Cosa sono le linee di tendenza?

Nei mercati finanziari, le linee di tendenza sono linee diagonali tracciate sui grafici. Collegano contrassegni di dati specifici, rendendo più semplice determinare i futuri movimenti dei prezzi e le tendenze del mercato.

Le linee di tendenza sono uno dei principali strumenti di analisi tecnica (TA). Sono ampiamente utilizzati nei mercati azionari, delle valute fiat, dei derivati ​​e delle criptovalute.

Essenzialmente, le linee di tendenza funzionano come livelli di supporto e resistenza, ma sono costituite da linee diagonali anziché orizzontali. Pertanto possono avere pendenza positiva o negativa. Inoltre, maggiore è la pendenza della linea, più forte sarà il trend.

Le linee di tendenza possono essere divise in due categorie principali: ascendenti e discendenti. Una linea di tendenza rialzista viene tracciata da una posizione più bassa sul grafico a una più alta. Collega due o più punti inferiori come mostrato nell'immagine seguente.

A sua volta, viene tracciata una linea di tendenza al ribasso da una posizione più alta a una più bassa, collegando due o più punti più alti.

Pertanto, la differenza tra i tipi di linee sta nella scelta dei punti utilizzati per costruirle. Per indicare un trend rialzista, vengono tracciate delle linee che attraversano i punti più bassi del grafico (i fondi delle candele giapponesi formano minimi più alti). Le linee di tendenza al ribasso vengono tracciate utilizzando i valori più alti (le cime delle candele giapponesi formano massimi inferiori).

Utilizzo

Le linee di tendenza mostrano le aree in cui il prezzo esce brevemente dai limiti, testando la tendenza, e ritorna indietro. La linea può essere tracciata ulteriormente per cercare di prevedere i futuri movimenti dei prezzi. Una linea di tendenza può essere testata più volte, ma una volta rotta non può più essere considerata affidabile.

Sebbene le linee di tendenza possano essere utilizzate in tutti i tipi di grafici di dati, vengono generalmente applicate ai grafici finanziari in base ai prezzi di mercato. Danno un’idea della domanda e dell’offerta nel mercato. Una linea di tendenza al rialzo indica un aumento del potere d’acquisto quando la domanda è maggiore dell’offerta, mentre una linea di tendenza al ribasso è associata a un calo continuo del prezzo, indicando che l’offerta supera la domanda.

Tuttavia, questa analisi dovrebbe tenere conto anche del volume degli scambi. Ad esempio, un aumento del prezzo in un contesto di diminuzione del volume può essere confuso con un aumento della domanda.

Le linee di tendenza vengono utilizzate per determinare i livelli di supporto e resistenza, due concetti base nell'analisi tecnica. Una linea di tendenza rialzista mostra livelli di supporto al di sotto dei quali è improbabile che il prezzo scenda. Allo stesso tempo, la linea di tendenza al ribasso determina i livelli di resistenza al di sopra dei quali il prezzo molto probabilmente non aumenterà.

In altre parole, un trend non può essere considerato valido se i livelli di supporto o resistenza vengono rotti, sia al ribasso (per una linea di trend rialzista) che al rialzo (per una linea di trend al ribasso). In molti casi, quando queste zone chiave non riescono a mantenere un trend, il mercato tende a cambiare direzione.

Tuttavia, l’analisi tecnica è soggettiva, quindi i trader possono utilizzare le linee in modi completamente diversi. Raccomandiamo di combinare diversi metodi di analisi tecnica e fondamentale per ridurre i rischi.

Contrassegnare le linee di tendenza attuali

Tecnicamente parlando, le linee di tendenza possono essere tracciate utilizzando due punti qualsiasi su un grafico, ma la maggior parte dei trader concorda sul fatto che l'utilizzo di tre o più punti fornisce maggiore credibilità alla linea. In alcuni casi, i primi due punti possono essere utilizzati per determinare una potenziale tendenza, mentre il terzo (predittivo) può essere utilizzato per verificare la validità dell’ipotesi.

Pertanto, quando il prezzo tocca la linea di tendenza tre o più volte senza sfondarla, la tendenza può essere considerata valida. Testare la linea più volte suggerisce che la tendenza non è solo una coincidenza causata dalle fluttuazioni dei prezzi.

Impostazione della scala

Oltre a selezionare abbastanza punti per creare una linea di tendenza funzionante, devi anche considerare le impostazioni corrette quando la disegni. La bilancia è uno degli elementi più importanti a cui prestare attenzione.

La scala sui grafici finanziari mostra le variazioni di prezzo. Le due scale più popolari sono aritmetica e semilogaritmica. In un grafico aritmetico, i cambiamenti si verificano in modo uniforme mentre il prezzo si muove verso l'alto o verso il basso sull'asse Y. Un grafico semi-logaritmico esprime questi cambiamenti in percentuale. 

Ad esempio, visualizzare una variazione di prezzo da $ 5 a $ 10 su un grafico aritmetico sarà lo stesso che da $ 120 a $ 125. Al contrario, su un grafico semi-logaritmico, un guadagno del 100% (da $ 5 a $ 10) occupa una parte molto maggiore del grafico, rispetto a un aumento del 4% da $ 120 a $ 125.

Quando si analizza una linea di tendenza, è estremamente importante considerare l'impostazione della scala, poiché a seconda del tipo, il grafico può mostrare massimi e minimi diversi, che influenzeranno anche le differenze tra le linee.

Riepilogo

Le linee di tendenza sono un utile strumento di analisi tecnica, ma non sono le più affidabili. La scelta dei punti che verranno utilizzati per determinare l'andamento incide direttamente sulla sua correttezza, rendendo soggettivo questo metodo. 

Ad esempio, alcuni trader disegnano una linea di tendenza basata sulle candele giapponesi, ignorando le linee verticali. Altri preferiscono tracciare linee verticali in base agli alti e ai bassi. 

Pertanto, è importante utilizzare le linee di tendenza insieme ad altri strumenti grafici e indicatori come le nuvole di Ichimoku, le bande di Bollinger, il MACD, l'RSI stocastico, l'RSI e le medie mobili.