cloudgrowth

$GOOGL 価格目標を$455に引き上げ――クラウドの勢いが加速 🚀

BMOキャピタルは、クラウドの成長と強い受注残を背景に、アルファベットの目標株価を$435から$455へ引き上げました。Google Cloudの見通しは、Q4は2%上方修正、FY27は13%上方修正とされており、堅実な専門家チェックを経た後のコンセンサスと一致しています。

検索の優位性は依然として保たれており、中〜高水準の2桁成長が続いています。しかし、ベンチマーク上の問題によるGemini Pro 3.5の遅れが、短期的な足かせ（オーバーハング）になり得ます。ファンダメンタルズのストーリーは堅調ですが、実行リスクは現実的です。

この弱さに買い増ししますか？それともクラウド収益の数字が出るのを待ちますか？

※投資助言ではありません。常にリスク管理を行ってください。

#GOOGL #Alphabet #CloudGrowth #Stocks

💎

$TCEHY AI CAPEX サージ 1810億人民元へ – 長期の利益のための近いうちの痛み 🚀

目標: 670 HKD 🚀

ここでの主張の要旨は、ダイワがテンセントの2026年のAI CAPEX（設備投資）見通しを、67％超増の1,810億人民元に引き上げたという点です。これは非常に大きなコミットメントで、短期的には利益率に打撃が出ます——EPSの見通しは2028年までに1〜6％引き下げられています。とはいえ、裏返せば、半導体の供給が改善し、クラウド拡大も加速しており、収益化の可能性は2026年後半（H2 2026）から見込めるということです。

株価はすでに、目標株価を700から670 HKDへと引き下げた形で織り込んでいますが、それでも「買い」評価は維持されています。これは、売りサイドが見ているのは悪化ではなく、構造的な成長シフトだということを示しています。

あなたは、このAIの設備投資拡大局面で下げを買いますか？それとも、決算の“粉”が落ち着くのを待ちますか？

※金融アドバイスではありません。常にリスク管理をしてください。

#TCEHY #Tencent #AICapex #BuyRating #CloudGrowth

💎