境を越えた人民元入力の法的遵守プロセスを突破しています。USDTを介して支払いを回収するプロセスは、次のように簡単に要約できます。海外の加盟店が外貨をUSDTに交換→国内の加盟店がウォレットを提供します。海外加盟店の住所 → 海外加盟店が国内加盟店が提供したウォレットアドレスにUSDTを転送 → 国内加盟店が取引所、店頭OTC（または地下銀行）を通じてUSDTを人民元に変換し、国家の外国為替および税務管理システムを完全に突破また、適時性が遅いという問題も克服されます。ただし、USDTから交換された人民元に不正な資金があれば、キャッシュカードや資金が凍結される可能性があり、公安機関の捜査協力が必要となり、凍結解除が遠のく可能性もある。マネーロンダリングや犯罪収益の隠蔽などの疑いが持たれ、刑事事件が拡大した。 USDTから交換された人民元が合法的な資金であっても、合法かつ準拠した人民元の入国手続きに違反した場合、違法な外国為替取引、脱税などに該当する可能性があります。関係部門が捜査を希望した場合は、刑事罰または行政罰の対象となる可能性もあります。
もちろん、国の関係機関や部門が訴訟を起こさなかったとしても、最初にご相談いただいたお客様のように、サービスプロバイダーと連絡が取れなくなり、USDTの現金化が確実に行われるとは限りません。 USDTを受け取った後に逃走したケースも例外ではなく、現在の我が国の規制姿勢は仮想通貨の投機を厳しく禁止しているため、支払われたUSDTの回収は依然として比較的困難であると想像されます。そうすることで、為替、税金、高い手数料、納期の遅さなどの問題を回避できると考えていましたが、結局は何も得られないかもしれません。
04 マンキュー弁護士 概要
とはいえ、決済にUSDT（あるいはその他の仮想通貨）を選択するかどうかについては、国内の加盟店それぞれの考えがすでにあると思いますが、Web3.0業界に携わる法律事務所としては、実はWeb3.0の合法化には注目してきました。中国における仮想通貨はまだ厳しい規制の段階にあるとしか言えず、国内業者は法令順守を前提に国境を越えた決済手段を選択することが推奨されている。最後に、今日議論されたトピックを要約します。
1. 国内の外国貿易業者が支払いを回収するのが難しい主な理由は、口座開設プロセスに時間がかかり、回収に時間がかかり、出金手数料が高いことです。人民元の引き出し限度額が制限されており、為替レートでの引き出しができない、リスクの高い地域では支払いを回収することが困難であり、カードの凍結や資金の凍結などのトラブルが発生する可能性もあります。
2. 国境を越えた（国境を越えた）決済アンダーグラウンド銀行の主な運営モデルは、国境を越えた「ノックオン」モデル、「支払いと決済」モデル、およびその他の違法なビジネス モデルの 3 つです。刑事罰または行政罰の対象となります。
3. 国境を越えた取引を決済する際に USDT を受け取るリスクには主に次のものがあります。 (1) USDT を受け取るリスク: 資金を回収できず、場合によっては犯罪の一部となる可能性があります。 (2) USDT を保有するリスク: （3）USDTへの投資リスク：委託投資契約が無効とみなされる可能性があり、そのリスクは自己負担となります。 USDTの実現：取引所や店頭OTCが暴走し、資本損失を引き起こす。外国為替、税金、その他の国家管理規制に違反すると、刑事罰または行政罰が科せられる。
特別な声明:
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