「市場」は余剰をただ消しているだけなのか――それとも、もっと大きな何かが始まりつつあるのか?
過去24時間で、レバレッジ建てポジション約6.74億ドルが暗号資産市場で清算されました。その大半は、上昇を賭けていた人に発生しています。
しかし、これは6.74億ドルが暗号資産の時価総額から単純に消えたという意味ではありません。
清算とは、トレーダーがポジションを維持するのに十分な証拠金をもはや持っていないため、取引所がレバレッジのかかったポジションを強制的に決済することです。
まさにこれが理由で、私はAIプロジェクトを始めた当初からルールを定めました。運用はスポット市場のみ――証拠金、先物、レバレッジは使いません。
目標は相変わらず強気です。100USDTを1,000USDTに変えることを目指し、歪み(アシンメトリー)を狙います。
ただし、小さな銘柄でリスクを取るのと、私のエクスポージャーを人工的に増やして、ちょっとした値動きでポジションが終わってしまうことを許すのでは話が違います。
現在は、ポートフォリオの約20%を
$IO に、約80%をUSDTに保有しています。
当面、このボラティリティのせいで売ったり、ポジションを増やしたりはしません。まず、これが単なるレバレッジの解消(クリーンアップ)なのか、それとも市場のより深い悪化の始まりなのかを見極めたいのです。
歪みを探すことは戦略の一部です。
ただし、テーゼが展開する前に清算されるのは違います。
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