introduzione

Il trading di contratti futures è un metodo per speculare sul prezzo di un asset finanziario. Binance Futures è uno dei più grandi scambi di futures in cui puoi scambiare criptovalute. Binance offre un metodo di trading affidabile che consente ai trader e agli hedger di speculare su varie criptovalute. Vengono inoltre offerti scambi con leva elevata e molteplici opzioni collaterali.

La maggior parte dei prodotti future disponibili su Binance Futures sono contratti future perpetui, il che significa che questi contratti non hanno una data di scadenza. Tuttavia, esistono molti metodi per speculare sul prezzo degli strumenti finanziari utilizzando i contratti futures e uno di questi sono i futures trimestrali.

In questo articolo spiegheremo come funzionano i futures trimestrali e tutto quello che devi sapere per fare trading su Binance.

Se vuoi saperne di più sui futures e sui contratti a termine, consulta questo articolo.


Cosa sono i contratti futures trimestrali?

Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un asset in futuro ad un prezzo predeterminato. La data della vendita è detta scadenza: a questo punto vengono regolati i contratti e distribuiti i beni.

I futures trimestrali su Binance sono regolati in termini monetari. Cosa significa? Regolamento in contanti significa che l'attività sottostante è sotto forma di valuta. Nel caso di Binance Quarterly Futures, questo asset è Bitcoin.

I contratti Binance Quarterly Futures scadono l'ultimo venerdì di ogni trimestre. Ad esempio, la scadenza del contratto BTCUSD 0925 è prevista per l'ultimo venerdì del terzo trimestre 2020 - 25 settembre 2020. Questa data è anche chiamata data di consegna perché è il momento in cui viene consegnato l'asset sottostante (BTC).

Nei mercati finanziari tradizionali, come il mercato azionario, i derivati ​​attraggono un volume di scambi maggiore rispetto ai mercati spot. Vediamo la stessa situazione nei mercati delle criptovalute. I mercati dei futures hanno un volume maggiore e una maggiore liquidità rispetto ai mercati spot. Pertanto, se i trader ritengono che un particolare asset avrà una buona performance, il trading di futures può essere un ottimo metodo per speculare sui futuri movimenti dei prezzi.


Come funzionano i contratti futures trimestrali?

Il margine utilizzato per Binance Quarterly Futures è regolato in Bitcoin, proprio come i contratti con commissioni di trading.

Similmente ad altri prodotti Binance, i contratti futures trimestrali operano su un sistema di commissioni a più livelli. Tuttavia, hanno ulteriori vantaggi. Alcuni livelli offrono anche commissioni negative (o sconti) per i produttori. Ciò significa che i trader che forniscono liquidità al mercato vengono pagati per questo.

Se hai una posizione aperta, ti verrà richiesto di pagare una commissione di consegna alla scadenza. Tieni presente che non potrai inserire posizioni future trimestrali 10 minuti prima della scadenza. La commissione di regolamento per la posizione si basa sulle tariffe nella sezione "Commissioni" e viene addebitata come commissione taker per tutte le posizioni regolate alla data di consegna.

La dimensione del tick per i prodotti futures trimestrali è $ 0,10. Ciò significa che il prezzo del contratto cambia con incrementi di $ 0,10. Al contrario, il tick dei prodotti futures perpetui di Binance è $ 0,01. Inoltre, è necessario monitorare attentamente la liquidazione. Rispettare rigorosamente i requisiti di margine di mantenimento e implementare un'adeguata gestione del rischio.

Vale anche la pena notare che maggiore è la leva finanziaria, minore è la dimensione massima della posizione a tua disposizione. Vuoi conoscere una formula semplice per il dimensionamento della posizione? Consulta il nostro articolo Come calcolare la dimensione della posizione nel trading.


Futures trimestrali e futures perpetui: qual è la differenza?

Quindi, abbiamo già delineato la differenza fondamentale: i futures trimestrali scadono, ma i futures perpetui no. Ma in quale altro modo sono diversi?

Alcuni contratti futures "si trasferiscono" automaticamente al contratto successivo alla scadenza. Cioè, le posizioni aperte nel contratto attuale vengono trasferite al contratto successivo. Ecco come funzionano i contratti futures perpetui, ma questo non è il caso dei futures trimestrali di Binance. Dopo la scadenza, i contratti trimestrali scadono al prezzo medio dell'ultima ora e vengono regolati in Bitcoin.

A differenza dei futures perpetui, l’indice dei prezzi per i futures trimestrali si basa sul mercato BTC/USD anziché sul mercato BTC/USDT. Ciò consente ai trader di coprire i rischi derivanti dalla divisione di USDT e USD.

L'indice dei prezzi è costituito dalla media mobile del mercato BTC/USD sui seguenti scambi: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Tutti questi mercati hanno lo stesso peso nell’indice. L'indice stesso viene utilizzato per calcolare il prezzo di riferimento, che viene utilizzato per la liquidazione. Non sai cosa sia il "prezzo di etichettatura"? Scopri di più nella nostra guida sui futuri.

Un’altra differenza fondamentale riguarda le commissioni che dovrai pagare. Se scambi futures perpetui, devi pagare una commissione di finanziamento ogni 8 ore. Questo pagamento viene effettuato tra i partecipanti al mercato per mantenere il prezzo del mercato dei futures perpetui vicino al prezzo spot. Questo è simile al tasso di interesse pagato tra i trader.

Con il finanziamento positivo, le posizioni lunghe pagano le posizioni corte, mentre con il finanziamento negativo, le posizioni corte pagano le posizioni lunghe. Tuttavia, non sono previste commissioni di finanziamento sui futures trimestrali. Ciò li rende ideali per la detenzione a lungo termine: le commissioni di finanziamento non elimineranno gradualmente la posizione. A loro volta, i futures perpetui sono più adatti a coloro che sono interessati al trading a breve termine. Tutto dipende dal tuo profilo di rischio e dal tuo stile di trading.

Se desideri saperne di più sui contratti futures perpetui, consulta il nostro articolo su Cosa sono i contratti futures perpetui.


Vantaggi del trading di contratti future trimestrali su Binance

Uno dei vantaggi dei contratti futures trimestrali di Binance è la possibilità di utilizzare Bitcoin come margine, regolato in BTC. Ciò significa che devi anche depositare il tuo margine iniziale in Bitcoin.

Perché questo è considerato un vantaggio? L'uso di Bitcoin consente ai grandi trader (whales) e persino ai trader al dettaglio di proteggere le proprie partecipazioni in BTC. Come esattamente? Ad esempio, potrebbero aprire una posizione corta. Se il prezzo del Bitcoin scende, compenseranno la perdita in dollari con i profitti di Bitcoin. In altre parole, il prezzo del Bitcoin in dollari USA potrebbe diminuire, ma riceveranno più Bitcoin dal profitto della posizione corta.

Inoltre, tali contratti sono un ottimo modo per aumentare le riserve di Bitcoin. Poiché sono regolati in Bitcoin, i profitti possono aumentare il tuo stack BTC a lungo termine.

I futures trimestrali su Binance possono anche aprire molte opportunità di arbitraggio per i grandi trader. Vediamo come funziona.

Ci sono due concetti da notare qui: contango e Backwardation. Contango significa negoziare contratti futures al di sopra del prezzo spot dell'attività sottostante. La backwardation, d’altro canto, significa fare trading a un prezzo inferiore rispetto al mercato spot.

In entrambi i casi, i grandi trader (come le balene o gli hedge fund) possono trarre profitto dalla differenza tra il prezzo spot e il prezzo future, indipendentemente dalla sua dimensione. Per fare ciò, è sufficiente acquistare contemporaneamente contratti futures e vendere attività spot. O vice versa. Tuttavia, questo non è raccomandato per i nuovi trader poiché di solito richiede l’adozione di complesse strategie di copertura e gestione del rischio.


Binance Quarterly Futures consente ai trader di speculare sul prezzo di un asset finanziario utilizzando Bitcoin. I contratti futures trimestrali sono regolati in Bitcoin e sono ideali per le operazioni swing in quanto non sono previste commissioni di finanziamento.

Il trading di futures è un eccellente metodo per speculare sui mercati delle criptovalute. Se desideri informazioni più dettagliate, leggi la nostra Guida Avanzata al Trading su Binance Futures.