弱気相場では、小型通貨はさまざまな取引プラットフォームで何度も上昇を余儀なくされ、資金調達率はしばしば大きなマイナス値を示します。市場には 2 つの一般的な戦略があります。
- または、レートを請求する前に決済資金調達レートを取得するためにロングポジションを開きます。
- または、決済前にショートポジションを開き、決済後すぐにクローズして、ロングポジションのクローズによって生じた下落を取得します。
Binanceでは、手数料率が-0.5%を超える場合に統計が収集されます。複数の期間のKラインの結果に基づいて、他のデータを考慮せず、上昇のみを考慮して、どの戦略が利益を上げる可能性が高いかを調べます。そして落ちる。
（指標の説明：以下のすべての高いマイナス金利は-0.5％を超える金利を指します。以下のすべての極端なマイナス金利は-1.5％を超える金利を指します。この記事は過去の結果の統計分析のみであり、その後の市場投資のガイドではありません。 。 提案。）
全体的な状況
2023年以降、Binanceでは資金調達率が-0.5%を超えた回数が376回あり、平均は-1.209%でした。各金利帯の頻度は以下のとおりです。376件の高金利のうち、-1.5%を超えるものは113件で、30.2%を占めています。金利が高マイナス金利に転じ始めると、極端な確率。
時間: 1 分、3 分、5 分、4 時間、8 時間、24 時間など。
短期的には、資金調達率は回収後に大きく変動し、最低点が必ずしも回収後1分以内に発生するとは限らないため、比較対象として1分、3分、5分を選択しました。
一方、空売り市場が長期間続くこともあり、ロング注文のユーザーの中には長期間保有することを選択する人もいるため、ロング注文の確率を観察するために4時間、8時間、24時間が選択されます。長期的な利益を生み出す長期的な市場継続。
価格：
短期取引では手動で操作するユーザーが最低価格でポジションを決済することが難しいため、最低価格と終値が選択されます。
長期的には最高値と終値が選択され、ロング注文が利益を生む長期的な市場継続の確率も観察されます。
終値は瞬間的な極端な変動の影響を排除するように設計されており、最低/最高価格との比較に使用されます。
短期統計
1 分間の平均最大下落率は 1.90%、1 分間の平均終値下落率は 1.11% です。
3分間の平均最大下落率は2.12%、1分間の平均終値下落率は1.05%です。
5分間の平均最大下落率は2.26%、5分間の平均終値下落率は1.07%です。
すべての事例の包括的なデータから、いくつかの予備的な結論が得られました。
1. 平均レート1.209%と比較すると、レート収集終了後、短期間でロングポジションを決済した場合、利益が出る可能性は非常に小さくなります。
2. 1分、3分、5分の最大下落は連続して新安値を記録し、対応する終値はほぼ同じであったことから、この期間の傾向はW字型で変動が激しいことが示されています。
3. 2 番目のポイントに基づくと、ショート ポジションは利益を上げる可能性が高く、ポジションをクローズする機会が多くなります。
10 個のトークンがランダムに選択され、以下のようにグラフ化されました。そのほとんどは明らかな W 字型の傾向を示しています。
長期統計
- 4時間での最大上昇率の平均は3.73%、4時間での最大終値上昇率の平均は-1.29%です。
- 8 時間での平均最大増加率は 5.84%、8 時間での平均終値増加率は -1.36% です。
- 24 時間での平均最大増加率は 9.5%、24 時間での平均終値増加率は -3.34% です。
結論は次のとおりです。
1. 平均レートの 1.209% と比較すると、ロングが一定期間保有することを選択した場合、資金調達レートと価格上昇利益の両方を獲得する機会があります。
2. 4時間、8時間、24時間の最大増加は上昇を続けていますが、終値の増加はすべてマイナスであり、24時間以内では、この期間の傾向はMに似ており、激しく変動していることがわかります。
3. 24 時間の終値は 8 時間の終値よりも大幅に低いため、ほとんどのマイナス金利トレンドは 24 時間以内に終了する可能性があります。
10 個のトークンがランダムに選択され、次のようにグラフ化されました。そのほとんどは顕著な M 字型の傾向を示しています。
頻度と率に基づく分類統計
頻度が料金に与える影響
頻度: 2023年の各トークンの高レートとマイナスレートの数は、統計的な次元として使用されます。合計66のトークンが関係しています。トークンのほぼ半数は、高レートとマイナスレートが1つしかありませんが、10を超える高レートとマイナスレートがあります。発生します。手数料状況にはトークンが 9 つしかありません。
平均レート：高いマイナスレートの頻度の増加に伴い、大幅に増加していないが、LPT、TRBなどのトークンは広く普及しているときに完全なマイナスレート（-2.5％または-3％）を示しており、前後で完全なマイナス金利に達すると、中程度のマイナス金利の期間が長くなります。
累積手数料率：15％を超える可能性は低いですが、長期保有者にとっては価格が2倍になるにつれて手数料収入は依然として相当な額になります。
下の図は、異なる頻度での平均手数料を示しています。TRB と COMP (5 倍の高額なマイナス手数料) のみが他のトークンと明らかに異なっています。
手数料が価格動向に与える影響
このセクションでは、マイナス金利が高いほど、短期的な下落が大きくなり、長期的な上昇が大きくなるかどうかを検討します。
次のグラフは、すべての範囲の短期的な傾向を示しています。
分類後、各間隔の短期ルールは、全体的なルールと一致しており、すなわち、①W字型のトレンド、②ショートポジションは利益を上げてポジションをクローズする機会があり、③終値はロングに対して利益の可能性が高い。ポジション;
マイナス金利の度合いが高ければ高いほど、短期的な下落は激しくなりますが、終値は基本的に金利と同じになります。
次のグラフは、すべての範囲の長期的な傾向を示しています。
分類後、各間隔の長期ルールは、全体的なルールと一致しています。つまり、①M字型のトレンド、②ロングには利益を上げてポジションをクローズする機会がある、③市場はすぐに終了する、です。
しかし、マイナス金利の度合いが高ければ高いほど、増加の程度は小さくなります。
頻度は価格動向に影響を与える
短期市場
一度だけ高いマイナス率を示したトークンの29の高いマイナス率については、
- 1分間の最大下落は資金調達率を28倍上回り、利益率は97％に達しました。1分間の終値下落は資金調達率を17倍上回り、利益率は59％に達しました。
- 3分間の最大下落利益率100%; 3分間の終値下落利益率41%;
- 5分間の最大下落利益率100%; 5分間の終値下落利益率48%;
比較すると、32 回も高いマイナス金利を経験した LPT は次のようになります。
- 1分間の最大下落は資金調達率を32倍上回り、利益率は100％に達しました。1分間の終値下落は資金調達率を27倍上回り、利益率は84％に達しました。
- 3分間の最大下落利益率100%; 3分間の終値下落利益率69%;
- 5分間の最大下落利益率100%; 5分間の終値下落利益率69%;
あるいは、極端なレートのため、LPT での空売り利益の可能性は、単一の高レートの場合よりも大幅に高くなります。
比較すると、61 回の高いマイナス金利を経験した BLZ は次のようになります。
- 1分間の最大下落は資金調達率を61倍上回り、利益率は100％に達しました。1分間の終値下落は資金調達率を46倍上回り、利益率は75％に達しました。
- 3分間の最大下落利益率100%; 3分間の終値下落利益率69%;
- 5分間の最大下落利益率100%; 5分間の終値下落利益率62%;
BLZ の極端なレートの場合、確率は LPT の確率と同様であり、単一の高レートよりも大幅に高くなります。
このことから、短期的な大幅なマイナス金利であれ、明らかなショートスクイーズと上昇であれ、短期的な次元では弱気派が優勢であることがわかります。
長期市場
同様に、高いマイナス率を示した29のケースでは、
- 4時間での最大増加は資金調達率の29倍を超え、利益率は100％に達しました。4時間での終値の増加は資金調達率の10倍を超え、利益率は34％に達しました。
- 8時間最大増加利益率100％、8時間終了増加利益率31％。
- 24時間最大増加利益率100％、24時間終了増加利益率34％。
長期的には、前述の「市場終了時間が早い」という特性により、ロングポジションが利益で決済される確率は大幅に減少します。
最高点は完全に個人の取引スキルに依存し、参考値に過ぎませんが、課金率が市場の終了時間ではないことも示しています。
また、統計のために手数料が最も高い4つのトークンを選択しました。ただし、統計は実際のショートスクイーズに基づいているため、かなりの「サンプリングバイアス」があります。このセクションは参考用であり、ガイドとして使用されます。将来同じような状況になったときのために。あまり意味がありません。
結論は
2023 年の Binance の高マイナス手数料状況に基づいて、次の 2 つの戦略についてデータ統計が実施されました。
- ロング戦略: 手数料を請求する前にロングポジションを開き、決済資金調達率を取得します。
- ショート戦略: 決済前にショートポジションを開き、決済直後にクローズして、ロングポジションのクローズによって生じた下落を取得します。
短期運用においては、確率的には空売り戦略が明らかに有利であり、終値ベースでも空売り利益が大半を占めています。
長期運用の観点から見ると、強気戦略は確率的にわずかに有利であり、高いマイナス金利の発生後も通常は上昇傾向が続きます。
暗号通貨業界では、次の強気相場のチャンスをつかむために、質の高い社交関係を築くことが極めて重要です。一人で行動し、周囲を見回しても、話し合える相手が見つからないのであれば、競争の激しいこの業界で生き残ることは非常に困難でしょう。
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