CeDeFi とは何ですか? どのように機能しますか?
不安定な市場環境にもかかわらず、近年、暗号通貨の採用が急増しています。これは主に、ブロックチェーン技術の有用性が従来の取引だけにとどまらないためです。中央集権型および分散型プラットフォームが収入とステーキングの機会を提供する独自のプロジェクトを立ち上げたことで、デジタル資産の有用性はさらに高まりました。そして今、CeDeFi が大きな変化をもたらすためにここにいます。重要なポイント:
CeDeFi は、集中型金融と分散型金融を組み合わせたものです。
これは、分散型モデルの透明性と高収益の見通しと、集中型モデルのアクセスしやすさと理解しやすさを組み合わせることで、分散型モデルと集中型モデルの間のギャップを埋めます。
「CeDeFi」という用語は、Binance Smartチェーンが立ち上げられたときに、BinanceのCEOであるChangpeng "CZ" Zhao氏によって造られました。
しかし、Celsius や他の人気プラットフォームが弱気相場で崩壊し、他のプラットフォームが手数料を値上げする中、中央集権型金融 (CeFi) の概念全体が精査されるようになりました。リスクはあるものの、アクセスのしやすさや安定した金融サイクルなどのプラスの機能は、暗号通貨の実用性と採用を拡大するために重要です。その答えは、CeFi と DeFi のプラス面を組み合わせた複合モデルである CeDeFi です。CeFi と DeFi の説明 CeDeFi の概念を説明する前に、CeFi と DeFi という 2 つの個別の金融システムを適切に理解することが非常に重要です。また、次の記事もお読みください: 物理 NFT とは何ですか? CeFi とは、管理された取引所を通じて消費者による暗号通貨の借り入れと貸し出しを促進する構造化された金融機関を指します。従来の銀行業界と同じように機能し、ユーザーはお金を借りるときに暗号通貨を担保として使用したり、貸し出すときに利息を受け取ったりできます。この場合、CeFi プラットフォームはユーザーのデジタル資産の管理者となり、ハッキングによるセキュリティリスクが生じます。しかし、CeFi は DeFi に比べて市場シェアが大きく、Binance、Coinbase、Diem は最も人気のある CeFi プロジェクトです。しかし、CeFi プロジェクトは依然として、高額な手数料、透明性の欠如、完全な所有権などの問題に悩まされています。分散型金融 (DFI) とは、ブロックチェーン技術を使用し、銀行やクレジットカードなどの従来の中央集権型機関から独立して運営されるさまざまな金融商品やサービスを指します。DeFi プラットフォームはピアツーピアベースで運営され、分散型アプリケーションからアクセスできます。DeFi ユーザーは、資金を購入、販売、保管、取引できるブロックチェーンベースのプロトコルのおかげで、資金を完全に制御できます。CeDeFi とは何ですか? 簡単に言えば、CeDeFi は CeFi と DeFi を組み合わせたもので、これら 2 つの金融システムの最高の特性を兼ね備えています。従来、金融システムは 2 つのグループに分類されています。1 つは従来の銀行対応金融システムである CeFi で、もう 1 つは暗号通貨とスマート コントラクト テクノロジーに基づく DeFi です。CeDeFi は、これら 2 つの概念を組み合わせることで、集中型システムの利点を活用しながら、人々がイールド ファーミング ツール、レンディング プロトコル、流動性アグリゲーター、分散型取引所、およびその他の DeFi 製品にアクセスできるようにします。DeFi と比較すると、CeDeFi プロジェクトは集中化に傾いています。多くの場合、CeDeFi プロジェクトは 1 つまたは少数のエンティティによって管理されます。CeDeFi による集中型モデルと分散型モデルのハイブリッド化は、従来の暗号通貨モデルを改善し、取引量の増加、手数料の削減、セキュリティの向上、取引の高速化を実現することを目的としています。また、PUBG の新しいメタバース プロジェクトもご覧ください。CeDeFi の導入は、イーサリアムに対抗するために別のブロックチェーン ネットワークをリリースした Binance によるものです。Binance は既存のブロックチェーンを「BNB スマート チェーン」にリブランドしました。これは、イーサリアムのブロックチェーンを最適化された低手数料と高いトランザクション スループットに変更したものです。当初は分散化の支持者から批判されましたが、BNB チェーンはプロジェクトに迅速に資金を提供できるため成長しました。CeDeFi はどのように機能しますか? CeDeFi の背後にあるコア メカニズムをよりわかりやすく説明するために、CeDeFi モデルを活用しているプロジェクトの 1 つである Midas Investment の例を取り上げます。Midas Investment は DeFi アルゴリズムを使用して資金の透明性を保ち、ユーザーに実行可能なリスク予測を提供します。CeFi レイヤーは、従来の利回り生成プロセスをそのまま維持する役割を担っています。集中型レイヤーをそのまま維持することで、シームレスなユーザー エクスペリエンスを提供できます。CeDeFi モデルにより、ユーザーは暗号市場のリスクを回避し、透明性を損なうことなく魅力的な金融サービスにアクセスできます。このようなソリューションは、暗号コミュニティ全体に柔軟な投資機会を提供し、ユーザーが自分の投資哲学に最も近い戦略を選択できるようにします。弱気または強気の市場サイクルであっても、ユーザーが回復力のあるポートフォリオを維持することを妨げることはできません。Binance Smart Chain と CeDeFi CeDeFi は、Binance が Geth (Ethereum Go クライアント) をフォークして 2020 年 9 月に Binance Smart Chain を作成したときに誕生しました。この新しいブロックチェーンは、スマートコントラクトをサポートするBNBビーコンチェーンと並行して実行されました。また、ブロックあたりのガス制限、ブロック時間、およびイーサリアムとは異なるコンセンサスメカニズムを備えていました。スケーラビリティと高いトランザクションスループットを実現するために、分散化を犠牲にしました。Proof-of-Staked-Authority（PoSA）モデルを採用することで、誰もネットワーク上でトランザクションの検証を開始できないようにしています。Binanceスマートチェーンには、ステークしたBNBトークンの数に応じて選ばれた上位21のアクティブなバリデーターが含まれています。彼らはブロック報酬を獲得せず、数も限られています。これにより、BNBスマートチェーンはより中央集権化されたブロックチェーンとなり、CeDeFiの優れた例となっています。CeDeFiを使用する利点は何でしょうか？前述のように、CeDeFiを使用すると、ユーザーは中央集権的な取引所を必要とせずにCeDeFi暗号通貨資産を取引できます。
CeDeFi の主な利点の 1 つは、手数料が安いことです。これは、同等のプラットフォームよりも取引コストが低いためです。たとえば、Binance CeDeFi では、わずか数秒で処理できるため、手数料が安く、取引が高速です。これは、ガス料金が非常に高く、ネットワークの混雑の問題がある Ethereum とは異なります。もう 1 つの利点はセキュリティです。従来の銀行システムと比較して、ハッカーが CeDeFi ネットワークに侵入するのが難しいためです。
CeDeFi は、イーサリアム ウォレットを持っている人なら誰でも CeDeFi プロトコルを使用できるため、一般の人々にとっても非常にアクセスしやすいものとなっています。このシステムにより、経験の浅いユーザーの参入障壁が下がります。これにより、ユーザーは DeFi についてさらに詳しく調べ、検証済みの取引オプションにアクセスできるようになります。
CeDeFi プラットフォームは、あらゆるユーザーのニーズに合わせて変更できるため、従来の金融システムよりも柔軟性があります。たとえば、Midas Investment は、投資家が個別の暗号通貨を購入することなく資産を公開することで、ポートフォリオのリスクを分散します。この戦略は自動利回りポートフォリオ戦略と呼ばれ、ユーザーに追加費用をかけずに毎月リバランスが行われます。
DeFi 分野には規制上の課題が存在します。しかし、中央集権型金融企業は、従来の金融セクターと分散型金融の分野を結び付けることができます。
CeDeFi プラットフォームに移行すると、ユーザーは貸付、借入、ステーキングの包括的なプロセスを取得できます。さらに、完全な透明性と制御が期待できます。非管理型 DeFi プラットフォームと同様に、CeDeFi では、ユーザーは資産の管理方法とリスクと報酬を知ることができます。このアプローチにより、リスクを最小限に抑えながら、この分野でのユーザーの余地が広がります。
最後の言葉
CeDeFi は、現在の金融環境を一変させる準備が整っています。Binance スマート チェーンなどのプロジェクトの登場により、CeDeFi には将来的にいくつかの変化がもたらされます。すでに、金融取引の民主的な管理を求めるユーザーの注目を集め始めています。ただし、この分野では侵害や詐欺のリスクが続いているため、ユーザーは注意を怠ってはなりません。
