spiva

S&Pは半年ごとに、SPIVAと呼ばれるスコアカードを発表しています。そこでは、シンプルな指数を上回る成績をあげたプロのファンドマネージャーはどれくらいいるのか、という単純な問いが投げかけられます。

最新の数字はこちらです。

米国では、2026年上半期に大型株アクティブファンドの67%がS&P 500を下回りました。10年間では83%、15年間では90%にのぼります。

インドでは、大型株ファンドの73%が10年間でベンチマークを下回りました。

彼らは、チームやデータ端末を持ち、企業経営陣と面談する機会もある専業のプロです。それでも10人中9人が、あらゆる銘柄を買ってそのまま保有するだけのファンドに負けています。

この結果を踏まえて私がしているのは、株式資産の中核をインデックスファンドに置くことです。少額をサテライト枠として個別株選びに充てています。楽しいからですし、コストのかかる趣味だと承知しているからです。

中核を固めて、少し冒険する。退屈なくらい堅実な中核と、小さな冒険枠です。

暗号資産にも同じような話があります。アルトコインのポートフォリオの大半は、サイクルを通じてビットコインを保有し続けるだけの戦略に負けています。

あなたは「中核を固めて、少し冒険する」タイプですか？それとも、銘柄選びに全力を注ぎますか？

教育目的のみを意図したものであり、金融アドバイスではありません。

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