✅ 資本管理または資金管理。
🐹あなたが取引をしていると想像してください。あなたは 100 ドルしか持っていなくて、暗号通貨でお金を稼ぎたいと思っています。しかし、資本を稼ぐためには、既存の資本を維持する達人になる必要があります。そのため、お金の管理ガイドが必要です。
💸あなたはお金をできるだけ長持ちさせたいと思っており、1 つ以上の失敗した取引ですべての資本を失ってほしくはありません。100 ドルがあなたの全資金だと考えてください (100 ドルは、本文の次の例でのみ選択されています。これは、純資産が 5、6、7、8、または 9 桁の場合に適用されます)。
❗利益を最大化し、ミスをした場合の下落を防ぐ最適な賭けサイズ (取引サイズ) は何ですか?
ジョン・ケリーとケリー基準を紹介します。ケリー基準は、ジョン・ケリー教授が最初に提唱したもので、期待される対数キャピタルゲインを最大化するために、純資産のどれだけを馬に賭けるべきかを計算します。この基準は、破産しないように各取引にどれだけの金額を賭けるべきかを教えてくれます。
では、100ドルの例に戻りましょう。
1,000回の取引を行い、毎回資金の1%、2%、4%をそれぞれ賭けた場合の期待結果の違いを見てみましょう。
言い換えれば、1%を賭けた場合、最初の賭けで1ドルのリスクを負います。10回連続で負けた場合、ポートフォリオ全体の価値は90ドルになります（したがって、賭け金はポートフォリオ全体の1%である0.90ドルになります）。
💼 レートが上昇すると、利益も増加します。
しかし、賭け金が増えるにつれてボラティリティも増加することが分かります。
たとえば、この図は、590 回の賭け (賭け金サイズ 4%) の後、実際に 50 ドルを失ったことを示しています。これはポートフォリオのオーバーロードの 50% に相当しますが、1% のオーバーロードは 100 ドルをわずかに下回る程度です。