投資について私が信じている 24 のこと
出典: ベン・カールソン
1. 私は、複雑さよりもシンプルさの方が優れていると信じています。質問は単純ですが、複雑な質問の方が賢明で魅力的に聞こえるため、実装するのは困難です。
2. 私は、保有期間よりも売買を決定するタイミングの方が重要だと考えています。上と下を選ぶのは、幸運な人と嘘つきな人の問題です。ほとんどの投資家にとって、投資を辛抱強く続けることはタイミングよりも重要です。
3. 億万長者や伝説的な投資家が市場について言っていることは無視すべきだと思います。これらの人々はあなたの状況、時間枠、リスクプロファイルを分析しません。なぜ彼らの投資アドバイスに耳を傾ける必要があるのでしょうか?
4. 自制心は他のどの特性よりも投資家としてより多くのお金を生み出すと私は信じています。私は、適切な気質を持たないためにひどい投資家になる、非常に知的な人々をたくさん知っています。
5. リスク資産に投資するすべての投資家は、自分のお金が時々燃え上がるのを見て喜ぶべきだと私は信じています。弱気相場や調整時には、お金の一部が消えてしまいます。これは投資の一部にすぎません。
6. 私は、強気か弱気かは、目標に向かって前進することよりも重要だと信じています。投資方法を決定する際には、市場で何が起こると考えるかよりも、個人の財務状況の方がはるかに重要です。市場が短期的に上がるか下がるかについて意見を持つ必要はありません。
7. リスク管理は重要だと思いますが、お金を稼ぐためにはリスクを取らなければなりません。リスクの管理はポートフォリオ管理の重要な部分ですが、リスクを完全に回避することはできません。何かに投資しなければなりません。
8. 私は結果よりもプロセスが重要だと信じていますが、ある時点ではパフォーマンスも重要です。投資プロセスを成功させるには、正しい意思決定を何度も繰り返すことが必要です。しかし、プロセスがうまくいかない場合は、規律と妄想の違いを理解する必要があります。
9. 私は、固執できる良い戦略の方が、固執できない良い戦略よりもはるかに優れていると信じています。投資に関して言えば、完璧は善の敵であることがよくあります。
10. 経済を予測することは基本的に不可能だと思います。 FRBでさえ、金利、インフレ、経済成長の道筋を把握することはできず、それが彼らの仕事の一部でもある。正直に言うと、経済がどのように機能するかを本当に理解している人は誰もいません。
11. 次に何が起こるかを予測するよりも、何が起こったのかを説明する方がはるかに簡単だと思います。 金融において唯一変わらないのは、人間の本性と、間違いを犯したときに目標を変更することです。専門家は、たとえ将来についての予測がすべて間違っていたとしても、後になって考えれば予想外のことが明らかである理由を説明するのが非常に上手です。
12. 何に投資するかよりも、何に投資しないかを明確にすることの方が重要だと思います。投資家にとって状況はこれまでになく良くなりましたが、選択のパラドックスが麻痺する可能性があります。特定の種類の投資に限定し、他のすべてを無視することで解放を見つけることができます。
13. 投資家として成功する方法はたくさんあると思いますが、失敗する方法はほんのわずかです。正しい投資方法に関して、すべてに当てはまる万能のアプローチはありません。しかし、失敗した投資家は、市場のタイミング、過剰取引、市場を出し抜こうとする、自分の投資能力への過信、政治的信念に基づいた投資など、同じような劣悪な投資行動を示すことがよくあります。
14. 市場はほとんどの場合正しいと信じていますが、常にそうとは限りません。市場は効率的です。しかし、市場が時々狂気を帯びることがあるからといって、それを打ち破るのが簡単であるというわけではありません。
15. 私は、最後の戦争を戦うことはあなたに困難をもたらすと信じています。次のリスクが最後のリスクのように見えることはほとんどありません。
16. すべての投資家には、それぞれの行動上の盲点があると私は信じています。他の投資家が何をしているかを心配するよりも、自分自身を知ることが重要です。
17. 私は長期投資が市場を究極的に平等にするものだと信じています。十分に長い期間を設定することが、ほとんどの市場リスクに対する最良のヘッジとなります。
18. 好景気と不況の時期に有益な投資アドバイスを受けるのはほぼ不可能だと思います。悲痛な下げ相場で買って持ち続けることのメリットについて誰も聞きたくないのと同じように、荒れ狂う強気相場の負債について聞きたい人もいません。
19. 重要なのは長期的な利益だけだと思いますが、短期的には生き残らなければなりません。ダニエル・カーネマンがかつて言ったように、「長期は人生を意味するものではない」。
20. 市場に関する意見の相違のほとんどは、時間軸とリスク許容度の違いに起因すると思います。市場には、さまざまな目標、視点、期間、リスク選好を持つ人々がいます。こうして市場が形成されていくのです。 これは議論の原因でもあり、なぜすべての売り手に必ず買い手が存在するのかということです。
21. 投資は決して簡単なことではないと思いますが、私たちは依然として投資を必要以上に難しくしています。お金を稼ぐ場合、難易度に応じてポイントが与えられることはありません。 22. 私は、楽観主義者の方が悲観主義者よりも優れた投資家になると信じています。彼らは希望は投資戦略ではないと言いますが、ある意味ではそれは投資戦略なのです。将来の状況が現在よりも良くなると思わない場合、投資する意味は何でしょうか?
23. 私は、ほとんどの場合、何もしないことが最善の投資決定であると信じています。計画さえあれば何もしないというのは完全に合理的な投資行動です。
24. ゆっくりと富を築いても大丈夫だと思います。ジェフ・ベゾスはかつて、ウォーレン・バフェットからこれまで受けた最高のアドバイスは何かと尋ねられた。ベゾス氏はバフェット氏に、彼の投資哲学がそれほど単純で、それほど裕福であるなら、なぜ誰もが彼の例に従わないのかと尋ねた。
これに対してバフェット氏は、「誰もゆっくり金持ちになりたい人はいないからです」と答えた。
私たちの誰も次のバフェットになることはありませんが、この考えは一夜にして金持ちになれると考えるよりも現実的です。
出典: ベン・カールソン
1. 私は、複雑さよりもシンプルさの方が優れていると信じています。質問は単純ですが、複雑な質問の方が賢明で魅力的に聞こえるため、実装するのは困難です。
2. 私は、保有期間よりも売買を決定するタイミングの方が重要だと考えています。上と下を選ぶのは、幸運な人と嘘つきな人の問題です。ほとんどの投資家にとって、投資を辛抱強く続けることはタイミングよりも重要です。
3. 億万長者や伝説的な投資家が市場について言っていることは無視すべきだと思います。これらの人々はあなたの状況、時間枠、リスクプロファイルを分析しません。なぜ彼らの投資アドバイスに耳を傾ける必要があるのでしょうか?
4. 自制心は他のどの特性よりも投資家としてより多くのお金を生み出すと私は信じています。私は、適切な気質を持たないためにひどい投資家になる、非常に知的な人々をたくさん知っています。
5. リスク資産に投資するすべての投資家は、自分のお金が時々燃え上がるのを見て喜ぶべきだと私は信じています。弱気相場や調整時には、お金の一部が消えてしまいます。これは投資の一部にすぎません。
6. 私は、強気か弱気かは、目標に向かって前進することよりも重要だと信じています。投資方法を決定する際には、市場で何が起こると考えるかよりも、個人の財務状況の方がはるかに重要です。市場が短期的に上がるか下がるかについて意見を持つ必要はありません。
7. リスク管理は重要だと思いますが、お金を稼ぐためにはリスクを取らなければなりません。リスクの管理はポートフォリオ管理の重要な部分ですが、リスクを完全に回避することはできません。何かに投資しなければなりません。
8. 私は結果よりもプロセスが重要だと信じていますが、ある時点ではパフォーマンスも重要です。投資プロセスを成功させるには、正しい意思決定を何度も繰り返すことが必要です。しかし、プロセスがうまくいかない場合は、規律と妄想の違いを理解する必要があります。
9. 私は、固執できる良い戦略の方が、固執できない良い戦略よりもはるかに優れていると信じています。投資に関して言えば、完璧は善の敵であることがよくあります。
10. 経済を予測することは基本的に不可能だと思います。 FRBでさえ、金利、インフレ、経済成長の道筋を把握することはできず、それが彼らの仕事の一部でもある。正直に言うと、経済がどのように機能するかを本当に理解している人は誰もいません。
11. 次に何が起こるかを予測するよりも、何が起こったのかを説明する方がはるかに簡単だと思います。 金融において唯一変わらないのは、人間の本性と、間違いを犯したときに目標を変更することです。専門家は、たとえ将来についての予測がすべて間違っていたとしても、後になって考えれば予想外のことが明らかである理由を説明するのが非常に上手です。
12. 何に投資するかよりも、何に投資しないかを明確にすることの方が重要だと思います。投資家にとって状況はこれまでになく良くなりましたが、選択のパラドックスが麻痺する可能性があります。特定の種類の投資に限定し、他のすべてを無視することで解放を見つけることができます。
13. 投資家として成功する方法はたくさんあると思いますが、失敗する方法はほんのわずかです。正しい投資方法に関して、すべてに当てはまる万能のアプローチはありません。しかし、失敗した投資家は、市場のタイミング、過剰取引、市場を出し抜こうとする、自分の投資能力への過信、政治的信念に基づいた投資など、同じような劣悪な投資行動を示すことがよくあります。
14. 市場はほとんどの場合正しいと信じていますが、常にそうとは限りません。市場は効率的です。しかし、市場が時々狂気を帯びることがあるからといって、それを打ち破るのが簡単であるというわけではありません。
15. 私は、最後の戦争を戦うことはあなたに困難をもたらすと信じています。次のリスクが最後のリスクのように見えることはほとんどありません。
16. すべての投資家には、それぞれの行動上の盲点があると私は信じています。他の投資家が何をしているかを心配するよりも、自分自身を知ることが重要です。
17. 私は長期投資が市場を究極的に平等にするものだと信じています。十分に長い期間を設定することが、ほとんどの市場リスクに対する最良のヘッジとなります。
18. 好景気と不況の時期に有益な投資アドバイスを受けるのはほぼ不可能だと思います。悲痛な下げ相場で買って持ち続けることのメリットについて誰も聞きたくないのと同じように、荒れ狂う強気相場の負債について聞きたい人もいません。
19. 重要なのは長期的な利益だけだと思いますが、短期的には生き残らなければなりません。ダニエル・カーネマンがかつて言ったように、「長期は人生を意味するものではない」。
20. 市場に関する意見の相違のほとんどは、時間軸とリスク許容度の違いに起因すると思います。市場には、さまざまな目標、視点、期間、リスク選好を持つ人々がいます。こうして市場が形成されていくのです。 これは議論の原因でもあり、なぜすべての売り手に必ず買い手が存在するのかということです。
21. 投資は決して簡単なことではないと思いますが、私たちは依然として投資を必要以上に難しくしています。お金を稼ぐ場合、難易度に応じてポイントが与えられることはありません。 22. 私は、楽観主義者の方が悲観主義者よりも優れた投資家になると信じています。彼らは希望は投資戦略ではないと言いますが、ある意味ではそれは投資戦略なのです。将来の状況が現在よりも良くなると思わない場合、投資する意味は何でしょうか?
23. 私は、ほとんどの場合、何もしないことが最善の投資決定であると信じています。計画さえあれば何もしないというのは完全に合理的な投資行動です。
24. ゆっくりと富を築いても大丈夫だと思います。ジェフ・ベゾスはかつて、ウォーレン・バフェットからこれまで受けた最高のアドバイスは何かと尋ねられた。ベゾス氏はバフェット氏に、彼の投資哲学がそれほど単純で、それほど裕福であるなら、なぜ誰もが彼の例に従わないのかと尋ねた。
これに対してバフェット氏は、「誰もゆっくり金持ちになりたい人はいないからです」と答えた。
私たちの誰も次のバフェットになることはありませんが、この考えは一夜にして金持ちになれると考えるよりも現実的です。