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市場操作の影響は広範囲に及び、経済的損失を引き起こすだけでなく、信頼も破壊します。
Binance の市場監視チームは、高度なテクノロジーを使用して市場の行動を分析し、市場操作と闘い、市場の公平性を確保します。
ユーザーと市場の完全性を保護するというバイナンスの取り組みにより、取引プラットフォームと仮想通貨業界に対するユーザーの信頼が高まりました。
公正な取引価格はすべての暗号資産ユーザーにとって必要であるため、バイナンスは市場操作との戦いを最優先事項としています。
市場操作は金融セクターにおける不公平な行為であり、広範囲に影響を及ぼします。絶えず変化し、非常に不安定な暗号資産の世界では、市場操作の影響はさらに深刻になるでしょう。市場操作は、自然な価格発見プロセスを混乱させるだけでなく、疑いを持たないユーザーに重大な経済的損失を引き起こす可能性があります。
したがって、バイナンスはユーザーのリスク教育を非常に重視し、ユーザーが合理的な決定を下せるようにします。今日は、市場操作とは何か、さまざまなタイプの市場操作、そして公平なユーザーエクスペリエンスを確保するためにバイナンスが講じた一連の市場操作防止策について説明します。
市場操作とは何ですか?
市場操作とは、暗号資産などの金融資産の供給、需要、または価格に人為的に影響を与えることを指します。市場操作の主な目的は、通常は他のトレーダーを犠牲にして、操作者にとって有利な取引条件を作り出すことです。
市場操作はユーザーに悪影響を与えるだけでなく、取引プラットフォームの信頼性と安定性、さらには資産クラス全体にも損害を与えます。資産価格は人為的に上げられたり下げられたりするため、ユーザーは高すぎる価格で購入したり、低すぎる価格で売却したりして、経済的損失を引き起こします。
このような損失により、ユーザーは市場取引に参加することを恐れ、暗号資産エコシステム全体に対する信頼を失うことになります。プラットフォームの場合、頻繁な市場操作はプラットフォームの評判を傷つけ、ユーザーの信頼とプラットフォームに対する投資家やトレーダーの信頼を大きく傷つけます。
相場操縦事件：「ウィリーボット」事件
Willy Bot は一連の取引アルゴリズムです。このアルゴリズムは2013年と2014年にマウントゴックスの暗号資産取引プラットフォームでビットコインの価格を操作するために使用されたと考える人もいる。マウントゴックスはかつて世界最大かつ最も有名な暗号資産取引プラットフォームであり、暗号資産業界の発展の初期段階では、そのビットコイン取引量は世界トップクラスにランクされていました。
このアルゴリズムは、2014 年のマウントゴックスプラットフォーム崩壊の調査中にも徐々に表面化しました。これは「Willy」という名前のユーザー アカウントにちなんで名付けられ、そのアカウントの動作に関連付けられています。このアルゴリズムは、市場レベルを上回る価格で大規模なビットコインの買い注文を支払うために使用されます。
これらの買い注文の支払いに使用される資金には制限がないようで、マウントゴックスの内部関係者がアルゴリズムの操作や制御に関与しているのではないかという疑惑が浮上している。
Willy Bot アルゴリズムの動作の目的は、取引プラットフォーム上でビットコインに対する強い需要があるかのような錯覚を生み出し、それによって価格を押し上げることであると言われています。この市場操作行為は、マウントゴックスプラットフォームが実際にセキュリティインシデントや不適切な管理により財政難に陥り、ユーザー資金の多額の損失に直面しているにもかかわらず、プラットフォームの取引量データを押し上げ、より多くのユーザーを引き付ける可能性があります。
最後に、マウントゴックスプラットフォームは2014年2月に破産を宣言し、当時数億ドルに相当する85万BTCの帳簿上の損失を出した。 Willy Bot事件は人々に取引プラットフォームの完全性への疑問を引き起こし、仮想通貨市場全体にも影響を与えました。
一般的な市場操作戦術
悪意のある攻撃者が暗号資産市場を操作するために使用する一般的な戦術がいくつかあります。これらの一般的な戦術を理解することは、トレーダー、ブローカー、取引プラットフォームが自身とその資産をより適切に保護するのに役立ちます。
ポンプとダンプ
ポンプ・アンド・ダンプには、暗号資産を大量に購入することで暗号資産の価格を劇的に押し上げるために協力する操作チームが含まれます。価格の突然の上昇は他の投資家の購入を誘発し、資産の市場価値をさらに押し上げます。
価格が所定の水準に達すると、ギャングは急速に売却し、価格が暴落し、無防備な投資家が多額の損失を被ることになります。
欺くこと
詐欺とは、市場に大量の買い注文または売り注文を出し、供給や需要が高いかのような錯覚を作り出す操作者を指します。このような注文は通常は実行されず、投資家の資産価格の判断に影響を与えるだけです。
他の市場参加者が価格を有利な方向に押し上げると、操作者は注文をキャンセルし、人為的に引き起こされた価格変動から利益を得る。
ウォッシュトレード
ウォッシュ取引では、操作者が同じ資産を同時に売買して、偽の取引量を作り出します。これにより、資産に対する高い流動性と建玉のような錯覚が生まれ、多くの場合、他の投資家の行動を誘発します。ウォッシュ取引は自然な価格発見プロセスを混乱させ、資産に対する市場の需要の真のレベルを覆い隠します。それは違法であるだけでなく、誤解を招くものでもあります。
Binance が市場操作を防ぐ方法
バイナンスは市場操作を取り締まります。当社は、ユーザーとプラットフォームの完全性を保護するために、プラットフォーム上の取引行動を監視し、市場操作のシグナルを24時間検出するための専用の市場監視チームを設立しました。
チームは、市場操作の特定を専門とするテクノロジープロバイダーと協力して、疑わしい行為を迅速に検出して対処します。当社では、チームが大量のトランザクション データをスキャンし、潜在的な操作を検出できるようにする非常に高度なシステム テクノロジーを使用しています。
最先端のテクノロジーと外部の専門知識を採用することで、バイナンスは公正かつ透明な取引環境をさらに維持し、ユーザーの保護と暗号通貨市場の完全性の維持という目標をより適切に達成できるようにします。
市場操作を防止するための当社の取り組みは、プラットフォームに対するユーザーとパートナーの信頼も高め、Binance を信頼できる暗号資産取引プラットフォームにしています。
市場操作を特定するための主な技術的手段
では、ブローカーや取引プラットフォームは金融市場における操作の兆候をどのように検出するのでしょうか?ユーザーを保護し、公正な価格設定を促進するために当社が複数の技術的手段を導入しているため、ユーザーは安心していただけます。
高度な監視アルゴリズム、人工知能 (AI)、機械学習 (ML)
この一連の手法は、高度なアルゴリズム、人工知能、機械学習に依存して、取引パターンをリアルタイムで監視し、不審な動作の兆候を特定します。このような自動化システムは、大量のトランザクション データをリアルタイムで分析し、通常のパターンから逸脱する傾向を検出できます。トリガーとアラートを設定することで、市場監視チームはなりすましなどの操作の可能性を特定できます。
人工知能アルゴリズムと機械学習は、履歴データを使用して傾向とパターンを分析し、操作トランザクションの可能性を発見し、将来の監視の標準を提供することもできます。
これらの手法は、大量のデータを分析して潜在的な市場操作のパターンを明らかにし、市場操作の特定に非常に役立つことが証明されています。
ビッグデータ分析
ブローカーや取引プラットフォームはビッグデータを使用して、潜在的な市場操作を特定できます。膨大な履歴データセットとリアルタイムデータセットにより、潜在的に悪意のある取引行為を特定することが可能になります。
大規模なデータセットは、正当なトランザクションと操作されたトランザクションのさまざまなパターンを発見するのに役立ちます。この情報を前述のアルゴリズムにさらに入力して、トリガーとなるアラート メカニズムを作成できます。
市場横断的なモニタリング
このアプローチでは、複数の取引プラットフォームを監視することで操作を特定します。操作的行為は市場横断的な操作を通じて実行される可能性があるため、複数の取引プラットフォームを監視することで、不公平な取引をタイムリーに特定するための重要な情報が得られます。
規制当局や他の市場参加者と協力する
規制当局や他の市場参加者との協力は、市場操作を特定し防止する重要な方法です。ブローカーや取引プラットフォーム間でベストプラクティスを共有することで、操作的な取引パターンをより迅速に特定できるようになり、規制当局は操作的な行為を特定するための追加のツールや情報を提供できるようになります。
市場操作の早期警告の兆候
異常な取引量: 取引量の突然の未知の変化は、市場操作である可能性があります。
頻繁な注文のキャンセル: 短期間に大量の注文がキャンセルされる場合は、市場操作の兆候である可能性があります。
予期せぬ価格変動: 価格変動は、関連するイベントが発生したり報告されたりしていないときに発生します。これは通常、市場操作行為である可能性があります。
組織的な取引行動: 複数の口座における同様の取引行動は、通常、市場操作である可能性があります。
市場操作との戦いは持久戦だ
Binance は、公正かつ透明な取引環境を維持することに尽力しています。私たちは市場の健全性を維持することでユーザーの利益を保護します。継続的なユーザー教育と高度な分析技術を通じて、当社は市場操作と戦うためにできる限りのことを行っています。公正な価格設定が当社の目標であり、すべてのユーザーにとって公正な暗号資産市場を維持することに尽力しています。
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