introduzione
L’andamento del mercato è l’aspetto più fondamentale dei mercati finanziari. Una tendenza di mercato è la direzione generale del movimento di un asset o di un mercato. Pertanto, le tendenze del mercato sono attentamente monitorate dagli analisti sia tecnici che fondamentali.
I mercati rialzisti tendono ad essere relativamente facili da negoziare in quanto consentono strategie di trading e investimento molto semplici. Anche i trader inesperti possono avere successo in condizioni favorevoli del mercato rialzista. Allo stesso tempo, è anche importante comprendere il movimento ciclico dei mercati.
Allora cosa devi sapere sui mercati rialzisti? Come possono i trader sfruttare i mercati rialzisti a proprio vantaggio? Tutto nel nostro articolo.
Cos'è un mercato rialzista
Un mercato rialzista (o corsa rialzista) è una condizione del mercato finanziario in cui i prezzi aumentano. Il termine "mercato rialzista" viene solitamente utilizzato nel contesto del mercato azionario, ma può essere utilizzato in qualsiasi mercato finanziario, inclusi Forex, obbligazioni, materie prime, immobili e criptovalute. Un mercato rialzista può anche riferirsi a un asset specifico, come Bitcoin, Ethereum o BNB. E anche a un settore specifico, ad esempio gli utility token, le privacy coin o i titoli biotecnologici.
Potresti aver sentito i trader di Wall Street usare i termini “rialzista” e “ribassista”. In un mercato rialzista, gli investitori si aspettano che i prezzi aumentino; in un mercato ribassista, si aspettano che i prezzi scendano.
Il sentimento rialzista può anche indicare che i trader stanno andando long, anche se non è necessariamente così. Il sentimento rialzista non significa sempre che ci sia un’opportunità per andare long in questo momento. I prezzi stanno semplicemente aumentando o si prevede che aumentino.
Vale anche la pena notare che durante un mercato rialzista i prezzi possono ancora scendere e fluttuare. Questo è il motivo per cui ha più senso considerare i mercati rialzisti su intervalli temporali più ampi. Pertanto, i mercati rialzisti possono contenere periodi di declino o consolidamento senza interrompere la tendenza del mercato sottostante. Successivamente, prendiamo Bitcoin come esempio. Anche se potremmo assistere a periodi di declino e ad alcuni crolli del mercato, ciò non contraddice la tendenza generale al rialzo.
Grafico dei prezzi Bitcoin (2010-2020).
Quindi, la definizione di mercato rialzista dipende dall’intervallo di tempo di cui stiamo parlando. In genere, usiamo il termine mercato rialzista quando parliamo di periodi di mesi o anni. Tuttavia, come con qualsiasi altro strumento di analisi di mercato, le linee di tendenza su intervalli temporali ampi sono generalmente più affidabili di quelle su intervalli temporali più ristretti.
Pertanto, in un mercato rialzista con un orizzonte temporale lungo, potrebbero esserci periodi prolungati di declino. Questi movimenti dei prezzi in controtendenza sono noti per essere volatili, anche se non è sempre così.
Esempi di mercato rialzista
Gli esempi più famosi di trend rialzisti si possono trovare nel mercato azionario. Durante tali periodi, i prezzi delle azioni e gli indici di mercato (come il Nasdaq 100) salgono alle stelle.
Per quanto riguarda l’economia globale, oscilla tra mercati rialzisti e ribassisti. Questi cicli economici possono durare anni o addirittura decenni. Alcuni sostengono che il mercato rialzista iniziato dopo la crisi finanziaria del 2008 e continuato fino alla pandemia di coronavirus sia stato “il mercato rialzista più lungo della storia”. Questo può essere vero o meno. Come abbiamo già discusso, i mercati rialzisti con intervalli di tempo più lunghi possono essere prezzati in modo diverso.
Detto questo, diamo un'occhiata alla performance a lungo termine del Dow Jones Industrial Average (DJIA). È stata fondamentalmente una corsa al rialzo lunga un secolo. Naturalmente, ci sono periodi di declino che possono durare anni, come nel 1929 o nel 2008, ma la tendenza generale è ancora al rialzo.
Prestazioni DJIA dal 1915
Alcuni sostengono che potremmo vedere una tendenza simile con Bitcoin, ma è impossibile dire con certezza se o quando Bitcoin dovrà affrontare un mercato ribassista pluriennale. Tieni inoltre presente che la maggior parte delle altre criptovalute (come gli altcoin) non subiranno mai aumenti di prezzo simili, quindi fai attenzione a ciò in cui investi.
Differenza tra mercati rialzisti e ribassisti
Questi sono due concetti opposti, quindi non è così difficile vedere la differenza. In un mercato rialzista i prezzi sono in costante aumento, mentre in un mercato ribassista diminuiscono.
Ciò porta anche a differenze nei modelli di trading: in un mercato rialzista, i trader e gli investitori di solito preferiscono posizioni lunghe, mentre in un mercato ribassista, corte o liquide.
In alcuni casi, detenere fondi in contanti (o stablecoin) può anche significare shortare il mercato poiché si prevede che i prezzi si discosteranno. La differenza principale è che la liquidità viene utilizzata per preservare il capitale, mentre le posizioni short vengono utilizzate per trarre profitto dal calo dei prezzi degli asset. Ma se vendi un asset nella speranza di riacquistarlo a un prezzo inferiore, sei short, anche se non trai profitto direttamente dal ribasso.
Ci sono anche delle commissioni da considerare. Il possesso di stablecoin probabilmente non comporterà alcuna commissione poiché in genere non ci sono costi di stoccaggio associati a questo metodo. Tuttavia, molte posizioni corte richiederanno il pagamento di una commissione di finanziamento o di un tasso di interesse per mantenere la posizione aperta. Ecco perché i futures trimestrali sono ideali per le posizioni corte a lungo termine: non sono previste commissioni di finanziamento.
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Come i trader sfruttano i mercati rialzisti a proprio vantaggio
L’idea alla base del trading sui mercati rialzisti è relativamente semplice: i prezzi stanno aumentando, quindi andare long e acquistare durante i cali è una strategia intelligente. Questo è il motivo per cui le strategie buy-and-hold e la media del costo in dollari di solito funzionano bene nei mercati rialzisti a lungo termine.
I trader spesso dicono: “Un trend è redditizio finché non cessa di esserlo”. Cioè, è meglio fare trading nella direzione della tendenza del mercato. Tuttavia, nessun trend durerà per sempre e la stessa strategia non funzionerà in altri cicli di mercato. L’unica cosa che possiamo dire con sicurezza è che i mercati possono cambiare e cambieranno. Come ha dimostrato la pandemia di COVID-19, un trend rialzista pluriennale può finire in poche settimane.
Naturalmente, in un mercato rialzista, gli investitori saranno ottimisti poiché i prezzi aumenteranno insieme al sentiment generale del mercato. Tuttavia, anche durante un mercato rialzista, alcuni investitori rimarranno ribassisti. Possono anche trarre vantaggio da operazioni ribassiste e short a breve termine se la strategia di trading ne tiene conto.
Pertanto, alcuni trader cercheranno di shortare i massimi dei prezzi in un mercato rialzista. Tuttavia, queste sono strategie avanzate più adatte ai trader professionisti. Per i trader meno esperti, consigliamo di fare trading in base al trend. Molti investitori subiscono perdite cercando di andare corti nei mercati rialzisti. Dopotutto, trovarsi di fronte a un toro o a una locomotiva infuriata è una cosa pericolosa.
Riepilogo
Abbiamo discusso di cos'è un mercato rialzista e di come i trader possono trarne profitto. In generale, la strategia di trading più semplice per qualsiasi tendenza di mercato è seguire la direzione della tendenza generale.
Pertanto, i mercati rialzisti possono offrire buone opportunità di trading anche agli investitori alle prime armi. Tuttavia, è sempre importante gestire adeguatamente i rischi e continuare a imparare per evitare possibili errori.
