Nelle prime contrattazioni in Asia di giovedì (17 agosto), l’indice del dollaro USA è salito a 103,49, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi hanno raggiunto il livello più alto da ottobre e la debolezza economica della Cina ha soppresso i mercati asiatici. I verbali della riunione del FOMC hanno mostrato in generale che ulteriori aumenti dei tassi di interesse saranno considerati come un rimbalzo dell'inflazione. I falchi della Federal Reserve hanno vinto e la maggior parte dei membri ha accettato di aumentare i tassi di interesse. Oro e Bitcoin hanno subito una violenta svendita, con il prezzo dell'oro che è sceso a 1.892 dollari amplificando il segnale ribassista, e Bitcoin è sceso a 28.732 dollari, con gli orsi che hanno preso il sopravvento.
Dai verbali della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) emerge che alcuni membri restano preoccupati per i rischi di inflazione. Due membri hanno espresso la preferenza per mantenere i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio. Nel complesso, i verbali mostrano che la possibilità di ulteriori rialzi dei tassi viene ancora presa in considerazione in caso di ripresa dell'inflazione.
Il dollaro continua a rafforzarsi in un contesto di avversione al rischio e di aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro. L’indice del dollaro USA ha toccato il livello più alto da giugno, vicino a 103,50, estendendo il suo trend rialzista per cinque giorni. Nonostante questo rally, lo slancio del dollaro USA rimane forte. Le azioni di Wall Street sono scese decisamente durante la sessione di negoziazione di mercoledì. Il Dow Jones è sceso dello 0,52%, toccando il prezzo di chiusura più basso in un mese. Nel mercato obbligazionario, i trader hanno interpretato il messaggio aggressivo. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha chiuso al 4,26%, il livello più alto dal 2007.
Il rendimento dei titoli di Stato a 2 anni, sensibile alla politica monetaria, è salito di 0,02 punti percentuali al 4,98%. Quando i rendimenti salgono, i prezzi dei titoli del Tesoro scendono.
Vale la pena notare che, mentre una “maggioranza” dei membri senior con diritto di voto è a favore di ulteriori aumenti dei tassi di interesse, ci sono alcuni notevoli oppositori. Il presidente della Fed di Filadelfia Patrick Harker, membro votante, ha dichiarato: "Credo che potremmo aver raggiunto un punto in cui possiamo essere pazienti e mantenere i tassi di interesse stabili".
Inoltre, i presidenti della Federal Bank di Boston e di Atlanta si sono dichiarati favorevoli al prolungamento della moratoria. “Il rischio di fare troppo è aumentato ed è più vicino all’equilibrio rispetto al rischio di non fare abbastanza”, ha detto la settimana scorsa Susan Collins, presidente della Fed di Boston.
Altri membri della Fed hanno espresso preoccupazione circa la reale possibilità che le pressioni sottostanti sui prezzi possano diventare più persistenti come conseguenza diretta della tensione del mercato del lavoro. Un mercato del lavoro ristretto consentirà ai lavoratori di contrattare salari più alti, il che renderà più difficile ridurre le pressioni inflazionistiche.
Sempre in un'intervista della scorsa settimana, il presidente della Fed di Richmond Tom Barkin ha espresso incertezza sulla possibilità che l'inflazione raggiunga l'obiettivo del 2% della Fed. "Se l'economia è debole come ci si aspetta, e se non lo è, allora voglio conoscere il percorso politico", ha spiegato.
Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha sottolineato l'idea di ulteriori aumenti dei tassi di interesse, affermando che la banca centrale "non è pronta a dichiarare la vittoria nella lotta contro l'inflazione elevata".
La sterlina ha sovraperformato, sostenuta dall'inflazione britannica positiva e dai dati sulle vendite al dettaglio. La coppia GBP/USD si ritira dai massimi ma rimane sopra 1,2700. Tuttavia, la forza del dollaro USA limita il potenziale di rialzo della coppia.
La coppia EUR/USD è scesa sotto il livello di 1,0900, aumentando la pressione ribassista, chiudendo al livello più basso da un mese. Sebbene i dati della zona euro siano stati positivi, non hanno avuto un impatto decisivo sull’euro, con i dati sulla bilancia commerciale della zona euro che dovrebbero essere rilasciati giovedì.
Il cambio USD/JPY è salito per otto giorni consecutivi, superando quota 146,00, con il deprezzamento dello yen che ha portato gli operatori di mercato a prestare attenzione alla possibilità di intervento delle autorità giapponesi.
L'oro continua a scendere al di sotto del trend del 1900 per rivelare un livello di supporto chiave
L'analista di FXEmpire Bruce Powers ha affermato che i prezzi dell'oro hanno continuato a subire pressioni al ribasso e sono scesi al di sotto del minimo di martedì di 1.896 dollari. Questo è l'ottavo giorno consecutivo di massimi giornalieri e minimi giornalieri decrescenti. Mercoledì i prezzi dell'oro sono saliti all'inizio della sessione, testando il supporto della media mobile a 200 giorni e incontrando la resistenza al massimo giornaliero di 1.907 dollari. La media mobile a 200 giorni si trova a 1.908 dollari, e mercoledì è stato il primo giorno in cui l'intera fascia di prezzo è stata al di sotto della media mobile a 200 giorni.
Il ritracciamento del trend al ribasso rispetto ai recenti massimi rimane intatto, e l’oro sembra dirigersi verso il supporto a 1.893 dollari, i minimi di fine giugno, con i prezzi che probabilmente seguiranno. L'azione dei prezzi di mercoledì rispetto alla linea dei 200 giorni è stata una classica azione ribassista, suggerendo che la tendenza al ribasso continuerà. La linea dei 200 giorni è stata una possibile area di supporto e i prezzi dell’oro sono scesi al di sotto di essa due giorni fa. Un test di resistenza riuscito mercoledì, seguito da un calo verso un nuovo minimo di tendenza più avanti nella sessione, ha confermato il comportamento ribassista, e una chiusura giornaliera al di sotto dello swing low di giugno confermerebbe ulteriormente la tendenza ribassista.
All’inizio di questa settimana, i prezzi dell’oro sono scesi al di sotto del minimo di luglio di 1.903 dollari, innescando un segnale ribassista mensile, prima di chiudere al di sotto del minimo di luglio di 1.903 dollari. Inoltre, la media mobile a 10 mesi di 1.901 dollari ha fungeto da area di supporto da quando i prezzi dell’oro sono tornati a 1.901 dollari nel dicembre 2022. In assenza di segnali di forza, il segnale ribassista sembra valido. Fornisce ulteriori prove a sostegno di un ritiro più profondo.
Sul grafico sono contrassegnate diverse potenziali aree di supporto per fornire indicazioni nel caso in cui i prezzi dell’oro continuino a scendere. Il primo è di circa $ 1892 ed è contrassegnato da una linea orizzontale rossa sul grafico. Questa zona di prezzo è stata riconosciuta più volte dal mercato negli ultimi due anni ed è molto vicina al livello di resistenza del picco di agosto 2011. Di seguito sono riportate due aree di confluenza di Fibonacci in cui potrebbe emergere supporto.
Il primo inizia intorno a $ 1871 e arriva fino a $ 1864. Include ritracciamenti di Fibonacci e due estensioni. I livelli di prezzo che utilizzano la stessa metrica costituiscono la seconda area di prezzo di Fibonacci, da circa $ 1839 a $ 1834.
Bitcoin subirà una svendita maggiore?
CoinTelegraph ha notato che Bitcoin era precedentemente salito al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni a 29.383$, ma la lunga ombra sulla candela indicava una svendita a livelli più alti. Il prezzo della valuta rimane al di sotto della media mobile a 20 giorni e l’indice di forza relativa (RSI) è in territorio negativo. Ciò suggerisce che gli orsi hanno un vantaggio minore e che Bitcoin potrebbe scivolare verso l’importante livello di supporto a 28.585 dollari.
Se il prezzo dovesse registrare un forte rimbalzo verso questo livello e superare l'EMA a 20 giorni, ciò indicherà che Bitcoin potrebbe continuare ad essere scambiato tra 28.585$ e 30.350$ per qualche tempo.
Se i ribassisti dovessero scendere e mantenere il prezzo al di sotto dei 28.585 dollari, prenderebbero il sopravvento, il che potrebbe iniziare un declino verso i 26.000 dollari.
