ビットコインと金は、投資家が安全資産、またはインフレや経済の不確実性に対するヘッジとして考える最も人気のある資産の 2 つです。どちらにも長所と短所がありますが、2023 年の投資に最適なのはどちらでしょうか。比較すべき要素は次のとおりです。

パフォーマンス

ビットコインは過去10年間、特に2020年と2021年に新たな高値に達し、時価総額が1兆ドルを超えたことで、価格上昇の点で金を上回った。ビットコインの$BTC 株価は2020年に300%以上、2021年には100%以上上昇しましたが、金の価格は2020年に約25%上昇し、2021年に約6%下落しました。ただし、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではなく、両方の資産は市場の変動とボラティリティの影響を受けます。

ボラティリティ

ビットコインは、需要と供給、イノベーション、規制、ハッキング、感情などの要因の影響を受けるため、金よりもはるかに変動が激しいです。 2020年のビットコインの年間変動率は約80％でしたが、金は約20％でした。これは、ビットコインが金よりも大きな価格変動を経験する可能性があることを意味し、投資家にとってはチャンスにもリスクにもなり得ます。金は、インフレ、金利、地政学、宝飾品の需要など、より基本的な要因によって左右されるため、ビットコインよりも安定していて予測可能です。

流動性

ビットコインと金はどちらも流動資産であり、市場で簡単に売買できます。しかし、ビットコインは、分割可能性、携帯性、透明性など、流動性の面で金よりもいくつかの利点があります。ビットコインはより小さな単位（小数点以下 8 桁まで）に分割でき、インターネット経由で数分で世界中に転送できますが、金はかさばり、輸送と保管にコストがかかります。また、ビットコインにはすべての取引を記録する透明な台帳がありますが、金の取引はより不透明で詐欺に遭いやすいです。

希少性

ビットコインと金はどちらも希少資産であるため、供給量が限られており、簡単に増やすことはできません。ビットコインの供給量は2100万枚と固定されており、2023年2月時点で約1880万枚が採掘されています。残りのコインは、供給が枯渇する2140年頃まで徐々に発行されます。金の供給量は不明ですが、歴史を通じて約197,000トンが採掘されたと推定されており、そのうち約50％が宝飾品として、20％が公的準備金として、17％が投資として、13％が工業用途として保有されています。金の年間生産量は約3,000トンで、既存の在庫の約1.5％に追加されます。

採択

ビットコインと金は、近年、投資家、企業、政府による採用が増加しています。ビットコインは、テスラ、マイクロストラテジー、スクエア、ペイパルなどの機関投資家からの認知度と支持が高まっており、これらの投資家はビットコインに投資したり、ビットコインを事業に組み込んだりしています。エルサルバドルなどの一部の国もビットコインを法定通貨として採用しています。金はまた、中央銀行からの需要も高めています。中央銀行は、準備金の多様化と通貨切り下げに対するヘッジを目的として、2010年以降、金の純購入者となっています。

結論

ビットコインと金はどちらも、代替投資やインフレや経済の不確実性に対するヘッジとして役立つ貴重な資産です。ただし、それぞれ異なる特性があり、異なるタイプの投資家に適しています。ビットコインは、より多くのリスクを負い、より高いリターン、革新、デジタル化を求める投資家に適しています。金は、より高い安定性、セキュリティ、伝統を好む投資家に適しています。結局のところ、最適な投資は、リスク許容度、投資目標、時間軸、ポートフォリオの分散によって決まります。