今日は私の頭の中にあるトレーディングの9つの領域について話しましょう。
取引の最初のレベルは、私が「スポンジ」と呼んでいるものです。
この段階は、さまざまな理論、知識、原則を必死に吸収し、学習するのが特徴です。
ダウ理論からギャン理論まで、K ライン チャートからカーブ チャートまで、財務分析から業界理論まで、マクロ理論からトレーディング心理学まで。要するに、トレードに関することは、狂ったように吸収されるのです。
これが誰もが投資で成長するための唯一の方法であり、基礎を築くプロセスです。
この基盤が強固であればあるほど、私たちは将来さらに前進することができます。スポンジのように吸収するのは難しくありませんが、粗いものを取り除いてエッセンスを抽出するのが難しいのです。それを消化して統合するのが難しいのです。しかし、残念ながら多くの人は吸収段階にとどまっています。自分がどれだけ多くの真実を知っているかを誇りに思い、それに満足してください。
この段階は安定した利益からまだ遠く、猿の筋斗雲、ええ、十万八千里の距離があります。
取引の第二の境地、私はこれを「迷失者」と呼びます。
この段階の特徴は、親愛なる友よ、理論はすべて理解しているが、なぜTMDは利益を得られないのかということです。
人間の複雑な生理システムの特性は一つの事実を決定づけています。それは、ある理屈を理解することから実行に移るまでには長い回路があるということです。
この回路は多くのものに干渉され、破壊される可能性があります。まるで赤軍の二万五千里の長征のように、中間で雪山を越え、草地を通り、凍えと空腹に耐え、敵とさまざまに交渉し、九死に一生を得ることです。道理を理解することから実行までのこの回路の困難さは、二万五千里の長征に劣らないものです。この道で、あなたは非常に強力な敵、つまりあなたの感情に出会います。たとえば、貪欲や恐怖です。
感情の力は非常に巨大であり、それはあなたの理性の力の100倍です。
これが最も恐ろしいことではありません。
最も恐ろしいのは、この感情もあなたの一部であることです。
外的な敵がどれほど強力であっても、怖くはありません。しかし、あなたの感情は外的な敵ではなく、あなたと同根同源であり、あなたの一部です。これはあなたそのものです。たとえば、損切りすべき時に、あなたは損切りをためらい、手を下せないのです。このためらいの部分も、あなたの一部です。それは外的な敵ではなく、あなたの肉体の中に存在しているのです。
どんなに強い人でも、自分を打ち負かすことができるでしょうか？だからこそ、古人は知行合一がこれほど難しいと言ったのです。難しさはここにあります。
多くの人がこの長い回路の中で迷子になり、生涯を終えることになります。
取引の第三の境地、私はこれを「無情」と呼びます。
感情が常に私たちを妨げるので、無情になりましょう。
葵花宝典の冒頭に「神功を練習するには刀を振り下ろし自らを去勢せよ」という意味です。
意思決定を行う際は、感情が関与しないように心がけましょう。
たとえば、損切りのときに、自分が手を下すその瞬間の無情さを練習します。
実際、この段階は「善護念」の修行に入っています。
過去の取引の成功や失敗に悩まされず、現在に焦点を当てることができれば、あなたは「無情」を達成できます。
この段階は通常、利益を得るための始まりでもあります。
取引の第四の境地、私はこれを「三好学生」と呼びます。
この段階の特徴は、特に規律を守ることです。無情の段階は、あなたがまだ感情を持っていることを示していますが、努力して強制的に感情を抑え込んでいます。しかし、取引規律を単純に実行するだけで、事はさらに簡単になります。
あなたは習慣を身につけ、毎日翌日の取引計画を立てるようになります。翌日、何が起こっても、あなたはその計画に従って実行します。
どんな代償を払っても、あなたは喜んで規律通りに行動します。
たとえば、昨日の取引計画には、ビットコイン価格が26000ドルに下がった場合は損切りすると明記されていました。結果、今日の取引の最低価格が26000ドルにまで下がり、計画通りに損切りしました。そして価格は26500ドルまで上昇しました。
取引結果から見れば、今日の操作は非常に悪いものでした。しかし、取引過程から見れば、取引計画の実行は非常に完璧でした。
この段階のあなたは、取引結果と取引過程を分けて考えることを理解し始めます。これは非常に重要なステップです。
正しい取引過程は、ある一回の正しい取引結果よりも100倍重要です。
いくつかの取引結果が正しいため、短期的にはそうですが、長期的に見ればあなたの投資人生には微々たる影響しかありません。そして、取引過程の正しさは、良い習慣を身につけることにつながります。これこそが長期的にあなたの人生に寄り添う重要なことです。
実際、最も恐ろしいことは、間違ったプロセスで正しい結果を得ることです。
たとえば、さっきの例では、計画に26000ドルで損切りと書かれていましたが、価格がその水準に達したときにためらい、実行しなかった結果、後に価格が上がったのです。
一見、あなたは利益を上げているように見えますが、これが最も危険な場所です。なぜなら、あなたは取引計画に反して「報酬」を得たからです。その結果、次回はさらに取引計画に反することになるでしょう。
千里の堤防も蟻の穴から崩れる。最終的にあなたの取引システム全体が崩壊することになります。
取引の第五の境地、私はこれを「内化」と呼びます。
あなたは毎日取引計画を書く必要がなくなっています（99.99％の人には、書くことを強くお勧めします）。
すべての規律、厳格な実行が内面化されています。熟練の運転手のように、いつアクセルを踏み、いつブレーキをかけるかが内面化されています。あなたの心の中には取引システムが形成されており、無意識のうちにそのシステムに従って取引を実行しています。
この時点では、実際にあなたは量的取引者になっています。あるいは、半量的取引者と呼ぶこともできます。
多くの主観的取引の達人は、実はこの境地にいます。
取引の第六の境地、私はこれを「無為勝有為」と呼びます。
システムが形成された後、あなたは取引画面を見なくてもよいことに気づきます。取引戦略をコンピュータコードに書き、コンピュータに取引画面を見させて注文を実行させることができます。あなたは監視者として、時々目を通すだけで済みます。
この段階では、あなたが行動を少なくするほど、得られるものが多くなることに気づきます。あなたの不作為が、システムの力を発揮する前提条件だからです。一旦あなたが過剰に介入すれば、システムに対する干渉が過剰になり、逆に悪影響を及ぼします。
この段階では、自分の主観的な介入の欲望をうまくコントロールする必要があります。
取引の第七の境地、私はこれを「数学者」と呼びます。
ここに来ることは、あなたが量的取引に関してすでに基礎を築き、自分の戦略、モデル、実戦を持っていることを意味します。そして、量的取引者としての第一歩で最も重要なのは、美しいバックテスト資金曲線を作成することです。
戦略的な考えを持ったら、それをコンピュータコードに書き起こす必要がありますが、次に何をしますか？すぐに実際の取引を始めるのではなく、実際の歴史的市場データでバックテストを行います。
たとえば、あなたが考えた戦略は、5日移動平均線が20日移動平均線を上回ったときに買い、5日移動平均線が20日移動平均線を下回ったときに売るというものです。あなたはこれをコンピュータコードに書き、2010年から2015年の上海総合指数の5年間の日次データを用いて歴史的バックテストを行い、この戦略が本当に利益を生むことができるかどうかを確認します。
結果として、効果はあなたが想像していたほど良くありませんでした。そして、あなたは「パラメータ最適化」と呼ばれることを始めます。5日移動平均線と20日移動平均線の効果が良くないので、10日移動平均線と30日移動平均線に変更してみてはいかがでしょうか？
あなたは、選択できるパラメータが非常に多いことに気づくでしょう。この時、コンピュータの利点が現れます。それは、大量の計算を行い、多数のパラメータの中から最適解を見つけることができるからです。
この過程は数学的にはフィッティングと呼ばれます。本質的には、大量の計算を通じて歴史的市場に最も適したパラメータを見つけることです。そして、いくつかの美しい模擬資金曲線を得ることができます。
このプロセスは、すべての量的取引者が通過しなければならない道であり、非常に重要な段階です。
歴史的な市場の動きをよりよく適合させることができれば、作成した資金曲線が美しくなるほど、あなたの基礎力が非常にしっかりしていることを示しています。市場に対する理解が非常に深いことを示しています。また、さまざまなテクニカル指標を最適化して組み合わせる能力を持っています。
これらの能力は非常に貴重です。
取引の第八の境地、私はこれを「優れた裁縫師になろうとする努力をしない」と呼びます。
前の段階でのフィッティングプロセスでは、大量のフィルターや条件などを使用して、戦略が歴史的市場で十分に良い結果を得るようにしました。しかし、突然ある日、戦略のパラメータを多く使用すればするほど、その戦略が未来の市場に対する適応性が悪化することに気づくのです。
まるで裁縫師が服を作るように。あなたの現在の体型に基づいて、彼は多くのデータを注意深く測定し、非常にフィットした服を作りました。あなたは非常に美しく着こなしています。しかし、問題は、現在の瞬間に最もフィットした服が、未来の体型変化に対する適応性が小さくなることを意味します。
もしあなたが将来突然太ったり痩せたりした場合、その服は着られなくなります。そして、外国為替市場の未来は不確実であり、各品種は将来のある日突然太ったり痩せたりする可能性があります。もし服をあまりにもフィットさせすぎると、未来への適応性が悪化します。
あなたがそのことを意識する時、あなたは新しい段階に入ります。私はこれを「引き算をする」と呼びます。
あなたは、服が現在見た目がフィットしないように見えることを好むでしょう。未来の変化により適応できるようにするためです。
この過程は非常に苦痛です。
優れた裁縫師に、自ら進んで服をフィットさせすぎないようにすることはどれほど苦痛か、想像してみてください。
同様に、あなたの戦略が歴史的市場で非常に美しい、安定した利益を上げ、バックテストが非常に小さな資金曲線を持つことができるようになったとき、あなたは引き算を行う必要があります。これは、その資金曲線を凹凸にし、あまり美しくなくするかもしれません。
この境地に達すると、あなたはこの苦痛を理解できるようになります。
取引の第九の境地、私はこれを「大道至簡」と呼びます。
「大道至簡唯嫌拣择」、この言葉は禅宗の三祖僧璨の（信心銘）から出ています。この言葉がとても好きです。
数え切れないほどの手法を試し、数多くの難解な理論を装い、無数のノーベル方程式を使った後、最終的にあなたは世界が実はシンプルであることに気づきます。
時間の流れの中で長期的に有効を保つことができるのは、素朴でシンプルなものです。
この点をゆっくりと体験してください。取引の九重境地を振り返ってみてください。あなたは感慨を抱くことでしょう。取引の道は本当に容易ではありません。まるで千軍万馬が独木橋を渡るかのようです。一部の取引の達人が最終的に成功するのは、数回の破産を経験し、人生の浮き沈みを経て、ついに悟りを開くからです。