PRIME INSIDER

1 feb
L'argento ha appena avuto uno dei suoi giorni più folli di sempre.
In una singola sessione, i prezzi sono crollati di oltre il 32% — il più grande calo intraday dal 1980. In meno di due giorni, sono scomparsi circa 2,5 trilioni di dollari di valore.
Movimenti come questo non avvengono per caso.
Quindi naturalmente, una domanda è di nuovo sul tavolo:
JPMorgan è coinvolta di nuovo?
Perché le persone sono sospettose?
Questa non è speculazione casuale.
JPMorgan è stata multata per 920 milioni di dollari dai regolatori statunitensi per aver manipolato i prezzi dell'oro e dell'argento tra il 2008 e il 2016.
Hanno usato una tattica chiamata spoofing — piazzando ordini di acquisto/vendita falsi per muovere i prezzi, poi annullandoli.

Siamo onesti.
Non è mai stato solo una questione di riduzione dei Bitcoin.
Quei primi cicli non erano un orologio magico.
Erano cicli di liquidità.
Quando il denaro è economico e le banche centrali stampano → gli asset a rischio aumentano.
Le criptovalute si muovono solo più velocemente e più forte.
Quando la liquidità si restringe → tutto fatica.
Ecco fatto.
I mercati si muovono sulla liquidità, non sulle storie.
Sì, la riduzione aiuta l'offerta nel tempo.
Ma il vero carburante è sempre stata l'espansione monetaria.
In questo momento, la liquidità è ancora relativamente limitata.
Ecco perché non vediamo esplosioni di mercato complete — solo piccoli focolai di entusiasmo e speculazione.

La Federal Reserve degli Stati Uniti potrebbe vendere dollari e comprare yen giapponesi — qualcosa che non è accaduto in questo secolo.
Perché questo è importante 👇
La Federal Reserve di New York ha già effettuato controlli sui tassi, che di solito avviene subito prima di un intervento valutario.
Se confermato, significa che Stati Uniti e Giappone potrebbero intervenire insieme.
Questo è raro — e storicamente molto rialzista per i mercati globali 📈
🇯🇵 Perché il Giappone è sotto pressione
• Lo yen è stato debole per anni
• I rendimenti obbligazionari giapponesi sono ai massimi in decenni
• La BOJ è ancora falco
Il Giappone ha cercato di difendere lo yen da solo nel 2022 e nel 2024 — non ha funzionato.

Hai mai controllato il grafico S&P 500 prima del 2000? 📉
La maggior parte delle persone non lo fa. Sembra noioso.
Ma c'è un modello che la maggior parte ignora.
Idea di Grande Immagine
I mercati non si muovono a caso.
Si muovono in lunghi cicli di 40–60 anni.
Ogni ciclo ha:
Lunghi mercati rialzisti (forte crescita, rapidi recuperi)
Lunghi mercati orso (grandi crolli, lenta guarigione)
Per porre fine a un vero mercato orso, hai sempre bisogno di un GIOCO CHE CAMBIA.
Una semplice passeggiata nella storia
1913–1929: Era del Denaro Facile
La Federal Reserve ha mantenuto il denaro economico.
Innovazione + denaro a basso costo = forte crescita del mercato.

L'azione attuale del prezzo di Bitcoin sembra molto simile a quella che abbiamo visto nel ciclo precedente. Nel Q4 2024, BTC è salito e ha formato il suo primo massimo storico, ma il movimento è stato irregolare. Quella irregolarità ha portato poi a un mercato orso di metà ciclo. La stessa cosa è successa nel 2021: Bitcoin ha raggiunto un massimo storico iniziale, si è mosso lateralmente con volatilità e poi è entrato in una correzione di metà ciclo. In entrambi i cicli, durante la fase di ritracciamento, Bitcoin è sceso per ritestare la sua media mobile a 54 settimane, che ha funzionato come un livello di supporto importante. Questo schema ripetitivo suggerisce che il mercato potrebbe seguire di nuovo un ciclo familiare.

1. Non studiare la tecnologia dietro la moneta
Uno dei più grandi errori che fanno i nuovi investitori in criptovalute è comprare monete senza comprendere la tecnologia che c'è dietro. Molte persone investono solo perché il prezzo sta salendo o c'è entusiasmo, senza sapere quale problema risolve il progetto o se ha un utilizzo reale. È come comprare azioni di un'azienda senza sapere cosa faccia. Prendere tempo per apprendere i concetti di base della blockchain e lo scopo di un progetto ti aiuta a evitare monete deboli o inutili e a prendere decisioni più intelligenti.

Ultimamente, il mercato delle criptovalute sembra deludente. Sul grafico a 4 ore, Bitcoin mostra segni ribassisti e, basandosi sui dati passati, c'è un'alta probabilità che possa scendere per riempire il suo gap CME intorno a 88.2k. Inoltre, il tanto atteso disegno di legge sulla struttura del mercato delle criptovalute, che molti credevano avrebbe portato miliardi negli altcoin, è stato nuovamente ritardato. Questo ritardo ha già danneggiato il sentimento, con le azioni di Coinbase e Robinhood che sono scese di circa il 6-7%. Guardando indietro, è anche deludente che invece di un reale progresso, i grandi titoli di un anno fa fossero lanci di meme coin come Trump e Melania. Complessivamente, il mercato sembra bloccato in un ciclo di entusiasmo, ritardi e frustrazione ripetuta.

Molte persone entrano nel mondo delle criptovalute senza comprendere la differenza tra trading spot e trading di futures, e questo errore spesso porta a pesanti perdite. Entrambi sono strumenti, ma sono destinati a tipi di utenti molto diversi.
Che cos'è il trading spot?
Il trading spot significa che acquisti l'effettivo asset crittografico e ne diventi proprietario. Se acquisti Bitcoin sul mercato spot, rimane nel tuo portafoglio fino a quando non lo vendi. Non ci sono scadenze, nessuna liquidazione e nessuna pressione per agire rapidamente.
Ad esempio, se hai acquistato Bitcoin a $20.000 sul mercato spot, puoi tenerlo anche se il prezzo scende a $15.000 o $10.000. Niente ti costringe a vendere. Questo rende il trading spot più sicuro e più adatto per i principianti e gli investitori a lungo termine.

La strategia di Michael Saylor sembra complessa, ma in realtà è molto semplice.
In primo luogo, MSTR raccoglie denaro vendendo prodotti a reddito fisso (come obbligazioni). Queste obbligazioni pagano agli investitori un rendimento fisso di circa l'11% all'anno. Ad esempio, se MSTR raccoglie un miliardo di dollari, promette di pagare circa 110 milioni di dollari ogni anno. In 10 anni, il costo totale degli interessi diventa di circa 1,1 miliardi di dollari.
Ora arriva la parte importante.
Invece di tenere quel denaro inattivo, MSTR utilizza i 1 miliardo di dollari per acquistare Bitcoin.
Bitcoin non paga interessi fissi, ma il suo valore cresce nel tempo. Anche supponendo un tasso di crescita conservativo del 15% all'anno, quel miliardo di dollari in Bitcoin può crescere notevolmente grazie agli interessi composti. Dopo 10 anni, quel Bitcoin avrebbe un valore di circa 4 miliardi di dollari.

Non tutte le criptovalute trarranno beneficio da ciò che sta per accadere. Il 6 ottobre 2025, il mercato delle criptovalute ha perso quasi 1 trilione di dollari, con circa 50 miliardi di dollari liquidati. Secondo Raoul Pal, gli scambi hanno dovuto intervenire e acquistare asset che normalmente non avrebbero comprato, e ora quelle posizioni stanno lentamente venendo vendute. Questa è una delle ragioni per cui il mercato sta vedendo una forte volatilità. I dati a lungo termine condivisi da Benjamin Cowen evidenziano anche importanti tendenze annuali da tenere a mente.
Da una prospettiva più ampia, non tutte le monete si prevede che si muovano in una direzione positiva. Sfortunatamente, le tensioni geopolitiche globali stanno aumentando, il che sta aggiungendo maggiore incertezza ai mercati. Stiamo vedendo un coinvolgimento e una pressione crescente da parte degli Stati Uniti in diverse regioni, tra cui Iran, Groenlandia e Cuba. Questi sviluppi non sono rialzisti e di solito creano paura e instabilità. Durante periodi incerti come questi, i mercati di solito fanno una delle due cose: si muovono lateralmente e consolidano, oppure tendono a scendere. A causa di ciò, diventa importante identificare livelli chiave e comprendere dove Bitcoin potrebbe potenzialmente dirigersi successivamente.