Spiegazione della media mobile

L’analisi tecnica (TA) non è una novità nel mondo del trading e degli investimenti. Dai portafogli tradizionali alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'uso degli indicatori TA ha un obiettivo semplice, utilizzare i dati esistenti per prendere decisioni più informate che probabilmente porteranno ai risultati desiderati. Poiché i mercati sono diventati sempre più complessi, negli ultimi decenni sono stati sviluppati centinaia di tipi diversi di indicatori AT, ma pochi sono diventati così popolari quanto l’uso coerente delle medie mobili (MA).

Sebbene esistano diverse varianti delle medie mobili, il loro scopo principale è fornire chiarezza ai grafici di trading. Questo viene fatto uniformando i grafici per creare un indicatore di tendenza facile da decifrare. Perché queste medie mobili si basano su dati passati e gli indicatori sono considerati in ritardo o seguono la tendenza. Nonostante ciò, hanno ancora una grande capacità di superare le perturbazioni e di contribuire a determinare i movimenti del mercato.


Diversi tipi di medie mobili

Esistono diversi tipi di medie mobili che possono essere utilizzate dai trader non solo per il day trading e lo swing trading, ma anche per configurazioni a lungo termine. Sebbene ne esistano diversi tipi, le MA sono spesso divise in due categorie distinte: medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). A seconda del mercato e del risultato desiderato, i trader possono scegliere quale indicatore è adatto e trarranno vantaggio dalla sua installazione.


Media mobile semplice

La SMA acquisisce i dati in un periodo di tempo specifico e mostra il prezzo medio di tale asset per il set di dati. La differenza tra una SMA e una media storica di base è che con una SMA, non appena viene introdotto un nuovo set di dati, il set di dati più vecchio viene ignorato. Pertanto, se una media mobile semplice calcola la media sulla base di 10 giorni di dati, l'intero set di dati viene continuamente aggiornato per includere solo gli ultimi 10 giorni.

È importante notare che tutti gli input per SMA vengono valutati allo stesso modo, indipendentemente da quando sono stati immessi. I trader che credono che siano disponibili più dati aggiornati spesso sostengono che la parità di ponderazione della SMA è dannosa per l’analisi tecnica. La media mobile esponenziale (EMA) è stata creata per risolvere questo problema.


Media mobile esponenziale

Gli EMA sono simili agli SMA in quanto forniscono analisi tecniche basate sui movimenti dei prezzi passati. Tuttavia, la formula è un po’ più complicata perché l’EMA assegna più peso e significato alle recenti voci di prezzo. Sebbene entrambe le medie abbiano valore e siano ampiamente utilizzate, l’EMA è più reattiva alle improvvise oscillazioni e inversioni dei prezzi.

Poiché l'EMA è più probabile e veloce nel prevedere le inversioni dei prezzi rispetto alla SMA, viene scelta dai trader per il trading a breve termine. È importante che un trader o un investitore scelga il tipo di media mobile in base alle proprie strategie e obiettivi personali, regolando le impostazioni di conseguenza.


Come utilizzare le medie mobili

Poiché le MA utilizzano i prezzi passati anziché quelli attuali, hanno un certo periodo di ritardo. Maggiore è il volume dei dati, maggiore sarà il ritardo. Ad esempio, una media mobile che esamina gli ultimi 100 giorni risponderà alle nuove informazioni più lentamente di una media mobile che esamina solo gli ultimi 10 giorni. Ciò è semplicemente dovuto al fatto che una nuova voce in un grande volume di dati avrà un impatto minore sul numero totale.

Entrambi possono essere redditizi a seconda della configurazione del trading. Grandi volumi di dati avvantaggiano gli investitori a lungo termine perché hanno meno probabilità di essere modificati notevolmente da una o due grandi oscillazioni. I trader a breve termine spesso preferiscono un volume di dati inferiore, il che consente un trading più reazionario.

Nei mercati tradizionali, i MA più comunemente utilizzati sono 50, 100 e 200 giorni. I trader azionari tengono d'occhio le medie mobili a 50 e 200 giorni e qualsiasi breakout al di sopra o al di sotto di queste linee è solitamente considerato un segnale di trading importante, soprattutto quando è seguito da crossover. Lo stesso vale per il trading di criptovalute, ma a causa della volatilità del mercato 24 ore su 24, 7 giorni su 7, le impostazioni MA e la strategia di trading possono variare a seconda del profilo del trader.


Segnali incrociati

Naturalmente, una MA ascendente indica una tendenza al rialzo, mentre una MA discendente indica una tendenza al ribasso. Tuttavia, la media mobile da sola non è un indicatore veramente affidabile e potente. Pertanto, le MA vengono costantemente utilizzate in combinazione per rilevare segnali crossover rialzisti e ribassisti.

Un segnale di crossover viene creato quando due diverse MA si incrociano sul grafico. Un crossover rialzista (noto anche come croce d'oro) si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia al di sopra della media mobile a lungo termine, indicando l'inizio di un trend rialzista. Al contrario, un crossover ribassista (o crossover mortale) si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia la media mobile inferiore a lungo termine, indicando l’inizio di un trend al ribasso.


Altri fattori da considerare

Finora gli esempi sono stati forniti da giorni, ma questo non è un requisito obbligatorio quando si analizza MA. I trader giornalieri potrebbero essere molto più interessati a come si è comportato un titolo nelle ultime due o tre ore piuttosto che in due o tre mesi. Tutti gli intervalli di tempo possono essere inclusi nelle equazioni utilizzate per calcolare le medie mobili e, se tali intervalli di tempo si adattano alla strategia di trading, i dati possono essere utili.

Uno dei principali svantaggi degli MA è il loro tempo di latenza. Poiché le medie mobili sono indicatori ritardati che tengono conto del precedente comportamento dei prezzi, i segnali sono spesso tardivi. Ad esempio, un crossover rialzista può suggerire un acquisto, ma ciò avviene solo dopo un aumento significativo del prezzo. Ciò significa che anche se il trend rialzista continua, durante questo periodo, tra l'aumento dei prezzi e il segnale di crossover, potrebbero essere persi potenziali profitti. O, peggio ancora, un falso segnale di cross dell’oro può indurre un trader ad acquistare appena prima che il prezzo scenda (questi falsi segnali di acquisto sono solitamente chiamati bull trap).

Le medie mobili sono potenti indicatori TA e uno dei più comuni in uso. La capacità di analizzare le tendenze del mercato sulla base dei dati consente di comprendere meglio come funziona il mercato. Tuttavia, tenere presente che i segnali MA e crossover non devono essere utilizzati separatamente ed è sempre più sicuro combinare diversi indicatori TA per evitare falsi segnali.