今回は、Binanceの雷雨の可能性を3つの角度から分析します。

1. プラットフォーム資産構成:

  • 目的: プラットフォームの資産配分の耐脆弱性を判断し、過去の同様のイベントの原因に基づいてその発生確率を予測します。

  • モニタリング指標：各Binanceチェーンのアドレス資産総額（約600億ドル）/予備資産の分布/ネイティブ資産の割合

2. プラットフォーム資産の動的な構造の変化: 流入と流出

  • 目標: 消火と避難の全景を示し、現在の流動性リスクの程度を判断する

  • 監視指標: Binance プラットフォームの 24 時間/3 日の流入と流出、および 24 時間/3 日の割合が資本流出の真の原因を裏付けています

  • 判断: 資産をUSDTに変換することが逃亡の比較的大きな割合を占める

3. プラットフォーム資産の価値の動的な変化: 主要な準備資産の価格変動

  • 目的: 主要な準備資産の分布を確認し、リスクにつながる可能性のあるインセンティブを分析する

  • モニタリング指標: プラットフォームのネイティブ トークンの価格変動、エコシステムのステーブルコインがアンカーされていないかどうか

文章：

現在、バイナンスは各チェーンに属するアドレスの総資産を監視しています（約600億ドル）。

  • ETHが半分以上の62.39%を占め、377億ドル。

  • トロンは 19.07%---115 億ドルを占めます。

  • BTC は 11.02% ---66 億ドルを占めます。

  • BSC が 5.83% を占める ---35 億ドル

可能性のある雷点: FTX と Luna 事件の直接的な雷点は、多くの予備資産がエコトークンであるのに対し、Binance システム資産は 5% しか占めていないため、制御不能なイベントにより予備資産がゼロに戻る可能性が高いということです。この生態系では比較的小さいです。

ETH チェーンの準備金の上位 5 つの資産は、BUSD、ETH、BNB、USDT、USDC です。

  • BUSD---184億ドル、ETHチェーンの総準備金の49.17%を占める。

  • ETH---62億ドル、ETHチェーンの総準備金の16.76%を占める。

  • BNB---42億ドル、ETHチェーンの総準備金の11.27%を占める。

  • USDT---18億ドル、ETHチェーンの総準備金の4.93%を占める。

  • USDC---10億ドル、ETHチェーンの総準備金の2.79%を占める。

予想される驚き: 上記からわかるように、ETH チェーンにおけるバイナンスのネイティブ資産の総埋蔵量は、それぞれ BUSD と BNB の形で約 60% です。つまり、前回の記事で述べた殻を剥ぐと、実際にはBinanceの準備資産はそれ自体で発行されていると言えます。 BUSDのアンアンカーリングやBNB価格の下落などの極端な状況が発生し、ユーザーが大規模に売り切った場合、FTTまたはLunaは一夜にして突然ゼロに戻る可能性があります。そのようなイベントが発生する可能性は、市場のセンチメントと政策からまだわかりません。ただし、これら 2 つのインセンティブは、大規模な資産保有者が継続的に追跡する価値があり、異常が発生した場合には、安全を確保するために資産を適切に引き出すことができます。

12月12日、ロイターは、米国検察が22時間以内にバイナンスを訴追する予定であることを初めて発表した。バイナンスプラットフォームへの24時間の純流入額は次のとおりだった。

  • BNB: 48,000ドル

  • BUSD: -6 億 1,000 万ドル

  • ETH: -2億2,000万ドル

  • USDC: -1 億 8,000 万ドル

  • USDT: -5 億 6,000 万ドル

流出総額：15億7000万ドル、主にBUSDとUSDTの形で流出総額の74.52％、外貨準備総額の2.6％を占めた。

上記の資産の3日間の純流入に関するデータは次のとおりです。

  • BNB: 59,000ドル

  • BUSD: -6 億 4,000 万ドル

  • ETH: -2億3,000万ドル

  • USDC: -2 億 8,000 万ドル

  • USDT: -4 億 5,000 万ドル

24 時間の純流入額と 3 日以内の純流入額の割合は次のとおりです。

  • バングラデシュ：81.35%

  • BUSD：95.31%

  • ETH：95.65%

  • USDC：64.28%

  • USDT：124.44%

これは、資金純流出の主な理由は確かに上記のニュースによるユーザーのパニック逃避であり、資産のUSDTへの変換が逃避率の大部分を占めていることを示しています。

可能性のある点: BUSD はデータからの純流出が最も大きいですが、一部の人々が裁定取引のアンカーを解除し、データの信頼性を妨害するために BUSD を使用する可能性を排除することはできません。したがって、資本流出を測定する際には、BUSD + USDTの合計額を主に観察し、両者の流出総額に占める割合が拡大し、USDTの流出速度が加速していることがわかったら、USDTの流出速度を補足することになります。 、安全を確保するために、時間内に資産を引き出してください。

要約する

Binance プラットフォームから資産を引き出すことを決定するときは、次の点に注意する必要があります。

  • BUSD は深刻なアンアンカー状態にあります

  • BNB価格が急落

  • BUSD+USDT流出総額は拡大を続け、USDT流出頻度も加速