The Alchemist 28

Le lezioni della caduta di Nvidia
La reazione del mercato in realtà non è così sensibile

Tendiamo sempre a pensare che la reazione del mercato sia immediata, che anche il minimo cambiamento venga subito riflesso nei prezzi delle azioni. Tuttavia, il recente crollo di Nvidia a causa dell'evento DeepSeek ha fatto rivalutare la logica di funzionamento del mercato.

Cioè, la lentezza della reazione del mercato
• Il crollo è stato ritardato di un mese: al momento del lancio di DeepSeek v3, il settore IT e AI era già in fermento, ma il mercato ha reagito solo un mese dopo.
• Il ritmo in tre fasi del funzionamento del mercato: dalla rottura tecnologica alla formazione del consenso di mercato, non avviene tutto in una volta. La trasmissione e la digestione delle notizie spesso attraversano le seguenti tre fasi:
1. Rottura tecnologica→Consapevolezza degli operatori
2. Elaborazione da parte dei decisori istituzionali
3. Formazione del consenso di mercato
In questi passaggi, non sorprende che ci voglia un mese.

Umanità e reazione del mercato
• Capire non significa necessariamente guadagnare: già un mese fa, al momento del lancio di DeepSeek v3, molte persone erano pessimiste su Nvidia, ma pochi hanno realmente agito.
• La trappola del pensiero inerziale: tutti credono generalmente che le notizie siano già conosciute e che l'opportunità sia scomparsa, senza rendersi conto che la formazione del consenso di mercato potrebbe richiedere più tempo del previsto.

La reazione del mercato non è così sensibile come pensiamo. La prossima volta che ti trovi in una situazione simile, non esitare a cogliere quelle opportunità che non sono ancora completamente trasmesse, potresti diventare un vincitore.

#DeepSeek冲击全球算力