Il trading con margine è un metodo per negoziare asset utilizzando fondi di terzi. Rispetto ai normali conti di trading, i conti a margine consentono ai trader di accedere a maggiori quantità di capitale e utilizzare la leva finanziaria. Il trading con margine è progettato per migliorare i risultati di trading e ottenere maggiori profitti dalle transazioni di successo. Ciò aumenta notevolmente la popolarità del trading con margine nei mercati a bassa volatilità, in particolare nel mercato Forex internazionale. Inoltre, il trading a margine viene utilizzato nei mercati azionari, delle materie prime e delle criptovalute.
Nei mercati tradizionali, i fondi presi in prestito vengono solitamente forniti da un broker di investimenti. Tuttavia, quando si fa trading di criptovaluta, questo viene spesso fatto da altri trader che guadagnano interessi sulla crescente domanda del mercato. L’opzione meno comune è che uno scambio di criptovaluta fornisca fondi di margine agli utenti.
Come funziona il trading a margine?
Quando inizia il trading a margine, il trader deve depositare una percentuale del valore totale dell'ordine. Questo investimento iniziale si chiama margine ed è strettamente correlato al concetto di leva finanziaria. In altre parole, i conti di trading a margine vengono utilizzati per impegnarsi in operazioni con leva finanziaria e la leva finanziaria descrive il rapporto tra fondi presi in prestito e margine. Ad esempio, per aprire un’operazione da 100.000$ con leva 10:1, un trader dovrebbe investire 10.000$ dei propri fondi.
Diverse piattaforme e mercati di trading operano secondo regole e tassi di leva diversi. Nel mercato azionario, ad esempio, il rapporto tipico è 2:1, mentre i contratti futures vengono spesso negoziati con una leva finanziaria di 15:1. Quando si tratta di brokeraggio Forex, le operazioni con margine vengono spesso eseguite con un rapporto di 50:1, ma in alcuni casi - 100:1 o 200:1. Nei mercati delle criptovalute, questo rapporto varia tipicamente da 2:1 a 100:1 – la notazione “x” è spesso utilizzata nella comunità commerciale (2x, 5x, 10x, 50x, ecc.).
Il trading con margine può essere utilizzato per aprire posizioni sia lunghe che corte. Una posizione lunga presuppone che il prezzo di un asset aumenterà; una posizione corta presuppone una caduta. Quando viene aperta una posizione di margine, le attività del trader fungono da garanzia per i fondi presi in prestito. Questo è molto importante perché la maggior parte degli intermediari si riserva il diritto di forzare la vendita di questi asset se il mercato si muove contro la loro posizione (al di sopra o al di sotto di una certa soglia).
Ad esempio, se un trader apre una posizione lunga con leva finanziaria, potrebbe essere necessaria una richiesta di margine se il prezzo scende in modo significativo. Una richiesta di margine è un requisito per un trader di depositare più fondi sul proprio conto a margine per soddisfare i requisiti minimi di negoziazione del margine. Se il trader non riesce a farlo, i suoi beni vengono automaticamente liquidati per coprire le perdite. Ciò si verifica in genere quando il valore totale delle azioni in un conto a margine (margine di liquidazione) scende al di sotto dei requisiti di margine generali della borsa o del broker.
Vantaggi e svantaggi
Il vantaggio principale del trading con margine è che può portare ad un aumento dei profitti a causa del costo relativamente elevato delle posizioni di trading. Inoltre, può essere utile per la diversificazione, poiché i trader possono aprire più posizioni con importi di capitale di investimento relativamente piccoli. Infine, avere un conto a margine può rendere più semplice per i trader aprire rapidamente posizioni senza dover depositare grandi quantità di denaro sui propri conti.
Nonostante i vantaggi, il trading con margine presenta uno svantaggio significativo: aumenta sia i profitti che le perdite. A differenza del trading spot, il trading a margine non è immune alle perdite superiori all'investimento iniziale del trader ed è quindi considerato un metodo di trading ad alto rischio. A seconda dell’entità della leva finanziaria, anche un piccolo calo del prezzo di mercato può portare a perdite significative. Pertanto, è importante che gli investitori che operano a margine utilizzino strategie efficaci di gestione del rischio con strumenti adeguati, come gli ordini stop-limit.
Trading a margine nei mercati delle criptovalute
Il trading con margine è intrinsecamente rischioso, ma quando si tratta di criptovalute i rischi sono ancora maggiori. A causa dell’elevata volatilità dei mercati delle criptovalute, i trader dovrebbero prestare estrema cautela quando fanno trading a margine. E mentre le strategie di copertura e gestione del rischio possono aiutare, il trading con margine non è sicuramente per i principianti.
Analizzare grafici e tendenze e identificare i punti di entrata e di uscita non eliminerà i rischi del trading con margine, ma può aiutarti a prevederli meglio e a fare trading in modo più efficace. Prima di intraprendere transazioni in criptovaluta, dovresti apprendere i principi dell'analisi tecnica e metterti alla prova nel trading spot.
Finanziamento a margine
Gli investitori che non sono preparati ai rischi associati al trading con margine possono trarre vantaggio da un altro modo per trarre profitto dal trading utilizzando la leva finanziaria. Alcune piattaforme di trading e scambi di criptovaluta offrono finanziamenti a margine, il che significa che gli utenti possono finanziare le operazioni a margine di altri utenti.
Questo processo è in genere cronometrato e guadagna tassi di interesse dinamici. Se il commerciante accetta i termini e accetta l'offerta, lo sponsor ha il diritto di rimborsare il prestito con gli interessi concordati. Sebbene questi meccanismi possano variare a seconda dello scambio, i rischi legati alla fornitura di fondi di margine sono relativamente bassi, poiché le posizioni con leva finanziaria possono essere costrette a essere liquidate per evitare perdite eccessive. Tuttavia, il finanziamento a margine richiede che gli utenti conservino i propri fondi in un portafoglio di scambio. Pertanto, è importante considerare i rischi coinvolti e capire come funziona questa funzionalità sull’exchange prescelto.
Riprendere
Naturalmente, il trading con margine è uno strumento utile per coloro che desiderano ottenere rendimenti più elevati dalle proprie operazioni. Se utilizzato correttamente, il trading con margine con leva finanziaria può aiutare ad aumentare i profitti e a diversificare un portafoglio.
Ma come abbiamo già detto, questo metodo di trading comporta dei rischi e può aumentare le perdite. Pertanto, dovrebbe essere utilizzato solo da trader esperti. Nel caso del trading a margine con criptovaluta, dovresti prestare ancora più attenzione a causa dell’elevata volatilità del mercato.
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